अगस्त 15, 2021
EUR / USD: मुद्रस्फीति पर ध्यान
- पिछले सप्ताह दिया गया पूर्वानुमान 100% सच हुआ है। याद कीजिए कि 70% विशेषज्ञों ने सुझाव दिया कि EUR/USD मार्च अंत निम्नता का एक बार फिर 1.1700 पर परीक्षण करेगा। और बुधवार की शुरुआत में यह 1.1705 के स्तर तक गिर गया। हालाँकि, US करेंसी को और मजबूत करने के लिए ड्राइवर पर्याप्त नहीं थे, और युग्म सप्ताह के दूसरे अर्द्धभाग के लिए विपरीत, उत्तर की ओर गति कर रहा था।
यह शुक्रवार, 13 अगस्त को 1.1800 क्षितिज पर चढ़ते हुए, साप्ताहिक उच्चताओं पर पहुँचा, और पाँच दिवसीय अवधि को 1.1795 पर पूर्ण किया, जो हाल के महीनों में सबसे अच्छा लाभ है। यह अमेरिकी सत्र के दौरान मिशिगन कंज्यूमर कॉन्फिडेंस विश्वविद्यालय सूचकांक में तेज गिरावट के कारण हुआ, जिसका मूल्य दिसंबर 2011 निम्नता तक गिर गया: 80.2 से 70.2 अंक तक। यह संकेतक उपभोक्ताओं के एक सर्वेक्षण पर आधारित है और US आर्थिक वृद्धि में उनके आत्मविश्वास को मापता है। सीधे शब्दों में कहें, यह पैसा खर्च करने की उनकी इच्छा का मूल्यांकन करता है। विश्वविद्यालय द्वारा प्रस्तुत अन्य संकेतक भी उम्मीदों से कम रहे।
फेडरल रिजर्व ने बार-बार जोर दिया कि मौद्रिक प्रोत्साहन (QE) कार्यक्रम को कम करने और ब्याज दरों को बढ़ाने का समय सीधे मुद्रास्फीति के त्वरण और US श्रम बाजार के पूर्ण सुधार पर निर्भर करता है। लेकिन यह पता चलता है कि अमेरिकियों की खरीदारी करने की इच्छा कम होने पर है, जो मुद्रास्फीति को बढ़ावा देने और फेड के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कुछ नहीं करता है।
मिशिगन विश्वविद्यालय के निराशाजनक आँकड़ों के आधार पर, DXY डॉलर सूचकांक 92.50 तक गिर गया, और डो जोन्स और S&P500 ने क्रमशः 35612.25 और 4467.13 तक पहुँचते हुए, एक बार फिर अपनी उच्चताओं को नवीनीकृत किया।
दिलचस्प बात यह है कि US स्टॉक सूचकांक हाल ही में बढ़ रहे हैं, जब दोनों आर्थिक रिलीज निवेशकों को खुश करती है और जब वे उन्हें परेशान करते हैं। यह स्पष्ट रूप से QE कार्यक्रम के तहत बड़ी मात्रा में डॉलर के साथ बाजार की पंपिंग के कारण है। निवेशक इसे रखने के लिए कहीं नहीं है, विशेष रूप से जब से फेड की ब्याज दरें अभी बहुत कम हैं। इसलिए आपको इसे शेयरों में निवेश करना है।
लेकिन "बाजों" की आवाजें कि यह QE के साथ समाप्त होने का समय है, US सेंट्रल बैंक के अंदर ही अधिक से अधिक स्पष्ट रूप से सुनी जा सकती हैं। रायटर्स के 43 विशेषज्ञों में से 28 के अनुसार, फेड सितंबर में कार्यक्रम की कटौती की शुरुआत की घोषणा करेगा। एक तिहाई से अधिक उत्तरदाताओं का मानना है कि यह नवंबर-दिसंबर में घटित होगा। सर्वेक्षण किए गए 60% विशेषज्ञों के अनुसार, परिसंपत्ति खरीद में गिरावट Q1 2022 में शुरू होगी, लगभग और सभी का मानना है कि यह पहले भी घटित होगा, इस साल Q4 में।
राजकोषीय प्रोत्साहन को कम करना शुरू करने से स्टॉक बाजार से बहिर्वाहों और डॉलर के मजबूत होने की अत्यधिक संभावना है। लेकिन अभी तक, समय पर कोई स्पष्टता नहीं है, और विशेषज्ञों की राय में कोई निश्चितता नहीं है। निकट भविष्य के लिए EUR/USD युग्म की संभावनाओं का आकलन करते हुए, 30% इसकी वृद्धि के लिए और 35% 1.1800 के क्षितिज के साथ गिरावट और साइजवेज रुझान के लिए मतदान करते हैं।
संकेतकों के बीच भी कोई एकता नहीं है। यह स्पष्ट है कि 13 तारीख शुक्रवार को उछलने के बाद आरेखीय विश्लेषण सहित उनमें से अधिकांश को हरे रंग से रंगा जाता है। यद्यपि यहाँ, भी, 25% ऑसिलेटर्स पहले से ही संकेत दे रहे हैं कि युग्म ओवरबॉट है। D1 के विषय में, किसी भी रंग को वरीयता देना असंभव है: एक तिहाई ऑसीलेटर्स को हरे रंग से, एक तिहाई को - लाल से, और एक तिहाई को - तटस्थ धूसर रंग से रंगा जाता है। D1 पर रुझान संकेतकों के विषय में, बहुसंख्यक (65%) मध्यावधि के डाउनट्रेंड की निरंतरता, और युग्म की एक बार फिर से 1.1705 के समर्थन का परीक्षण करने की इच्छा को इंगित करते हैं। यदि यह सफल होता है, तो यह 1.1600-1.1610 क्षेत्र में मजबूत समर्थन का सामना करेगा। यदि बुल जीतते हैं, तो प्रतिरोध स्तर 1.1840, 1.1910 और 1.1975 पर स्थित होते हैं।
आने वाले सप्ताह की घटनाओं में से, जो रुझानों को प्रभावित कर सकती हैं, यह Q2 के लिए यूरोजोन GDP डेटा के साथ-साथ US खुदरा बिक्री और मुद्रास्फीति आँकड़ों को जारी करने पर ध्यान देने योग्य है। ये रिलीज मंगलवार 17 अगस्त को जारी होंगी। और अगले दिन, 18 अगस्त, US फेड की FOMC बैठक के कार्यवृत्त प्रकाशित किए जाएँगे, जिससे विशेषज्ञ यह समझने की कोशिश करेंगे कि, कबूतर या बाज, किसका पक्ष अब QE फोल्डिंग के समय की तुलना में लाभदायक है।
GBP/USD: लंदर के ऊपर कोहरा
- जैसा कि अपेक्षित था, गुरुवार 12 अगस्त को जारी किए गए डेटा ने Q2 2021 में मजबूत UK GDP दिखाई, ऋण 1.6% से धन 4.8% तक। हालाँकि, यह पूरी तरह से पूर्वानुमान के साथ मेल खाई और इसलिए इसने बाजार पर कोई विशेष प्रभाव नहीं डाला। लेकिन मिशिगन विश्वविद्यालय के आँकड़ों ने GBP/USD को 1.3790 से 1.3875 तक, 85 अंक तक चढ़ा दिया, और ट्रेडिंग सत्र को लगभग वहीं समाप्त कर दिया, जहाँ यह शुरू हुआ, 1.3868 में।
इस डेटा के जारी होने से पहले, कई विशेषज्ञों ने युग्म के डाउनट्रेंड की उम्मीद की जो जारी रहने के लिए जुलाई के अंत में शुरू हुई। कॉमर्जबैंक विशेषज्ञों ने 1.3786 की 21 जून निम्नता को प्रारंभिक समर्थन कहा, जिसे तोड़ने के बाद युग्म 02 जुलाई (1.3735) और 12 अप्रैल (1.3669) को लगातार निम्नताओं पर गिरेगा। लक्ष्य 1.3571 पर 20 जुलाई निम्नता है।
समान परिदृश्य का सुझाव सिंगापुर स्थित OCBC बैंक के विश्लेषकों द्वारा दिया गया, जिन्होंने स्तरों को 1.3779 और 1.3732 नाम दिया। फ्रेंच सोसाइटी जेनरल के अर्थशास्त्री इस बात से सहमत थे, यह मानते हुए कि एक मजबूत डॉलर और एक कमजोर पाउंड के संयोजन से GBP/USD युग्म 1.3750 से नीचे गिर जाएगा।
हालाँकि, अभी तक ऐसा कुछ नहीं हुआ है। और यहाँ क्रेडिट सुइस विशेषज्ञों की राय का उल्लेख करना उचित होगा, जिसके अनुसार युग्म ने एक बुलिश रिवर्सल पैटर्न का गठन पूर्ण किया है। लेकिन अपनी वृद्धि जारी रखने के लिए, इसे 1.3895 से ऊपर उठने की आवश्यकता है। फिर अगले लक्ष्य 55-DMA से ऊपर 1.3920 पर और फिर क्षेत्र 1.3978-1.4010 पर बंद होंगे।
संकेतकों की रीडिंग्स के विषय में, वे पिछले युग्म, EUR/USD के लिए उनके "सहकर्मियों" की रीडिंग्स के समान हैं। यद्यपि H4 पर हरों का कुछ लाभ है, तथापि अब उनके संकेतों द्वारा निर्देशित होना संभव नहीं है।
अगले सप्ताह पाउंड के लिए महत्वपूर्ण मैक्रो आँकड़ों के बीच में मंगलवार 17 अगस्त को UK के श्रम बाजार के आँकड़ों और बुधवार 18 अगस्त को उपभोक्ता बाजार के आँकड़ों की रिलीज है। हालाँकि, भले ही दोनों सकारात्मक सिद्ध हुए, फिर भी बैंक ऑफ इंग्लैंड से इसके QE कटौती के समय के बारे में स्पष्ट संकेतों की प्रतीक्षा करना ठीक नहीं है ।
USD/JPY: दक्षिण अनुवर्ती ट्रेजरी प्रतिफल
- पिछले सप्ताह हमने इस युग्म के लिए अपने पूर्वानुमान को "उत्तर अनुवर्ती ट्रेजरी प्रतिफल" नाम दिया। वर्तमान में, केवल एक शब्द को प्रतिस्थापित किया गया है, "दक्षिण" के लिए "उत्तर"।
पिछले शीर्षक ने स्वयं को पूर्ण रूप से सही ठहराया है। जैसा कि प्रत्याशित था, USD/JPY 11 अगस्त को 110.80 की ऊँचाई पर पहुँचते हुए सप्ताह के पहले अर्द्धभाग में बढ़ा। हालाँकि, फिर "कुछ गलत हुआ", युग्म मुड़ा और अंतिम कॉर्ड को 109.55 पर रखते हुए, नीचे चला गया। पहला कारण ऊपर कई बार दोहराया जाता है। जापानी सेफ-हेवन करेंसी को एक अतिरिक्त लाभ 10-वर्षीय US ट्रेजरी बॉण्ड पर प्रतिफल द्वारा दिया गया। यह संकेतक 1.3% की साप्ताहिक निम्नता पर पहुँचते हुए तेजी से 4.5% गिरा।
USD/JPY युग्म महत्वपूर्ण 110.00 क्षितिज से काफी हद तक पाँच दिन नीचे समाप्त हुआ, और विशेषज्ञों का कहना है कि यह डॉलर के लिए अच्छा संकेत नहीं है। (अवश्य यह निकट अवधि के बारे में है)। इस प्रकार, 45% विश्लेषक डाउनट्रेंड की निरंतरता के लिए मतदान करते हैं, अन्य 45% एक साइडवेज रुझान को पसंद करते हैं, और केवल 10% मानते हैं कि बुल फिर से युग्म को उत्तर की ओर मोड़ने में सक्षम होंगे।
रुझान संकेतकों के विषय में, लाल रंगों के पक्ष में एक स्पष्ट लाभ भी है: 100% H4 पर, 75% D1 पर उनका पक्ष लेते हैं। H4 पर ऑसिलेटर्स में से एक भी ऐसा नहीं है जो उत्तर की ओर इशारा करेगा। सच है, 25% ने एक तटस्थ स्थिति ली है, और उनमें से 75% नीचे देख रहे हैं, लगभग आधे ओवरसोल्ड क्षेत्र में हैं। D1 पर, 65% दक्षिण की ओर, 20% पश्चिम की ओर और 15% उत्तर की ओर संकेत करते हैं।
समर्थन स्तर 109.35, 109.05 और 108.70 हैं, बियरों का लक्ष्य 107.45 की अप्रैल निम्नता का पुनः परीक्षण करना है। निकटतम प्रतिरोध स्तर क्षेत्र 110.00, 110.55, 110.80, 111.00 और 111.65 हैं। बुलों का अंतिम लक्ष्य अभी भी वही है: 112.00 की पोषित ऊँचाई तक पहुँचना।
सप्ताह की घटनाओं में से Q2 2021 के लिए प्रारंभिक जापानी GDP आँकड़े जारी होंगे (पूर्वानुमान: ऋण 1.0% से धन 0.2% तक वृद्धि)। हालाँकि, जैसा कि अभ्यास दिखाता है, इससे युग्म के व्यवहार पर बहुत कम प्रभाव पड़ेगा। मुख्य फोकस US मैक्रो आँकड़ों पर होना चाहिए। और यह वर्तमान रुझान को काफी हद तक तोड़ सकता है और युग्म को उत्तर में फिर से भेज सकता है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: क्रिप्टो स्प्रिंग पूरे जोर पर
- "निवेशक उम्मीद करते हैं कि क्रिप्टो फ्रीज बीत चुका है, और क्रिप्टो विंटर के बजाय, क्रिप्टो स्प्रिंग तुरंत आ गया," - इस तरह से हमने पिछली समीक्षा में इस बाजार में स्थिति का वर्णन किया। बीते सप्ताह ने बसंत का मिजाज खराब नहीं किया। बिटकॉइन सात दिनों में लगभग 12% बढ़ गया है और लेखन के समय पर $47,800 पर पहुँच रहा है। क्रिप्टो बाजार का कुल पूँजीकरण इसी अवधि में $1.67 ट्रिलियन से बढ़कर $1.957 ट्रिलियन हो गया, और वह दिन जब यह एक बार फिर $2.0 ट्रिलियन की सीमा को पार कर जाएगा, वह दूर नहीं लगता है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक के विषय में, इसने 52 अंक से 70 बढ़ते हुए अंततः केंद्रीय क्षेत्र से स्केल के हरे भाग में गति की। उसी समय, यह अभी भी गंभीर ओवरबॉट की स्थिति से बहुत दूर है, जो एक मजबूत सुधार का पूर्वाभास देता है। और यह निवेशकों को आशा देता है कि वह दिन आएगा जब BTC/USD युग्म अपनी ऐतिहासिक ऊँचाई को अद्यतन करेगी।
आशावादियों के अलावा, निश्चित रूप से बाजार में पर्याप्त निराशावादी हैं। मान्यता प्राप्त पेशेवरों में शामिल लोगों सहित। उदाहरण के लिए, ब्रिजवाटर एसोसिएट्स बिलियनेयर संस्थापक रे डालियो बिटकॉइन की वृद्धि से इंकार नहीं करते हैं, लेकिन फिर भी गोल्ड को पसंद करते हैं। डालियो ने कहा है कि उसके पास बिटकॉइन की "बहुत छोटी मात्रा" है। "यदि आप मेरे सिर पर बंदूक रखते हैं और मुझे दो में से केवल एक को चुनने देते हैं, तो मैं सोना चुनूँगा," उन्होंने कहा।
प्रतिष्ठित बैंकरों जैसे गोल्डमैन सैक्स सीईओ डेविड सोलोमॉन और साथी जेपी मॉर्गन चेज जेमी डीमॉन क्रिप्टोकरेंसी की आलोचना करना जारी रखते हैं। लेकिन उसी समय, वे और कई अन्य बैंक डिजिटल परिसंपत्ति से संबंधित सेवाओं को सक्रिय रूप से लागू करना जारी रखते हैं। और जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों ने वर्ष की शुरुआत में BTC के $146,000 तक बढ़ने की भविष्यवाणी की।
पैसा कहाँ निवेश करना बेहतर है, कीमती धातु में या क्रिप्टोकरेंसियों में, इस बारे में विवाद कम नहीं होते हैं। उसी समय, सरल गणना बिटकॉइन की स्पष्ट श्रेष्ठता को दर्शाती है। पिछले 10 वर्षों में सोने की कीमत लगभग 5.5% गिरी है। कोर क्रिप्टोकरेंसी के विषय में, यह उसी समय के दौरान 571,000% बढ़ा। अर्थात, तब बिटकॉइन में सिर्फ दो डॉलर का निवेश करके, आप अब तक करोड़पति हो गए होते। केवल पिछले पाँच वर्षों में, सोने की कीमत बिटकॉइन के मुकाबले 25 गुना गिरी है।
संख्याएँ खुद ही अपनी बात करती हैं। लेकिन निवेशों की विश्वसनीयता को भुलाया नहीं जा सकता है। 2010 और 2015 के बीच, सोने की कीमत ने, पाँच वर्षों में लगभग 40% गिरते हुए, एक अधिकतम गिरावट का अनुभव किया। लेकिन यदि आप इस वर्ष अप्रैल-मई चार्ट को देखें, तो आप देखेंगे कि बिटकॉइन ने वही 40% केवल चार सप्ताहों में खो दिए!
क्रिप्टोकरेंसियों में निवेश करने के लिए काफी मजबूत नसों और सुरक्षा मार्जिन की आवश्यकता होती है। क्रिप्टो बाजार के तीव्र पतन के दौरान, कुछ लोग घबराहट के कारण अपने कॉइनों से छुटकारा पा लेते हैं। दूसरी ओर, अन्य, ऐसे सुधारों को एक उत्कृष्ट खरीदारी अवसर के रूप में देखते हैं।
टॉम ली, रिसर्च फर्म फंडस्ट्रैट प्रमुख, के अनुसार, क्रिप्टो निवेशकों के लिए "सुनहरा नियम" हर समय उद्धरणों के 200-दिवसीय चलायमान औसत (MA 200) को नीचे से पार करने पर बिटकॉइन खरीदना है। 2017 में शुरू होकर, पाँच में से तीन मामलों में, इस रेखा के ऊपर दैनिक कैंडल का बंद होना ट्रेडिंग वॉल्यूम में क्रमिक वृद्धि की शुरुआत और दीर्घकालिक अपट्रेंड का विकास, जो 4 महीने से एक वर्ष तक चला, था। टॉम ली के अनुसार, दो विफलताएँ, किसी भी तरह से उनके "सुनहरे नियम" को रद्द नहीं करती हैं, क्योंकि इन मामलों में BTC दर ट्रेडर्स के लिए उनकी स्थिति को किसी भी नुकसान से बचाने के लिए पर्याप्त रूप से बढ़ने में कामयाब रही।
टॉम ली ने अपनी भविष्यवाणी को भी दोहराया कि वे 2022 में $100,000-120,000 के क्षेत्र में बिटकॉइन देखते हैं। ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस के वरिष्ठ रणनीतिकार माइक मैकग्लोन ने अपनी नवीनतम रिपोर्ट में $100,000 के उसी स्तर की ओर संकेत किया। "बिटकॉइन को $30,000 चिह्न के आसपास समर्थन मिलता हुआ लगता है, जैसा कि इसने 2019 की शुरुआत में $4,000 पर किया। हम उन घटनाओं को समानांतर देखते हैं और स्पष्ट रूप से, बिटकॉइन अच्छी तरह से $100,000 तक पहुँच सकता है," उन्होंने लिखा।
तीन अन्य क्रिप्टो विशेषज्ञों द्वारा अधिक मामूली भविष्यवाणियाँ दी गईं। जाने-माने क्रिप्टोकरेंसी विश्लेषक विली वू का मानना है कि, बुनियादी बातों के आधार पर, बिटकॉइन के लिए उचित कीमत $53,200 है। हालाँकि, उन्होंने चेतावनी दी कि मौलिक कारक एक अल्पावधि के लिए पूर्वानुमान लगाने की अनुमति नहीं देते हैं, लेकिन पर्याप्त समय के साथ, वे स्वयं को पूरी तरह से सही ठहराएँगे।
एक अन्य विश्लेषक, विल क्लेमेंटे, वू की राय से सहमत हुए और उल्लेख किया कि, ग्लासनोड विश्लेषणात्मक प्लेटफॉर्म के बिटकॉइन तरलता डेटा के आधार पर, उन्होंने 31 जुलाई को इसकी वृद्धि वापस लगभग $53,000 तक की भविष्यवाणी की। क्रिप्टो डॉग उपनाम के साथ जाने-माने क्रिप्टो रणनीतिकार ने इन भविष्यवाणियों की पुष्टि की। उनकी राय में, "बिटकॉइन बहुत शीघ्र ही $50,000 तक पहुँच जाएगा।"
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
