मई 2, 2020
सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. मैक्रो संकेतक वैश्विक अर्थव्यवस्था की स्थिति का एक पूरी तरह से अनाकर्षक चित्र चित्रित करते हैं। हालाँकि, यूरोप में चीजें संयुक्त राज्य की तुलना में बहुत खराब दिखती हैं। यूरोपीय अर्थव्यवस्था पिछली तिमाही की तुलना में इतिहास में रिकॉर्ड 3.8% और पिछले वर्ष की तुलना में 14.4% कम दर्ज की गई है, जबकि संयुक्त राज्य में ये आँकड़े क्रमशः 1.2% और 4.8% हैं।
पिछले हफ्ते, ECB और फेड दोनों ने बैठकें कीं। उनके परिणामों पर दिए गए बयानों के बाद, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि दोनों नियामक संकट को गहरा करने की संभावनाओं के बारे में चिंतित हैं, लेकिन फेड अपने यूरोपीय प्रतिस्पर्धि की तुलना में अपनी अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए तेजी से और अधिक प्रभावी कदम उठा सकता है और उठा रहा है।
आवंटनों के संदर्भ में, ECB का तुलना पत्रक मार्च की शुरुआत से € 645 bn बढ़ा है, जबकि फेड का तुलना पत्रक $2.3 tn बढ़ा है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने लक्ष्य दीर्घकालिक ऋणदायक कार्यक्रम LTRO के लिए दर को -0.5% से -1% घटा दिया है और गैर-लक्ष्य वित्तपोषण कार्यक्रम PELTRO को -0.25% पर प्रारंभ करने की घोषणा की, लेकिन प्रमुख ब्याज दर को 0% पर अपरिवर्तित छोड़ा। इसके अलावा, निवेशकों ने ECB से "गिरे हुए देवदूत" - प्रतिभूतियाँ - के बॉन्ड खरीद पर निर्णय करने की उम्मीद की थी जिनकी निवेश रेटिंग महामारी के कारण "जंक" पर गिरने का खतरा उत्पन्न करती है। लेकिन ऐसा नहीं हुआ।
हालाँकि, US फेडरल रिजर्व ने भी ब्याज दर को अपरिवर्तित छोड़ दिया, जिसने डॉलर को चार सप्ताह के पार्श्व गलियारे 1.0750-1.1000 के भीतर रहने की अनुमति दी। 1.1018 की ऊँचाई पर पहुँचने के बाद, युग्म में थोड़ा सुधार हुआ और पाँच दिवसीय अवधि को 1.0980 पर पूर्ण किया;
- GBP/USD. सामान्य तौर पर, इस युग्म के उद्धरणों की सप्ताहिक गतिशीलता ने EUR/USD की गूँज की, हालाँकि, गुरुवार 30 अप्रैल को तेज उड़ान के बाद इसका सुधार काफी मजबूत था।
पाउंड का सप्ताहांत सेल-ऑफ मुख्य रूप से UK अर्थव्यवस्था में एक खराब मौलिक पृष्ठभूमि के कारण था। बड़ी संख्या में उद्यमों के बंद होने के कारण, विनिर्माण क्षेत्र PMI 32.6 के रिकॉर्ड स्तर तक गिर गया, जो 50.0 के गंभीर मूल्य से काफी कम था।
परिणामस्वरूप, सोमवार को 1.2365 के स्तर से शुरू करके, पाउंड सप्ताह के दौरान डॉलर के मुकाबले 135 अंक खोते हुए शुक्रवार को 1.2500 के मजबूत समर्थन/प्रतिरोध क्षेत्र के क्षेत्र में समाप्त हुआ;
- USD/JPY. कोविड-19 महामारी के कारण होने वाली अति-उच्च अस्थिरता के साथ, S&P500 और Nikkei225 के साथ इस युग्म का उलटा सहसंबंध हाल के सप्ताहों में विशेष रूप से ध्यान देने योग्य है।
जैसा कि विशेषज्ञों के बहुमत (55%) द्वारा अपेक्षित था, H4 और D1 (75-100%) पर संकेतकों के विशाल बहुमत द्वारा समर्थित, पिछला सप्ताह 107.00 के समर्थन पर एक और बियर हमले के साथ शुरू हुआ, जो कई महीनों और यहाँ तक कि वर्षों से भी येन के लिए एक महत्वपूर्ण स्तर है। ऐसा लगता था कि ब्रेकडाउन घटित हुआ और युग्म 106.35 क्षितिज पर पहुँच गया। लेकिन बियर अपनी सफलता को समेकित करने में विफल रहे। U.S. एक्सचेंजों ने अप्रैल का अंतिम ट्रेडिंग दिवस भारी गिरावट के साथ बंद किया। S&P500 के लिए फ्यूचर्स ने लगभग 3.0% खो दिया, जबकि जापान का Nikkei225 8 सप्ताह के उच्च स्तर से वापस लुढ़का। उलटे सहसंबंध नियम के नियम का पालन करते हुए, USD/JPY युग्म उत्तर की ओर मुड़ा और उस स्तर पर लौटा जहाँ से इसने सोमवार को शुरू किया - क्षेत्र 107.40-107.50 पर। बियर्स ने शुक्रवार 1 मई को 107.00 के स्तर को तोड़ने का एक और प्रयास किया, जिसके परिणामस्वरूप युग्म ने ट्रेडिंग सत्र को इससे थोड़ा नीचे - 106.85 पर समाप्त किया;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। बिटकॉइन नेटवर्क में हाविंग निकट और निकट हो रहा है। यह घटना उस स्थिति को भी आच्छादित करती है जो क्रिप्टो-विश्लेषकों और क्रिप्टो-ट्रेडरों के लिए कोरोनोवायरस महामारी के संबंध में घटित होती है। इंतजार लंबा नहीं है, सबकुछ 12 मई को घटित होना चाहिए। और जैसा कि ज्यादातर विशेषज्ञों (65%) ने भविष्यवाणी की थी, मुख्य करेंसी संपूर्ण क्रिप्टोकरेंसी बाजार के साथ खिंचते हुए हाविंग की ओर ऊपर गई। यदि 24 अप्रैल को BTC/USD युग्म $7,400 के स्तर पर होता, तो यह 5 दिनों में 27% की बढ़त दिखाते हुए, पहले ही 30 अप्रैल को $9,400 की ऊँचाई के निकट होता। उनके अकाउंट में 0.1 कॉइनों वाले बिटकॉइन धारकों की संख्या 3 मिलियन को पार करते हुए एक रिकॉर्ड स्तर पर पहुँच गई।
हालाँकि, बुल-आशावादियों के अलावा, अवश्य, बाजार पर बियर भी हैं, निराशावादी, जो मानते हैं कि हाविंग बिटकॉइन वर्तमान बाजार मूल्य में पहले ही अंतर्निहित है, और इसलिए इसकी विस्फोटक वृद्धि के लिए कोई कारण नहीं है। यह दृष्टिकोण पिछले सप्ताह के अंत तक प्रबल रहा, जब कई ट्रेडर्स और माइनर्स ने, 30 अप्रैल को बीटीसी उद्धरणों $8,400 पर घटाते हुए, लाभ लेना शुरू कर दिया।
फिर बिटकॉइन पुन: बढ़ा और शुक्रवार 1 मई की शाम तक इसने $8,700-9,000 क्षेत्र में गति की। सप्ताह के अंत में कुल क्रिप्टोकरेंसी बाजार पूँजीकरण $247 बिलियन (15% प्रति सप्ताह) था, और क्रिप्टो फियर और ग्रीड सूचकांक अंत में भय के लाल क्षेत्र को छोड़ते हुए और तटस्थ मूल्यों तक पहुँचते हुए 20 से 40 तक दोगुना हो गया।
ऐसे शीर्ष ऑल्टकॉइनों जैसे एथेरियम (ETH/USD), रिप्पल (XRP/USD) और लाइटकॉइन (LTC/USD) के विषय में, उन्होंने निष्ठापूर्वक कभी भी कोई भी स्वतंत्र गति किए बिना संदर्भ क्रिप्टोकरेंसी की गतिशीलता को दोहराया।
आने वाले सप्ताह के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. आर्थिक संकट, गिरती हुई GDP और बढ़ती हुई बेरोजगारी के बावजूद, अप्रैल पूरी तरह से मुख्य स्टॉक सूचकांकों के लिए बहुत सफल रहा - निवेशकों ने बड़े पैमाने पर उन परिसंपत्तियों को खरीदा जो मार्च पतन के दौरान तेजी से गिर गईं थीं। EUR/USD के विषय में, यूरोपीय करेंसी, यद्यपि कठिनाई के साथ, डॉलर की शुरुआत को रोकने में कामयाब रही। और यद्यपि बियरों ने यूरो को लगातार साइड चैनल 1.0750-1.1000 की निचली सीमा तक दबाया, तथापि युग्म ने माह को उस स्थान पर समाप्त किया जहाँ यह 01 अप्रैल को था - 1.1000 की इसकी ऊपरी सीमा के पास। अब, यूरोपीय करेंसी को दबाव सहन करने में सक्षम होने के लिए, ECB को अपने कार्यों को गंभीरता से करने की आवश्यकता है। हालाँकि, EU नेता अभी भी आगामी सहायता कार्यक्रम को लागू करने के लिए अनुदान या ऋण के रूप में सहमत नहीं हो सकते हैं। इस तरह की सुस्ती यूरोपीय GDP में इस साल 12% की संभावित गिरावट के बारे में बाजार की उम्मीदों को मजबूत करती है।
अब आने वाले सप्ताह के बारे में। इस पूर्वानुमान को लिखते समय, अधिकांश संकेतकों को हरे रंग से रंगा जाता है। हालाँकि, H4 और D1 पर लगभग 15% ऑस्सिलेटर्स पहले से ही युग्म के सीमा से अधिक खरीदे जाने के बारे में संकेत देते हैं, जो इंगित करता है कि यह चैनल 1.0750-1.1000 के केंद्र तक पलट सकता है, जो 65% विश्लेषकों द्वारा सहमत है। लक्ष्य 1.0900 और 1.0750 हैं। यदि ऊपरी रुझान जारी रहता है, तो युग्म 1.1100 के प्रतिरोध को पार करने और 1.1240 की ऊँचाई तक पहुँचने का प्रयास करेगा।
आगामी सप्ताह की महत्वपूर्ण घटनाएँ जो स्थानीय रुझानों के गठन को प्रभावित कर सकती है, उनके बीच आपको 05 मई, 06 और विशेष रूप से शुक्रवार, 08 मई को संयुक्त राज्य में व्यावसायिक गतिविधि और श्रम बाजार पर आँकड़ों के प्रकाशन पर ध्यान देना चाहिए। अप्रैल में बेरोजगारी की दर मार्च की तुलना में 10% (14% बनाम 4%) कम होने, और NFP (कृषि क्षेत्र के बाहर नई नौकरियों की संख्या) -701 से -20,000 तक गिरने का अनुमान है। यह सब डॉलर के विरुद्ध खेलेंगे, हालाँकि, जैसा कि अक्सर घटित होता है, बाजार इन नकारात्मक पूर्वानुमानों को अग्रिम में ध्यान में रख सकता है;
- GBP/USD. इस युग्म के भविष्य के संबंध में संकेतकों की ओर से कोई विशिष्ट संकेत नहीं है, हालाँकि हरों को लाल की तुलना में थोड़ा फायदा होता है। हरों का D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थन किया जाता है, जिसके अनुसार युग्म अगले 1-2 सप्ताह में 1.2865 की ऊँचाई तक, और फिर अन्य 100 अंक बढ़ जाएगा। निकटतम लक्ष्य 1.2650 और 1.2725 हैं। समर्थन 1.2245, 1.2165 और 1.1965 के स्तर पर हैं।
इस युग्म के लिए विशेषज्ञों का पूर्वानुमान भी तटस्थ है: उनमें से एक तिहाई इसकी वृद्धि के लिए, एक तिहाई - एक गिरावट के लिए, और एक तिहाई – साइडवेज रुझान प्रवृत्ति के लिए मतदान करते हैं। लेकिन साप्ताहिक से मासिक पूर्वानुमान पर जाते समय, उनमें से अधिकांश (60%) ब्रिटिश करेंसी के कमजोर होने और युग्म के गिरने की उम्मीद करते हैं।
UK अर्थव्यवस्था की बिगड़ती स्थिति के अलावा, ब्रेक्सिट पर अनिश्चितता द्वारा पाउंड पर दबाव बनाया जा रहा है, विश्लेषकों ने कहा। EU छोड़ने पर बातचीत फिर से एक गतिरोध पर पहुँच गई है, और मुख्य यूरो वार्ताकार, मिशेल बार्नियर ने कहा कि ग्रेट ब्रिटेन बहुत सारे मौलिक मुद्दों पर किसी भी समझौते से इनकार कर रहा था। इसके अलावा, ब्रिटिश लोगों ने यूरोपीय संघ के साथ विभाजन की प्रक्रिया की समाप्ति से संबंधित किसी भी स्थगन को मना कर दिया है, जिसके परिणामस्वरूप एक कठिन ब्रेक्सिट की संभावना एक बार फिर से क्षितिज पर धूमिल हो गई है।
आने वाले सप्ताह को गुरुवार 07 मई पर ध्यान देना चाहिए, जब बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक घटित होगी। ब्याज दर 0.1% पर अपरिवर्तित रहने की संभावना है। इसलिए, बैंक की मौद्रिक नीति रिपोर्ट निवेशकों के विशेष हित की है। और यहाँ कुछ अप्रत्याशित संभव है। यह देखते हुए कि द्वितीय तिमाही में ब्रिटिश अर्थव्यवस्था की मंदी के 8% से अधिक होने की संभावना है, नियामक मात्रात्मक सहजता के कार्यक्रम का विस्तार करने पर जा सकते हैं, जिसकी मात्रा वर्तमान में £ 645 बिलियन पर है;
- USD/JPY. फिलहाल, इस युग्म के लिए विश्लेषकों का पूर्वानुमान GBP/USD के लिए पूर्वानुमान के समान है - तटस्थ साप्ताहिक से मासिक की ओर बढ़ते समय, गिरते हुए येन और बढ़ते हुए डॉलर के समर्थकों की संख्या 70% तक बढ़ जाती है। संकेतकों के विषय में, D1 पर वे विशेषज्ञों से दृढ़ता से असहमत होते हैं: 75% ऑस्सिलेटर्स और 100% ट्रेंड इंडिकेटर्स निचले रुझान की निरंतरता को जो 25 मार्च को शुरू हुआ और 107.00 के प्रमुख स्तर से नीचे युग्म के समेकन को इंगित करते हैं। समर्थन स्तर 106.35 और 105.00 हैं, और प्रतिरोध स्तर 108.00, 108.50 और 109.40 हैं;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। सबसे पहले, पारंपरिक रूप से गुरुओं और क्रिप्टोस्फीयर उत्साही लोगों के मध्यम और दीर्घकालिक पूर्वानुमान। तो, कॉइनकॉर्नर एक्सचेंज के प्रमुख, डैनी स्कॉट ने कहा कि कोरोनवायरस महामारी की पृष्ठभूमि के विरुद्ध वित्तीय संकट निवेशकों को अधिक से अधिक बिटकॉइन की ओर मुड़ने के लिए मजबूर कर रहा है। "यदि फिएट, स्टॉक मार्केट और तेल के साथ स्थिति स्थिर नहीं होती है, तो आप हाविंग के बाद $20,000 या इससे भी अधिक के कॉइन की उम्मीद कर सकते हैं। फिएट मनी जिसे सामान्य नागरिक समर्थन के भाग के रूप में प्राप्त करते हैं, उसे क्रिप्टोकरेंसी में बदला जा सकता है। लोग इस बात से डरना प्रारंभ कर रहे हैं कि डॉलर स्थिरता खो देगा और न्यूनतम अस्थिरता वाली परिसंपत्ति होकर स्थिर हो जाएगा।"
वॉरेन बफेट के सलाहकार प्रेस्टन पिश भी बिटकॉइन के बारे में आशावादी हैं, जो मानते हैं कि BTC का मूल्य $200-300 हजार तक पहुँच सकता है। उनकी स्थिति मौलिक सिद्धांतों पर आधारित है, जो फिर से हाविंग और उसके बाद बाजार में कॉइन आपूर्ति की कमी को सम्मिलित करती है। उसी समय, पिश की स्थिति मौलिक रूप से प्रसिद्ध निवेशक और अरबपति वॉरेन बफेट की स्थिति से विचलित हो जाती है, जो क्रिप्टोकरेंसियों और विशेष रूप से बिटकॉइन का प्रबल विरोधी है।
नवोद्यम पूँजीवादी टिम ड्रेपर भी पिश के साथ सहमत हैं, उन्होंने बार-बार कहा है कि BTC 2022 के अंत या 2023 की शुरुआत तक $250,000 पर पहुँच जाएगा। उन्होंने एक बार फिर वर्चुअल ब्लॉकचेन वीक में इस पूर्वानुमान की पुष्टि की, यह कहते हुए कि पहली क्रिप्टोकरेंसी की वृद्धि के लिए उत्प्रेरकों में से एक ट्रेडिंग लेनदेन में इसका उपयोग होगा। उनकी राय में, अर्थव्यवस्था के इस क्षेत्र के प्रतिनिधि बिटकॉइन के लाभों और लेनदेन की सस्ताई की सराहना कर ही नहीं सकते हैं बल्कि करते हैं। बाद वाले के साथ बहस करना कठिन है, विशेष रूप से यह ज्ञात होने के बाद कि BTC के हस्तांतरण के लिए कमीशन 22 अप्रैल को $367 मिलियन से मूल्य केवल 63 सेंट बढ़ा।
सामान्य तौर पर, आशावाद को बनाए रखते हुए, कुछ विशेषज्ञों को डर है कि हाविंग के बाद, 12.5 BTC से 6.25 BTC तक एक माइन्ड ब्लॉक के लिए इनाम में कमी के कारण, केवल नए उपकरणों के साथ सबसे कुशल माइनर्स और सस्ती बिजली तक पहुँच उद्योग में रह सकती है। इस तरह का समेकन क्रिप्टोकरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र को बाधित कर सकता है, जो माइनिंग के विकेंद्रीकरण को बढ़ाने के वादे के लिए काउंटर चलाएगा। हालाँकि, बिटकॉइन की कीमत में संभावित वृद्धि और मौजूदा संकट के कारण ऊर्जा की कीमतों में गिरावट यह उम्मीद प्रदान करती है कि छोटे क्रिप्टो फार्म लाभप्रदता बनाए रखते हुए ऊपर ठहर सकते हैं।
और अब आने वाले सप्ताह के पूर्वानुमान के बारे में, जो आश्चर्यचकित कर सकता है, क्योंकि आधे से अधिक विश्लेषक (55%) वृद्धि की नहीं, बल्कि 7,700-8,000 के क्षेत्र में BTC/USD युग्म की गिरावट की भविष्यवाणी करते हैं। अन्य 20% $9,000 क्षितिज के साथ इसकी गति की भविष्यवाणी करते हैं, और केवल 25% उम्मीद करते हैं कि बिटकॉइन उद्धरण $10,000 स्तर पर प्रतिरोध को तोड़ेंगे।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: इन सामग्रियों को वित्तीय बाजारों पर कार्य करने के लिए निवेश या मार्गदर्शन हेतु एक अनुशंसा नहीं माना जाना चाहिए: वे केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
