मई 9, 2020
सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. जर्मनी की संवैधानिक अदालत ने पिछले सप्ताह यूरोपीय अर्थव्यवस्था को बचाने के लिए ECB के प्रयासों को झटका दिया। इसने निर्णय किया कि यूरोपीय नियामक ने मात्रात्मक सहजता (QE) कार्यक्रम के संबंध में अपने अधिकार को पार कर लिया था, और इसलिए इसके निर्णय जर्मनी के लिए बाध्यकारी नहीं थे। इस समाचार ने तुरंत EUR/USD की स्थिति कमजोर कर दी। यदि आप इसे राजकोषीय प्रोत्साहन पर EU की सरकारों के बीच समझौते की कमी में जोड़ते हैं, तो यूरोजोन विखंडन के जोखिम हर दिन बढ़ रहे हैं।
हालाँकि, अमेरिकी महाद्वीप पर चीजें बेहतर नहीं हैं। हाल के आँकड़ों के प्रकाशनों ने दिखाया है कि US श्रम बाजार में स्थिति उम्मीद से भी बदतर है। 33.5 मिलियन अमेरिकियों ने मार्च के अंत से प्राथमिक बेरोजगारी लाभों के लिए आवेदन किया है, अकेले अप्रैल में गैर-कृषि रोजगार में 22.5 मिलियन नौकरियों की गिरावट आई, और बेरोजगारी 14.7% (मार्च में 4.4%) तक पहुँच गई। ऐसी परिस्थितियों में, कुछ विशेषज्ञ फेड के ब्याज दर में नकारात्मक मूल्यों की कटौती से इनकार नहीं करते हैं।
हालाँकि, ऐसा लगता है कि बाजार थका है और व्यक्तिगत आँकड़ों और घटनाओं पर प्रतिक्रिया करने के लिए अनिच्छुक है, केवल व्यावसायिक गतिविधि के पुनर्प्रारंभ और विभिन्न देशों में प्रतिबंधात्मक क्वारंटीन उपायों को हटाने पर ध्यान दे रहा है। अवश्य, EUR/USD उद्धरण में उतार-चढ़ाव होता रहता है, लेकिन वह अस्थिरता, जो हमने फरवरी और मार्च के अंत में देखी, मौजूद नहीं है। अप्रैल की शुरुआत से यह युग्म लगातार पाँचवें सप्ताह में 1.0750-1.1000 चैनल में गति कर रहा है, और अधिकांश (65%) विशेषज्ञों ने भविष्यवाणी की, अमेरिका-चीन ट्रेड वॉर के एक नए दौर की उम्मीदें भी इन सीमाओं से परे इसको धक्का नहीं दे सकता है;
- GBP/USD. इस युग्म के लिए विशेषज्ञों और संकेतकों दोनों के पूर्वानुमानों में पिछले सप्ताह एक तटस्थ धूसर रंग था। उनमें से एक तिहाई ने युग्म की वृद्धि के लिए, एक तिहाई ने - गिरावट के लिए, और एक तिहाई ने - पक्ष रुझान के लिए मतदान किया। 7 मई को बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक ने स्पष्टता नहीं जोड़ी, जिसमें मौद्रिक नीति के मुख्य मापदंडों को अपरिवर्तित रखने का निर्णय लिया गया था - ब्याज दर 0.1% पर और £ 645 बिलियन पर मात्रात्मक सहजता कार्यक्रम। बैंक के प्रबंधन के दो सदस्यों द्वारा कार्यक्रम को £ 100 बिलियन बढ़ाने के लिए कॉल को उनके अन्य सात सहयोगियों से कभी समर्थन नहीं मिला।
ऐसी अस्पष्ट स्थिति में, पाउंड छठे सप्ताह 1.2200-1.2645 चैनल में गति करता रहा है, और उतार-चढ़ाव की सीमा पिछले सप्ताह 1.2265-1.2500 सीमा तक सीमित हो गई, जिसके भीतर, 1.2405 के स्तर पर, युग्म ने ट्रेडिंग सत्र को समाप्त किया;
- USD/JPY. D1 पर 75% ऑस्सिलेटर और 100% रुझान संकेतकों ने पिछले सप्ताह निचले रुझान, जो 25 मार्च को प्रारंभ हुआ, की निरंतरता की और 107.00 के प्रमुख स्तर के नीचे युग्म के समेकन की भविष्यवाणी की। सामान्य तौर पर, इस घटनाएँ परिदृश्य में विकसित हुईं। याद कीजिए कि मई के पहले दिन, युग्म ने 107.00 के समर्थन को तोड़ने का एक और प्रयास किया, ट्रेडिंग सत्र को इससे थोड़ा नीचे - 106.85 पर समाप्त करते हुए। फिर निचला रुझान जारी रहा, और बुधवार 6 मई को, युग्म ने 106.00 पर स्थानीय तली को टटोला। इसके बाद एक उलटफेर हुआ, और युग्म पाँच दिवसीय अवधि को 106.70 के स्तर पर समाप्त करते हुए, सप्ताह की शुरुआत के मूल्यों पर लौटा;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। बिटकॉइन नेटवर्क में हाविंग निकट और निकट आ रही है। जब यह पूर्वानुमान लिखा जाता है, तब यह चार दिन से कम दूरी पर है। और जब आप इसे पढ़ते हैं, तो हाविंग पहले ही घटित हो सकता है।
वे प्रश्न, जिन्हें ट्रेडर्स और निवेशक हमसे पूछते हैं, संकेत देते हैं कि उनमें से सभी इस घटना के अर्थ को नहीं समझते हैं। इसलिए, इसे स्पष्टीकरण की आवश्यकता है।
इसलिए, बिटकॉइन को केवल 21 मिलियन कॉइन का खनन करने के लिए स्थापित किया गया है। इस प्रकार, केंद्रीय बैंकों से भिन्न, जो अपनी स्वयं की करेंसी की अनंत राशि प्रिंट कर सकते हैं, BTC की मात्रा अनिवार्य रूप से सीमित है, जिससे यह क्रिप्टोकरेंसी को गोल्ड की तरह दिखाते हुए इसके मूल्य को निर्धारित करती है।
हाविंग एक ब्लॉक को आधे खनन के लिए इनाम को कम करने की प्रक्रिया है। बिटकॉइन के जीवन में पहले से ही इस तरह की दो कमियाँ रहीं हैं - 2012 और 2016 में। और यदि पहले चरण में खनिकों को क्रिप्टो कॉइनों की वितरित रजिस्ट्री में प्रत्येक ब्लॉक के लिए 50 BTC मिल सकता है, तो यह आँकड़ा शीघ्र ही केवल 6.25 BTC होगा। इसे मुख्य क्रिप्टोकरेंसी की मुद्रास्फीति को रोकना चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि सभी 21 मिलियन बिटकॉइन केवल 2140 तक पूरी तरह से खनन किए जाए
यह महत्वपूर्ण है कि हाविंग एक विशिष्ट तिथि पर घटित नहीं होता है, बल्कि उस समय जब अगले 210,000 ब्लॉकों का खनन किया जाता है। आगामी हाविंग 630,000 ब्लॉक पर घटित होगा और गणनाओं के अनुसार, यह 12 मई को घटित होना चाहिए।
इस घटना की दौड़ में, मुख्य क्रिप्टोकरेंसी ने $10,000 के लैंडमार्क चिह्न से एक बिंदु पर भी बढ़ते हुए, लगभग 14% की साप्ताहिक वृद्धि दिखाई। क्रिप्टो बाजार का कुल बाजार पूँजीकरण $270 बिलियन तक पहुँच गया है, जिनमें से लगभग 70% BTC द्वारा उत्तरदायी है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक दो सप्ताहों में 20 से 55 तक बढ़ गया, जो सूचकांक के रचनाकारों के अनुसार बाजार में प्रचलित लालच से मेल खाता है जब खुलने वाली छोटी स्थिति खतरनाक होती है।
बेंचमार्क क्रिप्टोकरेंसी से भिन्न, मुख्य ऑल्टकॉइन ने या तो शून्य लाभ दिखाया या लाल क्षेत्र में हैं। एथेरियम (ETH / USD), रिप्पल (XRP/USD) और लाइटकॉइन (LTC/USD) शुक्रवार, 8 मई की शाम को लगभग उसी स्थान पर हैं जहाँ वे सात दिन पहले थे, जिसका अर्थ है कि निवेशक अब बिटकॉइन के बारे में इतने जुनूनी हैं कि वे शेष कॉइनों के बारे में परवाह ही नहीं करते हैं।
आने वाले सप्ताह के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. US प्रशासन मध्य साम्राज्य की ओर देखते हुए सक्रिय रूप से अपने दाँतों को तेज कर रहा है। डोनाल्ड ट्रम्प ने अमेरिकी निर्यातों को बढ़ाने के लिए बीजिंग की प्रतिबद्धताओं पर नजर रखने के लिए आदेश दिया। इसी समय, US राष्ट्रपति से इस बात का संकेत लगातार सुना जा रहा है कि चीन कोविड-19 महामारी से जुड़ी सभी समस्याओं का प्राथमिक स्रोत है। यह हमें यह उम्मीद करने की अनुमति देता है कि नई चीनी-विरोधी सीमा शुल्क दरें दूर नहीं हैं।
यूरोप, दूसरे उपाय पर, जर्मन संवैधानिक न्यायालय के निर्णय की समझ बनाने की कोशिश कर रहा है, जो यूरोपीय अर्थव्यवस्था की समस्याओं के स्नोबॉल की तरह बढ़ने का कारण बन सकता है। सोसाइटी जेनरल और सिटी जैसे अग्रणी बैंकों ने यूरोजोन में संभावित विभाजन के बारे में बात कर रहे हैं यदि ECB जर्मन संवैधानिक न्यायालय के निर्णय की उपेक्षा करता है और इस प्रकार जर्मन सरकार को चुनौती देता है। पूर्वानुमान बताते हैं कि असाधारण घटनाओं के अभाव में भी, 2020 में यूरोजोन GDP गिरावट 7.7% तक पहुँच सकती है।
यह सब जोखिम विरोधी भावना को बढ़ाता है, जिसके परिणामस्वरूप निवेशक फिर से डॉलर को एक सुरक्षित हेवन करेंसी के रूप में देखना शुरू करते हैं। यदि ECB यूरोपीय अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए अपने कार्यों में हाथ और पैर से बँधी हुई है, तो EUR/USD युग्म, बोफा मेरिल लिंच के पूर्वानुमानों के अनुसार, वर्ष के अंत तक 1.0200 की ओर गिर सकते हैं।
अगले सप्ताह के लिए, विशेषज्ञों के मतों को निम्नानुसार वितरित किया जाता है: 35% मानते हैं कि युग्म अभी भी 1.0750-1.1000 के भीतर रहेगा, 50% डॉलर के मजबूत होने और इस गलियारे की निचली सीमा को तोड़ने की उम्मीद करते है, और शेष 15% उत्तर की ओर मुड़ते हैं।
संकेतकों का थोड़ा अलग चित्र है। H4 पर, 60% रुझान संकेतक और 70% ऑस्सिलेटरों को हरे रंग से रंगा जाता है, और D1 पर, लाल रंग अभी भी प्रबल रहता है, जिसमें 60% ऑस्सिलेटर और 90% रुझान संकेतक रंगीन होते हैं।
समर्थन स्तर 1.0750 और 1.0650 हैं, प्रतिरोध स्तर 1.1000, 1.1065, 1.1100 और 1.1150 हैं;
- GBP/USD. पाउंड अभी भी दबाव में है। ब्रेक्सिट-संबंधी समस्याओं को कोरोनोवायरस महामारी द्वारा बढ़ाया गया है। बैंक ऑफ इंग्लैंड के अनुसार, 2020 की दूसरी तिमाही में UK GDP 2019 के अंत की तुलना में "लगभग 30% कम" होगी। इसके बावजूद, नियामक ने ब्रिटिश अर्थव्यवस्था के लिए सहायता कार्यक्रम की मात्रा में वृद्धि नहीं की, हालाँकि बॉण्ड खरीदने की वर्तमान दर पर, यह जुलाई के अंत तक वर्तमान सीमा को समाप्त कर देगा। आगे क्या होगा? यह अभी तक स्पष्ट नहीं है।
D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित 40% विश्लेषक और संकेतक दोनों समय सीमाओं (H4 और D1) पर युग्म के चैनल 1.2265-1.2500 में साइडवेज रुझान को जारी रखने की उम्मीद करते हैं। अन्य 40% विशेषज्ञ चैनल की निचली सीमा के टूटने और युग्म के 1.1000-1.2165 के क्षेत्र में गिरने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, और केवल 20% मानते हैं कि यह ऊपर जाएगा और 1.2640 की ऊँचाई तक पहुँचेगा। बुलों का अगला लक्ष्य 1.2725 है, जिसे लेने के बाद युग्म 1.2865-1.2525 के स्तर की ओर बढ़ने की कोशिश करेगा;
- USD/JPY. पिछले सप्ताह युग्म की v-आकृति गति ने विशेषज्ञों को आधे में विभाजित किया - 50%, D1 पर संकेतकों द्वारा समर्थित, ने बियरों का, और अन्य 50%, H4 पर संकेतकों द्वारा समर्थित, ने बुलों को पसंद किया। उसी समय, बाद वालों का मानना है कि 06 मई का उलट कुछ नहीं बल्कि एक नए मध्यावधि ऊपरी रुझान की शुरुआत है। और यदि US और चीन के बीच तनाव का स्तर नहीं बढ़ता है, तो युग्म 109.00 और फिर 112.00 तक बढ़ जाएगा।
निकटतम समर्थन स्तर 106.20, 106.00 और 105.00 हैं। प्रतिरोध स्तर - 107.00, 107.45 और 108.00;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। इस तरह की किसी महत्वपूर्ण घटना की प्रत्याशा में किसी भी तरह की भविष्यवाणी करना अनुचित है। हमने बार-बार उन कई क्रिप्टो गुरुओं की भविष्यवाणियों के बारे में बात की है जो बिटकॉइन के $50,000 की ओर, $ 100,000 की ओर, और $ 250,000 तक बढ़ने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। लेकिन, अवश्य, ऐसे लोग हैं जो विपरीत दृष्टिकोण रखते हैं। इसलिए, उदाहरण के लिए, वित्तीय और क्रिप्टोकरेंसी विश्लेषक जोसेफ यंग हाविंग के बाद एक मामूली वापसी, और फिर मध्यावधि या दीर्घकालिक वृद्धि अवधियों की एक श्रृंखला, जिसके बाद उद्धरणों या फ्लैट के गिरने की उम्मीद करते हैं।
एक अन्य प्रसिद्ध विश्लेषक और ट्रेडर, टन वेस का मानना है कि BTC/USD युग्म की कीमत में गंभीरता से वृद्धि होने की संभावना नहीं है। “हमारी $6,000 और $10,000 के बीच फँसने की संभावना है। और इसलिए यह साल के अंत तक होगा, ”उन्होंने कहा।
मई के अंत तक पूर्वानुमानों के विषय में, उनका स्प्रेड बहुत उच्च है - मार्च 2020 की निम्नताओं लगभग $ 4,000 से $14,000 के स्तर पर जून 2019 की ऊँचाइयों तक। अब तक, 65% विशेषज्ञों ने बुलों का, और 35% ने बियरों पक्ष लिया है। हम यह पता लगाएँगे कि निकट भविष्य में उनमें से कौन सही है। यह अब लंबा नहीं होगा।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: इन सामग्रियों को वित्तीय बाजारों पर कार्य करने के लिए निवेश या मार्गदर्शन हेतु एक अनुशंसा नहीं माना जाना चाहिए: वे केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
