अगस्त 29, 2020
सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. 60% विश्लेषकों ने यह आशा करते हुए है कि EUR/USD युग्म अभी भी 1.1700 के समर्थन को तोड़ देगा, पिछले सप्ताह एक बार फिर डॉलर को प्राथमिकता देने की कोशिश की। शेष 40% की राय में, इसे साइड चैनल 1.1700-1.1910 के भीतर रहना चाहिए था, जो वास्तव में घटित हुआ। इसके अलावा, इसका समापन इस गलियारे की ऊपरी सीमा के पास घटित हुआ।
जैक्सन होल में एक संगोष्ठी में US फेडरल रिजर्व के प्रमुख जेरोम पॉवेल के बयान पर युग्म की वृद्धि और डॉलर के कमजोर होने को दोषी ठहराया गया, जिसे कुछ विश्लेषकों ने ऐतिहासिक भी कहा। फेड ने अपनी योजनाओं को “2% की औसत मुद्रास्फीति दर” पर लक्ष्य करने की घोषणा करते हुए 2012 में शुरू होने वाली मौद्रिक नीति में सबसे गंभीर कदम उठाने का निर्णय किया। इसका अर्थ है कि नियामक अपनी मौद्रिक नीति को कड़ा नहीं करेगा भले ही मुद्रास्फीति की दर इन दो प्रतिशत से अधिक हो।
ये परिवर्तन आने वाले महीनों और यहाँ तक कि वर्षों में भी एक नरम मौद्रिक नीति का सुझाव देते हैं। और इससे भी अधिक, निवेशकों को डॉलर पर ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। जैसा कि जेरोम पॉवेल ने उल्लेख किया, देश की अर्थव्यवस्था, जो मंदी से उबर रही है, को कम दरों की आवश्यकता है।
परिणामस्वरूप, डॉलर US ऋण के सेल-ऑफ का संकेत देते हुए नीचे चला गया। न केवल दीर्घकालिक, बल्कि अल्पकालिक सरकारी बॉण्डों की भी डंपिंग थी। साथ ही, यह एक प्रकार के दुष्चक्र का निर्माण करता है, क्योंकि इन प्रतिभूतियों में ब्याज की हानि, बदले में, डॉलर पर दबाव डाल सकती है, जो प्रतिस्पर्धी करेंसियों के विरुद्ध इसके और कमजोर पड़ने का नेतृत्व कर सकती है।
इस स्थिति के बारे में बाजार की जागरूकता ने इस तथ्य का नेतृत्व किया कि गुरुवार-शुक्रवार को EUR/USD युग्म सप्ताह सत्र को 1.1900 पर समाप्त करते हुए गलियारे 1.1700-1.1910 की ऊपरी सीमा तक बढ़ गया;
- GBP/USD. पाउंड 1.3515 की 2019 ऊँचाई की ओर चढ़ना जारी रखता है, और पिछले सप्ताह यह 280 अंक ब्रेक और 1.3350 तक पहुँचते हुए इस लक्ष्य के बहुत निकट पहुँच गया। ब्रिटिश करेंसी को न केवल लगातार कमजोर होने वाले डॉलर द्वारा, बल्कि कमजोर ब्रिटिश प्रधान मंत्री द्वारा भी समर्थन दिया जाता है।
दि टाइम्स समाचार पत्र के अनुसार, बोरिस जॉनसन कोविड-19 के कारण होने वाली बीमारी के परिणामों से जूझ रहे हैं, और इस कारण से वर्ष के ब्रेक्सिट संक्रमण की अवधि के अंत में, अर्थात वर्ष के अंत में, इस्तीफा दे सकते हैं। चूँकि जॉनसन की रुचि अपने प्रधान मंत्री कार्यकाल को एक उच्च सकारात्मक स्थिति पर समाप्त करने में होगी, इसलिए EU के साथ UK की साझेदारी, यूरोपीय एकल बाजार और सीमा शुल्क संघ पर अपनी पहुँच खोए बिना सुचारू रूप से चल सकती है। और यह, स्वाभाविक रूप से, पाउंड को और मजबूत करेगी;
- USD/JPY. युग्म पिछले चार सप्ताहों से 105.10-107.00 की सीमा में ट्रेड कर रहा है। हालाँकि, हाल के दिनों में इसकी अस्थिरता काफी बढ़ गई है। और इसका मुख्य कारण फेड के प्रमुख, जेरोम पॉवेल का भाषण नहीं है, बल्कि जापानी प्रधानमंत्री शिंजो आबे के स्वास्थ्य कारणों से कदम उठाने का इरादा है।
उस संदेश ने येन को 175 अंकों तक मजबूत होने की अनुमति दी। क्यों? सवाल काफी जटिल है। जैसा कि कुछ विश्लेषक व्याख्या करते हैं, आबे ने विश्व युद्ध II के अंत के बाद सबसे लंबे समय तक प्रधानमंत्री के रूप में कार्य किया, और बैंक ऑफ जापान के प्रमुख, हारुहिको कुरोदा के साथ किसी भी तरह से राष्ट्रीय करेंसी की मजबूती को रोकने के लिए, नकारात्मक ब्याज दरों सहित सब कुछ किया। इस तरह की नीति को "आबेनॉमिक्स" कहा गया है, हालाँकि कई लोग मानते हैं कि इसे "कुरोदानॉमिक्स" के रूप में संदर्भित करना अधिक सही है।
शिंजो आबे अब जा रहे हैं, और "आबेनॉमिक्स" का युग उनके साथ गुजर सकता है, जो तंग राजकोषीय नीतियों के ढीलेपन और राष्ट्रीय करेंसी का सुदृढ़िकरण लाएगा।
इस बीच, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कुछ भी अतिगंभीर घटित नहीं हुआ है, येन अगस्त गलियारे के भीतर रहा है और पाँच-दिवसीय अवधि को 105.35 पर पूर्ण किया;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। भले ही बिटकॉइन, लगभग एक साल पहले, $12,000 से ऊपर पायदान प्राप्त करने में असमर्थ था, तथापि स्थिति इसके लिए आमतौर पर अनुकूल बनी रहती है। सबसे पहले, यह मुख्य नियामकों की नरम मौद्रिक नीति है, जिसके अंत की अभी उम्मीद नहीं है। दूसरा, हमने उन कंपनियों और सेवाओं की संख्या में निरंतर वृद्धि देखी है जिन्होंने क्रिप्टोकरेंसी को भुगतान के साधन के रूप में स्वीकार करना शुरू कर दिया है। डिजिटल परिसंपत्तियों और कई केंद्रीय बैंकों के प्रति रवैया अधिक वफादार हो गया है। यहाँ, विश्लेषकों के अनुसार, कोविड-19 महामारी ने एक बड़ी भूमिका निभाई, जिसके कारण हमारे जीवन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा ऑनलाइन हो गया। ऐसा लगता है कि FATF (फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स) भी क्रिप्टो उद्योग के अस्तित्व के साथ चलन में आ गया है।
पिछले साल अगस्त की तुलना में मोबाइल ऐप्स के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग 81% ऊपर है। विश्लेषणात्मक कंपनी ऐप्टोपिया की नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, प्रत्येक नए महीने इस प्रकार का लेनदेन सक्रिय उपयोगकर्ताओं की संख्या और नए पंजीकरण के मामले में पिछले साल से आगे निकलता है। मोबाइल ऐप कॉइनबेस और Crypto.com ने 20 अगस्त को क्रमशः दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं की संख्या 969,000 और 576,000 दर्ज की।
बड़े दीर्घकालिक निवेशकों की संख्या भी बढ़ना जारी रखती है। इसलिए, ग्लासनोड के अनुसार, वर्तमान में 1,000 या BTC बीटीसी कॉइनों के साथ 2,190 वॉलेट्स हैं। कुल मिलाकर, ये वॉलेट्स $90 बिलियन से अधिक के लगभग 8 मिलियन बिटकॉइन संग्रहित करते हैं। और यह BTC/USD की भावी वृद्धि के लिए एक बहुत मजबूत प्रोत्साहन है।
इस बीच, बिटकॉइन ने पिछले सप्ताह एक नया पाइवट पॉइंट पाया - $11,500, जिसके साथ यह इस समय हर क्षण चल रहा है। BTC/USD युग्म सात दिवसीय अवधि के पहले भाग के लिए इस रेखा से ऊपर था, फिर यह $11,100 के समर्थन की ओर नीचे चला गया। लेकिन यह शीघ्र ही $400 अधिक लौटा। यह काफी हद तक जैक्सन होल में एक संगोष्ठी में फेडरल रिजर्व के प्रमुख जे. पॉवेल के बयान के कारण हुआ, जिसने डॉलर के कुछ कमजोर होने और गोल्ड एवं बिटकॉइन सहित वैकल्पिक संपत्ति की वृद्धि का नेतृत्व किया।
कुल क्रिप्टोकरेंसी बाजार पूँजीकरण सात दिनों में घट गया, लेकिन बहुत अधिक नहीं - $366 बिलियन से $360 बिलियन तक। क्रिप्टो फियर और ग्रीड सूचकांक पिछली तिमाही 81 अंक से 74 तक गिरते हुए बाहर आया। संकेतकों के डेवलपर्स के अनुसार, यह सुझाव देता है कि BTC ओवरबॉट होने के कारण धीरे-धीरे लुप्त हो रहा है, इसलिए अब छोटे पदों को खोलना खतरनाक हो सकता है।
आने वाले सप्ताह के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. जैक्सन होल में बोलते हुए, जेरोम पॉवेल ने, वास्तव में, डॉलर के पंखों को काट दिया। फेड के प्रमुख ने यह स्पष्ट किया है कि ब्याज दर बढ़ती मुद्रास्फीति के दबाव के मामले में भी रिकॉर्ड निम्न स्तर पर रहेगी। यह स्पष्ट रूप से US करेंसी के लिए एक बियरिश संकेत है, जो यूरो और डॉलर के मुकाबले बढ़ने वाली अन्य प्रमुख करेंसियों की संभावना को बढ़ाता है।
दूसरी ओर, फेड की दर को शून्य से नीचे कम करने की कोई योजना नहीं है, जो USD दर के लिए एक मध्यम-सकारात्मक कारक है। इसके अलावा, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि अन्य केंद्रीय बैंक फेड के मार्ग का अनुसरण कर सकते हैं, कम नहीं करना, बल्कि मात्रात्मक सहजता (QE) नीति को जारी और विस्तारित करना है। इसलिए, उदाहरण के लिए, ECB फेड के समान स्थिति ले सकता है। पहले से ही अब, बैंक ऑफ फ्रांस के प्रमुख, फ्रांसॉइस विलेरॉय डी गालहौ, ने एक समान मुद्रास्फीति लक्ष्य के बारे में बात की है। यूरोजोन के अन्य देशों के केंद्रीय बैंक, जिनमें कोरोनोवायरस के मामलों की संख्या बढ़ रही है, भी उनकी आवाज में शामिल हो सकते हैं। इसलिए गिरते हुए डॉलर की कमी उतनी स्पष्ट नहीं है जितनी यह पहली नजर में लगती है।
अभी तक, यदि आप संकेतकों को देखते हैं, तो स्थिति इसके पक्ष में नहीं है। H4 और D1 पर 85% ऑस्सिलेटरों को हरे रंग से रंगा जाता है, 15% ओवरबॉट क्षेत्र में हैं। रुझान संकेतकों के बीच, EUR/USD युग्म वृद्धि के और भी अधिक समर्थक हैं: H4 पर 100% और D1 पर 95%।
लेकिन विशेषज्ञों के बीच तस्वीर मौलिक रूप से अलग है। उनमें से 60% का मानना है कि युग्म 1.1700-1.1910 मूल्य सीमा में रहेगा। और चूँकि इसने पिछले सप्ताह को अपनी ऊपरी सीमा पर समाप्त किया, तो इसका अर्थ ट्रेंड रिवर्सल और 1.1700 के स्तर की ओर युग्म की वापसी है। शेष 40% विश्लेषक ने चैनल की ऊपरी सीमा के टूटने, डॉलर के आगे कमजोर पड़ने और युग्म के पहले 1.1950 की ऊँचाई तक और फिर 1.2000 के प्रतिष्ठित स्तर तक बढ़ने के लिए मतदान करते हैं।
यह आरेखीय विश्लेषण रीडिंगों पर ध्यान देने के लिए भी अर्थ निकालता है। D1 पर, सितंबर के लिए इसका पूर्वानुमान निम्नानुसार है: सबसे पहले 1.1700 तक की गिरावट, फिर 1.2035 तक एक झटका, इसके बाद चैनल 1.1900-1.2035 में पार्श्व गति।
और आने वाले सप्ताह के व्यापक आर्थिक विकास पर कुछ शब्द। मंगलवार 01 सितंबर को, हम यूरोजोन के उपभोक्ता बाजार पर आँकड़े देखेंगे, US ISM व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक 01 और 03 सितंबर को प्रकाशित किए जाएँगे, और शुक्रवार 04 सितंबर को हम पारंपरिक रूप से कृषि क्षेत्र (NFP) के बाहर बनाई गई नई नौकरियों की संख्या सहित US श्रम बाजार की स्थिति के बारे में जानेंगे;
- GBP/USD. यह स्पष्ट है कि पिछले सप्ताह के अंत में 100% रुझान संकेतक उत्तर की ओर देख रहे हैं। लेकिन H4 और D1 पर ऑस्सिलेटरों के विषय में, 25% पहले से ही संकेत दे रहे हैं कि पाउंड ओवरबॉट है। 55% विशेषज्ञ बियरिश भावना का समर्थन करते हैं। इसके अलावा, जब साप्ताहिक से मासिक पूर्वानुमान की ओर बढ़ते हैं, तो उनकी संख्या 80% तक बढ़ जाती है। समर्थन क्षेत्र 1.3275, 1.3155 और 1.3050 हैं।
GBP/USD युग्म ने पिछला ट्रेडिंग सत्र 1.3350 पर समाप्त किया - यह एक काफी मजबूत प्रतिरोध स्तर है, जो जुलाई 2018 और मार्च 2019 दोनों में असफल रहा, इसलिए इससे एक पलटाव और निचले सुधार की बहुत संभावनाएँ हैं। दूसरी ओर, 1.3515 पर 2019 उच्चता को नवीनीकृत करने के लिए बुलों की इच्छा भी एक मजबूत उत्तेजना है जो गिरने वाले डॉलर का समर्थन करती है।
EUR/USD के मामले के समान, D1 पर आरेखीय विश्लेषण रुचि का है। इसकी रीडिंगों के अनुसार, युग्म आने वाले दिनों में 1.3515 की ऊँचाई तक पहुँच सकता है, जिसके बाद एक वापसी होगी, और यह पहले समर्थन 1.3275 की ओर लौटेगा, और फिर 1.3050 के स्तर पर गिरेगा।
युग्म की गतिशीलता के लिए कुछ समायोजन बुधवार 02 सितंबर को बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा तैयार की गई मुद्रास्फीति रिपोर्ट और गुरुवार 03 सितंबर को इसके प्रमुख एंड्रयू बेली के भाषण को सुनते हुए किए जा सकते हैं।;
- USD/JPY. इस युग्म के लिए पूर्वानुमान यूरो और पाउंड के लिए ऊपर दिए गए के समान है। अधिकांश संकेतक डॉलर के और कमजोर होने की ओर, इसके विपरीत, ज्यादातर विशेषज्ञ इसके सुदृढ़िकरण की ओर इशारा करते हैं।
100% रुझान संकेतक और 75% ऑस्सिलेटर्स को लाल रंग से रंगा जाता है। दोनों समय-सीमा, H4 और D1 पर शेष 25% ऑस्सिलेटर्स संकेत देते हैं कि युग्म को सीमा से अधिक बेचा जाता है।
65% विश्लेषक मानते हैं कि USD/JPY युग्म 105.10-107.00 गलियारे की सीमा नहीं छोड़ेगा, और केवल 35% इसके 104.18 की 31 जुलाई निम्नता तक कम होने की संभावना पर विचार करते हैं;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। क्रिप्टो बाजार पूँजीकरण अब केवल $360bn है, जो माइक्रोसॉफ्ट, एप्पल या अमैजॉन के पूँजीकरण का लगभग 25 -30% है। लेकिन क्रिप्टोकरेंसियाँ एक कॉर्पोरेशन नहीं हैं, बल्कि एक संपूर्ण वित्तीय और तकनीकी उद्योग है जो दुनिया भर की हजारों कंपनियों को एकजुट करता है। और यह इस बात को कहने का कारण है कि डिजिटल परिसंपत्ति बाजार को बहुत कम आंका जाता है।
क्रिप्टोकरेंसी फंड ग्रेस्केल इनवेस्टमेंट्स की एक नई रिपोर्ट बताती है कि BTC बाजार की मौजूदा संरचना ऐतिहासिक बुलिश वृद्धि शुरू होने से पहले 2016 की शुरुआत के समान है। फंड विश्लेषक भविष्यवाणी करते हैं कि मुद्रास्फीति बढ़ने के साथ ही बिटकॉइन की माँग में काफी वृद्धि होगी।
नए वैश्विक बैंकिंग संकट की अनिवार्यता के कारण बिटकॉइन की वृद्धि की घोषणा प्रसिद्ध पुस्तक "रिच डैड पुअर डैड" के लेखक, उद्यमी और निवेशक रॉबर्ट कियोसाकी द्वारा भी की गई। इसके अलावा, उनकी राय में आने वाला झटका पिछले वित्तीय संकटों की तुलना में अधिक व्यापक होगा। कियोसाकी ने ट्विटर पर लिखा कि निवेशकों को "सुरक्षित ठिकाने" की ओर पारगमन तीव्र करने की आवश्यकता है। उन्होंने इस बात पर भी जोर दिया कि बढ़ते हुए संकट का प्रमाण यह तथ्य था कि ऐसे बड़े फाइनेंसर जैसे वॉरेन बफेट पहले से ही बैंकिंग क्षेत्र से संबंधित अपनी संपत्ति बेच रहे हैं। "शायद, ये लोग अनुभव करते हैं कि संकट आसन्न है और प्रभावित करेगा, सबसे पहले, पारंपरिक वित्तीय प्रणाली," - कियोसाकी ने कहा। उनकी राय में, अब अपनी पूँजी को अधिक विश्वसनीय उपकरणों जैसे बिटकॉइन, गोल्ड और सिल्वर में स्थानांतरित करना आवश्यक है। विश्लेषक वर्तमान में कोरोनोवायरस महामारी को BTC/USD युग्म के लिए मुख्य वृद्धि चालकों में से एक कहते हैं। इसके लिए धन्यवाद है कि कई निवेशकों ने अपने विचारों को मुख्य क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल कॉइनों में बदल दिया। और फिर जेरोम पॉवेल ने कहा कि फेड मौद्रिक नीति को कड़ा करने नहीं जा रहा है, जो दीर्घावधि में बिटकॉइन की वृद्धि का भी नेतृत्व कर सकती है।
तकनीकी विश्लेषण में कुछ विशेषज्ञ युग्म की $12,000 स्तर की गिरावट और W1 और MN समयसीमाओं पर इसके $40-45 हजार तक बढ़ने की संभावनाओं को भी देखते हैं। हालाँकि, निकट भविष्य में, 65% विश्लेषक BTC/USD युग्म के $11,000 पाइवट पॉइंट के साथ दक्षिण में $9,500 तक और उत्तर में $12,800 तक वन-ऑफ उत्सर्जनों के साथ गति करने की उम्मीद करते हैं। इसके अलावा, केवल 20% विशेषज्ञ मानते हैं कि बिटकॉइन सितंबर में कम से कम $14,000 के चिह्न को छूने में सक्षम होगा।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
