सितम्बर 22, 2019
सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. विश्लेषक इस बारे में इतने लंबे समय से बात कर रहे हैं और ऐसा हुआ है: बुधवार 18 सितंबर को, US फेडरल रिजर्व ने अपनी प्रमुख ब्याज दर को 0.25% घटाकर 2.0% कर दिया। लेकिन जब से वे बहुत लंबे समय से इस बारे में बात कर रहे हैं, तब से बाजार ने इस परिदृश्य पर बहुत पहले काम किया, और दर में कोई "बदलावकारी" उछाल नहीं आई है। इसके विपरीत, अस्थिरता में गिरावट आई, और युग्म 1.1000-1.1075 गलियारे में एक साइडवेज गति पर बदल गया, जो व्यापारियों को पहले से ही अच्छी तरह से ज्ञात है।
हमने पिछले दो महीनों के इस पाइवट पॉइंट क्षेत्र के बारे में अपने पिछले पूर्वानुमानों में पहले ही बात की है, जो बाजार में व्याप्त अनिश्चितता के परिणामस्वरूप बनी थी। पिछले हफ्ते इस बात की पुष्टि हुई थी। तो, एक तरफ, फेड की प्रेस कॉन्फ्रेंस बुधवार को बयानबाजी को बढ़ाए बिना चली गई, इस दृष्टिकोण को मजबूत करते हुए कि इस वर्ष कोई दर में और कटौती नहीं होगी। लेकिन अगले ही दिन, स्विटजरलैंड और इंग्लैंड के बैंकों ने अपनी बैठकों में भी अपनी दरों को उसी स्तर पर बनाए रखते हुए सरलीकरण की नीति का त्याग किया, और बैंक ऑफ नॉर्वे ने प्रमुख दर बढ़ा दी। इसने EUR / USD युग्म को अनिवार्य रूप से पूर्व की ओर जाने के लिए विवश करते हुए अनिश्चितता को बढ़ा दिया;
- GBP/USD. पाउंड 1.1958 की सितंबर 3 निम्नता के विरुद्ध 5% जोड़ते हुए एक अनियमित ब्रेक्सिट की उम्मीद से नुकसान की भरपाई करना जारी रखता है। इस सप्ताह, यूरोपीय आयोग अध्यक्ष जीन-क्लाउड जंकर ने ब्रिटिश प्रधान मंत्री बोरिस जॉनसन के कुछ नए और व्यवहार्य होने पर आयरिश सीमा पर बैकस्टॉप के विचार को छोड़ने के लिए अपनी तत्परता की घोषणा की। इसने पाउंड को और उछाल प्रदान की, जिसके परिणामस्वरूप युग्म गलियारे 1.2440-1.2580 में पहुँच गया, जिसमें यह पहले से ही जुलाई में गति कर रहा था, और 1.2470 के स्तर पर पाँच-दिवसीय अवधि को पूर्ण किया;
- USD/JPY. युग्म ने 108.47 की ऊँचाई पर पहुँचते हुए, पिछले सप्ताह के मध्य में अपनी मध्यावधि ऊँचाई को अद्यतन किया। यह शून्य क्षेत्र में 10 साल के सरकारी बॉण्ड के लक्ष्य प्रतिफल को बनाए रखने के लिए बैंक ऑफ जापान के निर्णय की पृष्ठभूमि के विरुद्ध घटित हुआ। BOJ हारुहिको कुरोदा प्रमुख का एक कथन, जिन्होंने कहा कि दर में आगे की कटौती का मुद्दा अभी भी प्रासंगिक है, इससे येन को कमजोर करने में भी मदद की।
हालाँकि, हमेशा की तरह, ट्रम्प के शब्दों ने निवेशकों पर अधिक प्रभाव डाला। और US राष्ट्रपति ने इस बार कहा कि वाशिंगटन टोक्यो के साथ एक "प्रारंभिक" व्यापारिक समझौते पर पहुँचा था, जिसके अनुसार संयुक्त राज्य ने जापानी कारों के लिए किराया बढ़ाने और कोटा पेश नहीं करने का वायदा किया, और टोक्यो सात वर्षों के भीतर अमेरिकी शराब पर करों को फिर से निर्धारित करेगा। ।
शराब के विरुद्ध कारें - ऐसा सौदा स्पष्ट रूप से जापान के पक्ष में है। इसके अलावा, मध्यपूर्व में भू-राजनीतिक संघर्ष के बढ़ने के कारण, सुरक्षात्मक परिसंपत्तियों की माँग बढ़ी है, जिसके बीच, निश्चित रूप से, येन है। परिणामस्वरूप, युग्म सप्ताह सत्र को 107.55 पर समाप्त करते हुए, विपरीत दिशा में लगभग 100 अंक गया;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। पिछले सप्ताह ने कुछ को खुश किया और कुछ को बिटकॉइन (BTC/USD) में 6% की अप्रत्याशित तेज गिरावट के कारण पसीना-पसीना होने पर विवश कर दिया, और फिर इसकी अप्रत्याशित वृद्धि के कारण, बिना किसी स्पष्ट कारण के। यह गिरावट लंबी पॉजिशनों की व्यापक समाप्ति का कारण हुआ: एक बिटमेक्स क्रिप्टो एक्सचेंज अकेले पर बंद हुई पॉजीशनों की कीमत $ 150 मिलियन थी।
जो कुछ हुआ उसके लिए सबसे अधिक संभावना बिटकॉइन में त्वरित वृद्धि की कमी से निराश छोटे व्यापारियों के खिलाफ प्रमुख पूँजी का खेल है। उसी समय, बड़े खिलाड़ी, आतंक के पतन का कारण नहीं बनना चाहते हुए, युग्म को स्वीकार्य स्तर से नीचे नहीं जाने देते हैं, इसे $10,000 के पाइवट पॉइंट के साथ एक आरामदायक सीमा में रखते हैं।
दिलचस्प रूप से, मुख्य ऑल्टकॉइन, केवल आंशिक रूप से संदर्भ क्रिप्टोकरेंसी की गतियों की नकल करते हुए एक स्वतंत्र जीवन जीने के लिए शुरू हुए लगते हैं। इसलिए, पिछले तीन हफ्तों में, एथेरियम (ETH / USD) की कीमत में 35% की वृद्धि हुई है, लाइटकॉइन (LTC / USD) - 30% से, और रिप्पल सिर्फ 4 दिनों में 27% वृद्धि कर सका (14 से 18 सितंबर)। और इस तथ्य के बावजूद कि इस महीने बिटकॉइन में अधिकतम उतार-चढ़ाव 9% से अधिक नहीं था।
हमारी राय में, सबसे तार्किक, स्पष्टीकरण ऑल्टकॉइनों के लिए बाजार की सूक्ष्मता है। बिटकॉइन से भिन्न, यहाँ विनिमय दर में हेरफेर करना बहुत आसान है, यहाँ तक कि काफी कम राशियों के साथ, जो त्वरित संवर्धन के लिए उत्सुक सट्टेबाजों को आकर्षित नहीं कर सकती है किंतु करती है।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विश्लेषकों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. 98.23 के मजबूत प्रतिरोध स्तर को पार करने में असमर्थ, USDX सूचकांक एक साइड चैनल में बढ़ रहा है। युग्म EUR/USD भी पूर्व की ओर बढ़ रही है। सबसे अधिक संभावना है, यूरोप में बियरिश घटक जैसे मात्रात्मक सहजता (QE) और अनियमित ब्रेक्सिट पहले ही बाजार द्वारा खेले जा चुके हैं। वस्तुतः, US अर्थव्यवस्था यूरोपीय अर्थव्यवस्था से अधिक मजबूत है। लेकिन राष्ट्रपति ट्रम्प द्वारा शुरू किए गए डॉलर-चालित ट्रेड वॉरों में डॉलर में लगातार बाधा आ रही है। और अब सऊदी अरब की तेल सुविधाओं पर ड्रोन के हमले को लेकर मध्य पूर्व में पूर्ण गर्म युद्ध की भी उम्मीद है, जिसे ईरान पर आयोजित करने का आरोप है। यह स्पष्ट है कि संयुक्त राज्य इस संघर्ष में निश्चित रूप से हस्तक्षेप करेगा।
यह सब EUR/USD पर छोटी पॉजीशनों को बंद करने की ओर ले जाता है, और यह संभव है कि युग्म 1.0925 पर सितंबर की निम्नता को अद्यतन नहीं कर पाएगा। आधे विशेषज्ञ इसके 1.1100 की ऊँचाई तक बढ़ने की उम्मीद करते हुए इस परिदृश्य से सहमत हैं। अगला लक्ष्य 1.1160 है। 20% विश्लेषकों का मानना है कि युग्म 1.0800 के आसपास चली जाएगी। और 30%, D1 पर ऑस्सिलेटरों द्वारा समर्थित, पक्ष प्रवृत्ति की निरंतरता की उम्मीद करते हैं;
- GBP/USD. आर्थिक सहयोग और विकास संगठन की गणना के अनुसार, अनियंत्रित रूप से ब्रेक्सिट यूरोजोन GDP से 0.5 pp, और मिस्टी एल्बियन GDP(!) से 2 pp घटाएगा। इस तरह की गिरावट, OECD विशेषज्ञों के अनुसार, यूरोजोन को गिरने की कगार पर डाल देगी, और ब्रिटेन एक गहरी मंदी में डूब जाएगा। ऐसे पूर्वानुमानों का प्रतिसाद देते हुए, बाजारों ने, सामान्य उपभोक्ताओं की तरह, पाउंड से छुटकारा पाने की कोशिश की, जिसके परिणामस्वरूप यह करेंसी 2016 निम्नताओं पर पहुँच गई।
यदि आप आरेख को देखते हैं, तो आप देख सकते हैं कि तीन साल पहले, क्षेत्र 1.1945-1.1985 से दूर होते हुए, युग्म ऊपर गया और 2,400 अंक गुजरते हुए, जनवरी 2018 में 1.4345 की ऊँचाई पर पहुँच गया। यह "ऐतिहासिक" अनुभव कुछ निवेशकों को अभी पाउंड खरीदने के लिए प्रेरित कर रहे हैं, यह उम्मीद करते हुए कि ब्रेक्सिट के साथ स्थिति किसी तरह सुलझ जाएगी, और बैंक ऑफ इंग्लैंड, मुद्रास्फीति से लड़ते हुए, ब्याज दरों को बढ़ाना शुरू कर देगा।
विश्लेषकों के बीच, इस विकास के समर्थकों की संख्या आज 40% है। D1 पर 80% ऑसिलेटर भी इस भविष्यवाणी से सहमत हैं। यदि बुलिश परिदृश्य को लागू किया जाता है, तो युग्म पहले क्षेत्र 1.2575-1.2645 की ओर बढ़ेगा, और फिर 100 अंक अधिक। सबसे महत्वाकांक्षी पूर्वानुमान वर्ष के अंत तक 1.3100 के स्तर की ओर युग्म वृद्धि का संकेत देते हैं।
हालाँकि, इस समय, ब्रेक्सिट प्रश्न खुला रहता है, और इसलिए अधिकांश विश्लेषकों (60%), को H4 पर 70% ऑसिलेटरों और D1 पर आरेखिय विश्लेषण द्वारा समर्थित, निराशावादी मनोदशा बनाए रखते हैं, यह उम्मीद करते हुए कि शरद ऋतु के दौरान, युग्म पिछले 228 (!) वर्षों में इसकी निष्पक्ष निम्नता पर पहुँचने का प्रयास करेगा जब अक्टूबर 7, 2016 को एक पाउंड की कीमत 1.19 डॉलर से अधिक थी (1791 में GBP/USD लगभग 4.55 पर था)। निकटतम समर्थन क्षेत्र 1.2385-1.2400, 1.2280-1.2300, 1.2065-1.2200, 1.1955-1.2015 हैं;
- USD/JPY. ऊपर वर्णित कारणों के लिए, अधिकांश विशेषज्ञों (65%) ने डॉलर के पतन के लिए मतदान करके बियरों का और 105.75-106.75.85% के क्षेत्र की ओर युग्म की वापसी का समर्थन किया है। H4 पर 75.85% इंडिकेटर इस परिदृश्य से सहमत हैं। हालाँकि, 15% ऑस्सिलेटर पहले से ही युग्म के अधिक बेचे जाने के बारे में संकेत दे रहे हैं।
35% विश्लेषक येन की मजबूती को एक अस्थायी घटना मानते हैं और इसलिए भविष्यवाणी करते हैं कि युग्म 109.00 की ऊँचाई तक जाएगा।
आरेखीय विश्लेषण के विषय में, पहले चरण में यह युग्म की वृद्धि को 108.50 के क्षितिज की ओर खींचता है और फिर इसका स्तर 106.75 के स्तर की ओर गिर जाता है। निम्नलिखित समर्थन स्तर 105.75 और 105.00 हैं। बियरों का लक्ष्य 104.45 के स्तर पर 08/26/2019 की निम्नता है;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। बिटकॉइन के 50, 100 या 200 हजार डॉलर की ओर अपरिहार्य वृद्धि के बारे में क्रिप्टो बाजार "गुरु" के निरंतर आश्वासन के बावजूद, इसकी कीमत अभी भी $10,000 क्षितिज के साथ चलती हुई, समेकन क्षेत्र में बनी रहती है। इसके अलावा, BTC/USD युग्म की अस्थिरता दिन-प्रतिदिन घट रही है। और ऐसा लगता है कि यह स्थिति इस निम्न "दीवार" को बनाने वाले बड़े खिलाड़ियों के लिए काफी उपयुक्त है और कई लेन-देनों पर कमाई कर रही है, न कि उद्धरणों की उन्मत्त छलाँग पर।
बेशक, एक सफलता किसी भी समय हो सकती है। हालाँकि, मौजूदा स्थिति में यह कहना मुश्किल है कि यह कब होगा और कीमत किस दिशा में जाएगी। हम केवल इस बात पर ध्यान देते हैं कि इस समय, सर्वेक्षण किए गए 65% विशेषज्ञ बुलिश आशावादी बने रहते हैं, और 35% युग्म के 8,000 डॉलर के आसपास गिरने की उम्मीद कर रहे हैं।
रोमन बुटको, NordFX
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