अगस्त 5, 2023
EUR/USD: NFP द्वारा डॉलर बुल निराश हुए
- संपूर्ण सप्ताह, गुरुवार, 3 अगस्त तक, डॉलर ने अपनी स्थिति मजबूत करने और आपराधिक बनना जारी रखा जो 18 जुलाई को प्रारंभ हुआ। ऐसा लगता है कि बाजार, वैश्विक स्थिति से सावधान, एकबार पुन: सेफ हैवन के रूप में अमेरिकी करेंसी की ओर मुड़ गए हैं।
रोचक बात यह है कि, डॉलर 12 वर्षों में फिच की दीर्घकालिक US क्रेडिट रेटिंग की प्रथम गिरावट से लाभांवित होता हुआ लगता था। एजेंसी ने रेटिंग को उच्चतम AAA से AA+ तक एक पायदान नीचे घटाया, एक कदम जो बाजार पतन के लिए एक ट्रिगर की तुलना में एक प्रतिष्ठित प्रहार अधिक लगता है। हालाँकि, ऐसी स्थितियों में, निवेशक अधिक तरल US ट्रेजरी बॉण्ड्स और डॉलर को चुनते हुए, उनके पोर्टफॉलियो में कमजोर और सर्वाधिक जोखिमपूर्ण असेट्स रखने की ओर प्रवृत्त होते हैं। 2011 याद करने लायक है जब स्टैंडर्ड एंड पुअर्स द्वारा गिराई गई US रेटिंग ने एक स्टॉक बाजार गिरावट और बहुवर्षीय डॉलर वृद्धि को ट्रिगर किया जैसा कि यह सिद्ध हुआ कि अन्य देश और भी खराब स्थितियों में थे। उच्च जोखिम कॉर्पोरेट बॉण्ड्स की अस्थिर अवस्था का उल्लेख किए जाने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि यह स्वप्रमाणित है।
कई विश्लेषक इस संभावना से मना नहीं करते हैं कि ऐसी ही स्थिति की इस बार भी पुनरावृत्ति हो सकती है। 100.0 अंकों पर DXY डॉलर सूचकांक का मुख्य स्तर आगे की वृद्धि के लिए एक लॉन्चिंग पैड के रूप में कार्य कर सकता है। (1990 से 1995 तक की अवधियों के दौरान और 2014 में 80.0, और 2017 से 2021 तक 90.0 जैसे गोलाकार स्तरों ने एक जैसी भूमिका निभाई)।
संयुक्त राज्य के लिए पिछले सप्ताह जारी मैक्रोइकॉनोमिक डेटा मिश्रित सिद्ध हुए। एक ओर, देश के विनिर्माण क्षेत्र में पर्चेजिंग मैनेजर्स का सूचकांक (PMI) ने महीने दर महीने 46.0 से 46.4 अंकों तक वृद्धि की, किंतु दूसरी ओर, यह 46.8 के पूर्वानुमान से कम रहा। इसके विपरीत, सेवा क्षेत्र में PMI 53.0 के पूर्वानुमान के विरुद्ध 53.9 से 52.7 तक गिरा। सूचकांक के सुधार क्षेत्र (50 से ऊपर) में रहने के बावजूद, आँकड़े सुझाव देते हैं कि अर्थव्यवस्था का यह क्षेत्र फेडरल रिजर्व की आक्रामक नीति और घटती हुई उपभोक्ता माँग के परिणामों से भी जूझ रहा है। प्रारंभिक नौकरीरहित दावों में 221K से 227K तक वृद्धि भी डॉलर पर दबाव डालती है।
यूरोजोन के विषय में, प्राथमिक डेटा दिखाता है कि मुद्रास्फीति, यद्यपि धीरे-धीरे, पीछे जाना प्रारंभ कर रही है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 5.5% से 5.3% तक गिर गया, जिसने बाजार अपेक्षाओं को पूर्ण रूप से पूरा किया। खुदरा बिक्री वॉल्यूमों में गिरावट की दर भी, -1.7% के पूर्वानुमान को पीटते हुए, -2.4% से -1.4% तक बढ़ते हुए, धीमी हो गई।
ऐसे आँकड़ों का अनुसरण करते हुए, हर चीज शुक्रवार, 4 अगस्त को निर्णय होने के लिए निर्धारित थी। बाजार मजदूरी स्तरों, बेरोजगारी दरों और नॉन-फार्म पेरॉल (NFP): कृषि क्षेत्र के बाहर रचित नई नौकरियों की संख्या जैसे संकेतक सहित US श्रम बाजार से ताजा डेटा की प्रतीक्षा कर रहा था। ये आँकड़े एक विशेष भूमिका निभाते हैं क्योंकि श्रम बाजार की अवस्था, मुद्रास्फीति के साथ-साथ, भावी मौद्रिक नीति के संबंध में फेडरल रिजर्व के निर्णयों को प्रभावित करती है।
अंत में, आँकड़े महत्वपूर्ण रूप से नहीं बदले। हालाँकि, बाजार प्रतिभागियों ने निर्णय किया कि वे डॉलर के लिए बियरिश बुलिश सेंटीमेंट की तुलना में अधिक संकेतात्मक थे। औसत प्रतिघंटा कमाई में वृद्धि (महीना दर महीना) 0.4% के पिछले स्तर पर रही, बेरोजगारी दर 3.6% से 3.5% तक (पूर्वानुमान 3.6% था) थोड़ी गिरी। NFP आँकड़े भी एक महीने पूर्व 185K की तुलना में 187K पर पंजीकृत होते हुए, सापेक्ष रूप से अपरिवर्तित रहे। हालाँकि, यह संख्या 200K के पूर्वानुमान की अपेक्षओं से कम रही।
NFP US अर्थव्यवस्था में संभावित शीतलन का एक मुख्य बैरोमीटर है। NFP में एक गिरावट सुझाव देती है कि 'नट' बहुत अधिक कस दिए गए हैं, अर्थव्यवस्था रुक रही है, और शायद मौद्रिक नीति की और कसावट को रोके जाने की आवश्यकता है। बहुत आखिर में। अथवा शायद यह साथ ही मौद्रिक प्रतिबंध के चक्र को समाप्त करने का समय है। इस तर्क ने DXY को नीचे गिराया और EUR/USD को ऊपर धकेला। परिणामस्वरूप, युग्म ने पाँच दिवसीय अवधि को 1.1008 के एक चिह्न पर समाप्त किया।
निकट अवधि संभावनाओं के विषय में, 4 अगस्त की शाम को इस समीक्षा को लिखने के समय, केवल 25% विश्लेषकों ने युग्म की वृद्धि और डॉलर के आगे कमजोर होने के लिए, 75% के विपरीत रुख लेने के साथ, मतदान किया। चित्र D1 पर ऑसीलेटरों के बीच समान है: 75% दक्षिण की ओर संकेत करते हैं (15% ओवरसॉल्ड क्षेत्र में हैं), 15% उत्तर की ओर संकेत करते हैं, और 10% तटस्थ क्षेत्र में हैं। रुझान संकेतक विपरीत स्थिति प्रस्तुत करते हैं: 75% खरीदने की अनुशंसा करते हैं, और शेष 25% बेचने की अनुशंसा करते हैं।
युग्म का निकटतम समर्थन 1.0985, फिर 1.0945, 1.0895-1.0925, 1.0845-1.0865, 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, और 1.0620-1.0635 के आस-पास स्थित होता है। बुल प्रतिरोध से 1.1045, फिर 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, और 1.1715 के आस-पास मिलेगा।
हमने पहले ही उल्लेख किया है कि श्रम बाजार और मुद्रास्फीति की अवस्था सेंट्रल बैंक के मौद्रिक नीति निर्माण के लिए निर्धारक कारक हैं। जबकि हमने पूर्व पिछले सप्ताह को बहुत सारे आँकड़े प्राप्त किए, इसलिए आगामी सप्ताह बाद वाले को डेटा लाएगा। सोमवार, 8 अगस्त को, हम पाएँगे कि जर्मनी में मुद्रास्फीति के साथ क्या घटित हो रहा है, और गुरुवार, 10 अगस्त को, US उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मूल्य सार्वजनिक किए जाएँगे। इसके अलावा, इस दिन, US में बेरोजगारी आँकड़े जारी किए जाएँगे। कार्यकारी सप्ताह को पूर्ण करने के लिए, शुक्रवार, 11 अगस्त को, अन्य महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति संकेतक, US उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI), जारी किया जाएगा।
GBP/USD: क्या BoE सही था अथवा गलत?
- बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) 3 अगस्त को मुख्य ब्याज दर कितनी बढ़ाएगा, 50 अथवा 25 आधार अंक (bps), इस संबंध में साजिश, एक अधिक सचेत चरण के पक्ष में समाप्त हुआ। दर, GBP/USD युग्म को पाँच सप्ताही निम्नताओं की ओर लौटाते हुए, 1.2620 के स्तर पर पाई गई स्थानीय निम्नता के साथ, 5.00% से 5.25% तक बढ़ी।
कॉमर्जबैंक के अर्थशास्त्रियों ने ब्रिटिश विनियामक के निर्णय पर निम्नप्रकार टिप्पणी की: "बैंक ऑफ इंग्लैंड अपने अधिकार को पुनर्प्राप्त करने का प्रयास कर रहा है," वे लिखते हैं। "हालाँकि, यह अभी भी अस्पष्ट है कि यह कितना सफल होगा।" कॉमर्जबैंक का मानना है कि दर वृद्धियों की गति को धीमा करने का BoE का निर्णय, जो केवल इस तथ्य पर आधारित है कि जून की मुद्रास्फीति ने एक छोटे आँकड़े के साथ आश्चर्यचकित किया, आवश्यकत रूप से यह इंगित नहीं करता है कि सेंट्रल बैंक ने अपने समग्र रुख को बदल दिया है। "यदि UK में मुद्रास्फीतिजन्य परिस्थितियाँ सुधरना जारी रखती हैं," तो बैंक के अर्थशास्त्रियों का मानना है, "वर्तमान दर निर्णय पर्याप्त होता हुआ सिद्ध हो सकता है। किंतु यदि जून मुद्रास्फीति रिपोर्ट एक विलगित प्रकरण होती हुई सिद्ध होगी, तो बैंक ऑफ इंग्लैंड के भी पुन: संकोची होने की अधिक संभावना होगी, जो पाउंड पर दबाव डालेगा।"
जून में, यूनाइटेड किंगडम में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 8.7% से 7.9% तक (8.2% के एक पूर्वानुमान के साथ) घट गया। हालाँकि, देश में मुद्रास्फीति विकसित राष्ट्रों के बीच उच्चतम बनी रहती है। इस बात पर विचार करते हुए कि यह 2% के लक्ष्य बेंचमार्क को पार करेगी, ब्रिटिश विनियामक को अभी भी, कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, एक अधिक सक्रिय रुख बनाए रखना पड़ेगा और मंदी के बढ़ते हुए जोखिमों के बावजूद, दर को बढ़ाना जारी रखता है।
US में निराशाजनक श्रम बाजार डेटा के कारण DXY की गिरावट के बाद, GBP/USD ने सप्ताह को 1.2748 पर समाप्त किया। निकट भविष्य के लिए विशेषज्ञों का माध्य पूर्वानुमान बिलकुल तटस्थ दिखाई देता है। बियरों का 45% द्वारा, बुलों का 30% द्वारा समर्थन किया गया और शेष 25% ने दूर रहना पसंद किया। D1 पर ऑसीलेटरों के बीच, 10% को हरे रंग से रंगा जाता है, 15% उदासीन धूसर हैं, और 75% लाल हैं (उनमें से एकतिहाई ओवरसॉल्ड का संकेत देते हैं)। रुझान संकेतकों के लिए हरे और लाल का अनुपात 50% से 50% बना रहता है, एक सप्ताह पूर्व। यदि युग्म दक्षिण की ओर बढ़ेगा, तो यह 1.2675-1.2695, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, और 1.1800 पर स्तरों और क्षेत्रों का सामना करेगा। युग्म की वृद्धि की स्थिति में, यह 1.2800-1.2815, then 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, 1.3605 के स्तरों पर प्रतिरोध से मिलेगा।
यह ध्यान देने योग्य बात है कि UK का GDP डेटा शुक्रवार, 11 अगस्त को देश के आर्थिक स्वास्थ्य में कुछ समझ प्रदान करते हुए, रिलीज किए जाने हेतु निर्धारित है। हालाँकि, आप गुरुवार, 10 अगस्त को विनिमय दर में अधिक महत्वपूर्ण अस्थिरता की अपेक्षा कर सकते हैं, जब U.S. मुद्रास्फीति (CPI) डेटा प्रकाशित किया जाएगा। ये आर्थिक संकेतक विनिमय दर पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव डालते हैं, और ट्रेडर्स और निवेशकों द्वारा बारीकी से जाँचे जाएँगे। परिणाम संभावित रूप से बैंक ऑफ इंग्लैंड की भावी मौद्रिक नीति निर्णयों को प्रभावित करेगा और, बदले में, GBP/USD की मूल्य पर प्रभाव डालेंगे।
USD/JPY: मुद्रास्फीति हर चीज पर निर्णय करती है
- सप्ताह के प्रथम अर्द्धभाग के दौरान, येन, DXY बास्केट में अन्य करेंसियों के समान, डॉलर के दबाव में पीछे हट गया, और USD/JPY युग्म 143.88 की एक ऊँचाई पर पहुँच गया। हालाँकि, फिर बैंक ऑफ जापान (BoJ) राष्ट्रीय करेंसी की सहायता के लिए आया।
हमने हमारी पिछली समीक्षा में बताया कि कई वर्षों में पहली बार, बैंक के नए प्रमुख, काझुओ युएदा, ने प्रतिफल वक्र की दृढ़ कसावट को एक लचीली में बदलने का निर्णय लिया। जापानी 10-वर्षीय सरकारी बॉण्ड्स (JGB) पर प्रतिफल का लक्ष्य स्तर समान रहा, 0%। +/-0.5% का अनुमत प्रतिफल उतार-चढ़ाव वाली सीमा भी बनी रही। किंतु अब से, यह सीमा एक दृढ़ सीमा के रूप में और नहीं देखी गई बल्कि अधिक लचीली बन गई। अवश्य, कुछ सीमाओं के अंदर – बैंक ऑफ जापान ने 1.0% स्तर पर एक "लाल रेखा" खींची और घोषणा की कि यह प्रतिफल को इस चिह्न के ऊपर बढ़ने से रखने के लिए खरीदी कार्य संचालित करेगा।
और अब, BoJ के लिए इस क्रांतिकारी चरण के बाद एक सप्ताह से कम, JGB पर प्रतिफल 0.65% चिह्न के निकट नौ वर्षीय उच्चताओं पर पहुँचा। परिणामस्वरूप, सेंट्रल बैंक ने हस्तक्षेप करने में शीघ्रता दिखाई और आगे की वृद्धि टालने के लिए, इसने इन प्रतिभूतियों को खरीदकर और इसप्रकार येन का समर्थन करके एक हस्तक्षेप संचालित किया।
जापानी करेंसी ने शुक्रवार, 4 अगस्त को USA में NFP पर कमजोर डेटा के कारण आगे समर्थन प्राप्त किया। परिणामस्वरूप, USD/JPY के लिए सप्ताह की समाप्ति 141.73 के स्तर पर थी।
इसमें कोई संदेह नहीं है कि मुद्रास्फीति डेटा सेंट्रल बैंकों के लिए, बदले में, करेंसी बाजारों के लिए महत्वपूर्ण होगा। फिलहाल, कई प्रमाण हैं कि जापान में मुद्रास्फीति बढ़ना जारी रखेगी। कुछ दिन पूर्व, देश की सरकार ने न्यूनतम मजदूरी में एक 4% वृद्धि की अनुशंसा की, और बसंत मजदूरी वार्ताओं ने पिछले तीन दशकों में उच्चतम मजदूरी वृद्धि सुरक्षित की। इस पृष्ठभूमि के विरुद्ध, बढ़ता हुआ प्रमाण है कि व्यवसाय उपभोक्ताओं पर इस वृद्धि को गुजारने के लिए तैयार हैं, जिससे उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) में एक वृद्धि होगी। यह रुझान कीमतें बढ़ाकर, संभावित रूप से मुद्रास्फीति बढ़ाकर, बढ़ती हुई श्रम लागतों का प्रतिसाद देने के लिए जापानी कंपनियों के बीच एक इच्छा को परिलक्षित करता है। बदले में, यह बैंक ऑफ जापान के नीति निर्णयों पर प्रभाव डाल सकता है और करेंसी बाजारों में येन के मूल्य को प्रभावित कर सकता है। यह स्थिति श्रम बाजारों, मौद्रिक नीति और करेंसी मूल्य के आपसी संबंध को रेखांकित करता है और आर्थिक संकेतकों एवं सेंट्रल बैंक कार्रवाइयों की बारीकी से निगरानी करने के महत्व को प्रमुखता देता है।
बढ़ती हुई कीमतों से लड़ने के लिए, बैंक ऑफ जापान के U.S. और यूरोप में विरोधी मौद्रिक नीति को कस रहे हैं और ब्याज दरों को बढ़ा रहे हैं। डच रैबोबैंक के विश्लेषक आशा कर रहे हैं कि BoJ अंतत: अर्जी का अनुसरण करेगा और धीरे-धीरे अपनी अतिनरम नीति से दूर जाएगा। परिणामस्वरूप, वे आशा करते हैं कि USD/JPY विनिमय दर तीन से छ: महीने की अवधि के अंदर 138.00 चिह्न की ओर लौट सकती है।
जापान के MUFG बैंक के रणनीतिकारों का विचार कम आशावादी है। वे लिखते हैं, "वर्तमान में, हम अगले वर्ष के प्रथम अर्द्धभाग में बैंक ऑफ जापान द्वारा प्रथम दर वृद्धि का पूर्वानुमान लगाते हैं। BoJ नीति कसावट के प्रति स्थानांतरण आगामी वर्ष में येन सुदृढ़िकरण के हमारे पूर्वानुमान का समर्थन करता है।" प्रतिफल वक्र नियंत्रण नीति में हालिया बदलाव के विषय में, MUFG का मानना है कि जापानी करेंसी के एक सुधार का कारण बनने के लिए यह अकेला अपर्याप्त है।
जर्मनी के कॉमर्जबैंक और फिनलैंड के नॉर्डिया बैंक के अर्थशास्त्री इस बात से सहमत होते हैं कि यदि जापानी विनियामक मुद्रास्फीति को शांत करने में सफल होते हैं, तो येन की विनिमय दर बढ़नी चाहिए। हालाँकि, बैंक ऑफ जापान की नीति में बदलाव शीघ्रता से घटित नहीं होगा। इसलिए, कई विशेषज्ञों के अनुसार, महत्वपूर्ण स्थानांतरण की केवल 2024 के आस-पास अपेक्षा की जा सकती है।
प्रस्तुत किए गए विभिन्न दृष्टिकोण और पूर्वानुमान आर्थिक पर्यावरण की जटिलता और मौद्रिक नीति बदलावों एवं करेंसी गतियों की भविष्यवाणी करने की चुनौतियों को उजागर करते हैं। BoJ का अवस्फीति और एक अत्यंत सामंजस्यकारी मौद्रिक रुख के प्रति अपनी प्रतिबद्धता के साथ दीर्घकालिक संघर्ष को देखते हुए, जापान में स्थिति विशेष रूप से अर्थभेदी है। विकसित होती हुई दृश्यभूमि से होकर गुजरने के लिए बाजार प्रतिभागियों और नीति निर्माताओं को आर्थिक संकेतकों की एक श्रृँखला पर करीब से ध्यान देने की आवश्यकता होगी।
विश्लेषकों के अल्पकालिक पूर्वानुमान के विषय में, यह कोई स्पष्ट दिशा प्रदान नहीं करता है। उनमें से एकतिहाई मानते हैं कि USD/JPY युग्म आगामी दिनों में उत्तर की ओर गति करेगा, एकतिहाई इसके दक्षिण की ओर गति करने की अपेक्षा करते हैं, और अंतिम तिहाई एक साइडवेज अथवा "पूर्व" गति की आशा करते हैं। D1 समयसीमा पर संकेतक निम्नप्रकार दिखाई देते हैं:
ऑसीलेटर्स: 75% को हरे रंग से रंगा जाता है, और 25% तटस्थ धूसर हैं। रुझान संकेतक: हरे वालों के पास एक स्पष्ट लाभ है, 85% के साथ, और लाल वाले केवल 15% के लिए उत्तरदायी होते हैं।
निकटतम समर्थन स्तर 141.40, इसके बाद 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, 137.25-137.50, 135.95, 133.75-134.15, 132.80-133.00, 131.25, 130.60, 129.70, 128.10, और 127.20 पर स्थित होते हैं। निकटतम प्रतिरोध 141.20, फिर 142.90-143.05, 143.75-144.04, 145.05-145.30, 146.85-147.15, 148.85, और अंत में, 151.95 की अक्टूबर 2022 उच्चता पर टिकता है।
विश्लेषकों की अपसारी राय और तकनीकी संकेतकों की परिवर्तनशील रीडिंग्स को देखते हुए, बाजार प्रतिभागियों को इस करेंसी युग्म पर सावधानी से पहुँचना चाहिए। आगामी आर्थिक डेटा रिलीजों, सेंट्रल बैंक कथनों और अन्य मौलिक कारकों की एक सावधानीपूर्ण जाँच USD/JPY की संभावित दिशा में अतिरिक्त समझ प्रदान कर सकती है।
जापानी अर्थव्यवस्था के संबंध में कोई महत्वपूर्ण जानकारी आगामी सप्ताह में अपेक्षित नहीं है। ट्रेडर्स को जानकारी होनी चाहिए कि शुक्रवार, 11 अगस्त, जापान में एक अवकाश है, क्योंकि देश माउंटेन डे मनाएगा।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: ETH/BTC – कौन जीतेगा?
- पिछले सप्ताह की क्रिप्टो समीक्षा को "एक खोए हुए ट्रिगर की खोज में" का शीर्षक दिया गया। पिछले सप्ताह में, ट्रिगर अभी भी खोजा नहीं गया है। 23-24 जुलाई को गिरावट के बाद, BTC/USD ने मजबूत होते डॉलर का शक्तिपूर्वक प्रतिरोध करते हुए साइडवेज गति के अन्य चरण की ओर बढ़ा। 1-2 अगस्त को $30,000 की ओर लहर बहुत अधिक एक बुल ट्रैप के समान दिखाई दी और युग्म के संकोच करने $29,200 के आस-पास पाइवट पॉइंट की ओर लौटने के साथ समाप्त हुआ। डिजिटल गोल्ड ने 4 अगस्त को US में, भौतिक सोने से भिन्न, श्रम बाजार डेटा के प्रकाशन की मुश्किल से प्रतिक्रिया दी।
कुछ विश्लेषक मानते हैं कि DeFi में संकट बिटकॉइन पर अतिरिक्त दबाव डाल रहा है और, निकट भविष्य में अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक महत्वपूर्ण गिरावट की भविष्यवाणी भी करते हैं। हालाँकि, हमारी दृष्टि में, जिसे वे एक "संकट" पुकारते हैं, वास्तव में वह नहीं है। हर चीज वाइपर प्रोग्रामिंग लैंग्वेज के प्रारंभिक संस्करणों में कमजोरियों के अधीन आती है, जिनका उपयोग उन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स को लिखने के लिए किया जाता है जिस पर विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) कार्य करते हैं। 30 जुलाई को, चार युग्म (CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH) में तरलता पूल प्रारंभिक वायपर संस्करणों 0.2.15-0.3.0 का उपयोग करके कर्व फाइनैंस एक्सचेंज पर हैक किए गए। अन्य पूल, जिनकी कुल संख्या दो सौ को पार कर गई, अप्रभावित थी। कुल हानि लगभग $52 मिलियन की हुई।
सर्टिक विशेषज्ञों के अनुसार, ट्रेडर्स ने जुलाई में हैकिंग आक्रमणों के परिणामस्वरूप $303 मिलियन मूल्य की डिजिटल असेट्स खो दीं। पेकशील्ड डेटा के अनुसार, जनवरी से जून 2023 तक, क्रिप्टो उद्योग ने कम से कम 395 हैक्स का सामना किया, जिसके परिणामस्वरूप लगभग $480 मिलियन की चोरी हुई। इसलिए, कर्व फाइनैंस की हैकिंग निश्चित रूप से अप्रिय है, किंतु कुछ भी असाधारण नहीं है। यह टेरा (लूना) और FTX में पिछले वर्ष की दुर्घटनाओं के पैमाने से दूर है।
शायद सरलता से अधिक अथवा कम का अनुभव करने के लिए, एक व्यक्ति को अपनी सारी कमाई का एक ही जगह निवेश नहीं करना चाहिए। यह गैलेक्जी इनवेस्टमेंट पार्टनर्स के CEO, माइकल नोवोग्रैट्ज की ओर से ब्लूमबर्ग के साथ एक साक्षात्कार में संदेश था। "यदि कोई निवेशक युवा होता और जोखिमों को शांति से उठाता, तो मैं उसे अलीबाबा शेयर्स खरीदने की सलाह देता," बिलिनेयर ने कहा। "मैं चाँदी, सोना, बिटकॉइन और एथेरियम में भी निवेश करने की सलाह देता। वह मेरा पोर्टफॉलियो होगा।"
बिटकॉइन के भविष्य में नोवोग्रैट्स के आत्मविश्वास को सबसे बड़ी निवेश कंपनी, ब्लैकरॉक, द्वारा एक स्पॉट बिटकॉइन ETF के लिए एक आवेदन दायर करने के बाद बल मिला। व्यवसायी ने उल्लेख किया कि ब्लैकरॉक के CEO, लैरी फिंक, ने बिटकॉइन में कभी भी विश्वास नहीं किया, किंतु अब उनका मन बदल गया है। "अब वह कहते हैं कि BTC एक वैश्विक करेंसी होगी, और संपूर्ण विश्व के लोग इस पर विश्वास करेंगे। उन्होंने संतरे की गोली ली। वह बिटकॉइन में विश्वास करते हैं," माइकल नोवोग्रैट्ज ने कहा।
पीटर ब्रांड्ट, वित्त उद्योग के एक दिग्गज ट्रेडर और अनुभवी, ने भी "पीली गोली ली है"। वह मानते हैं कि समय के साथ, प्रथम क्रिप्टोकरेंसी स्टॉक्स और गोल्ड जैसी अधिक पारंपरिक निवेश असेट्स की "परछाईं से बाहर आ जाएगी" और भविष्य में, यह बिटकॉइन होगी जो वित्तीय बाजार की दिशा तय करेगी।
पीटर ब्रांड्ट ने जोर दिया कि U.S. विनियामक निश्चित रूप से स्पॉट बिटकॉइन ETFs के लॉन्च को अनुमोदन प्रदान करेंगे। हालाँकि, उनकी राय में, यह अनुमोदन वैसे ही खबर नहीं होगी, जैसे कि हाविंग एक घटना नहीं होगी। उनके बाद, BTC की कीमत ऊपर जाने के बजाय नीचे भी जा सकती है। "सट्टे के 48 वर्षों में," ब्रांड्ट लिखते हैं, "मैंने हमेशा पाया है कि बाजार घटनाओं को उनके घटित होने के पूर्व जिम्मेदार ठहराते हैं।" हमेशा "अफवाह पर खरीदें, तथ्य पर बेचें" कहावत का अनुसरण कीजिए, वॉल स्ट्रीट दिग्गज सलाह देते हैं।
हाविंग के परिणामों के संबंध में सामान्य निराशावाद भी CME समूह के विश्लेषकों द्वारा व्यक्त किया गया। उन्होंने उल्लेख किया कि क्रिप्टो असेट्स के लिए माँग, जो बिटकॉइन के अस्तित्व के प्रथम आठ वर्षों के दौरान बहुत मजबूत थी, बीते पाँच वर्षों में अत्यधिक रूप से धीमी हो गई है। इसलिए, उनकी राय में, कोई गारंटी नहीं है कि हाविंग या तो BTC अथवा ऑल्टकॉइनों का अधिमूल्यन करेगा।
चेतावनियों के बावजूद, कई इंफ्लूएंशर्स और क्रिप्टो उत्साही यह पूर्वानुमान लगाने में प्रतिस्पर्धा करना जारी रखते हैं कि बिटकॉइन आगामी वर्षों में कितनी वृद्धि करेगा। यहाँ कुछ राय हैं, जिन्हें बढ़ते क्रम में छाँटा गया है। टेकदेव नाम वाला एक विश्लेषक 10 वर्षीय चीनी बॉण्ड्स की कीमत, डॉलर सूचकांक की गतियों के साथ-साथ बड़े देशों की सेंट्रल बैंकों की शेष राशियों इत्यादि सहित पारंपरिक वित्तीय बाजारों के व्यवहार पर भरोसा करते हुए BTC की कीमत का पूर्वानुमान लगाते हैं। उनके अनुसार, कॉइन की दर वैश्विक तरलता के संकेतकों का बारीकी से अनुसरण करती है, और वर्तमान आर्थिक चक्र को एकबार पुन: धनापूर्ति में बृह्द वृद्धि के साथ समाप्त करना चाहिए। इसलिए, बिटकॉइन वृद्धि के लिए तैयारी कर रहा है। विश्लेषक की दृष्टि में, लघुगणकीय वृद्धि वक्र संकेतक, जो अल्पावधि असेट उतार-चढ़ावों की उपेक्षा करता है, इंगित करता है कि अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी 2025 तक $140,000 के एक स्तर पर पहुँचेगी।
"मैं उल्लेख करूँगा कि यह संकेतक के विशिष्ट मापदंडों और आवेग की ऊँचाई के आधार पर, एक बहुत विषम सन्निकटन है," टेकदेव ने चेतावनी दी। विश्लेषक ने यह भी उल्लेख किया कि बॉलिंगर बैंड्स जैसा एक संकेतक एक बहुत सँकरी सीमा में है। पिछली बार बिटकॉइन ऐसी किसी सीमा से बाहर निकल गया, तो एक सर्वांग बुल रुझान प्रारंभ हो गया।
हमारे शीर्ष 3 में अगले वेंचर कैपिटलिस्ट और बिलिनेयर टिम ड्रेपर हैं, जिन्होंने FOX बिजनेस के साथ एक साक्षात्कार में कहा कि जल्दी या बाद में, संपूर्ण संसार प्रथम क्रिप्टोकरेंसी को गले लगाएगा। "यह केवल समय की बात है कि इसके पहले कि रिटेलर्स समझ जाएँग वे बिटकॉइन स्वीकार करके 2% बचा सकते हैं। उन्हें बैंकों और क्रेडिट कार्ड निर्माताओं को भुगतान नहीं करना है," उन्होंने व्याख्या की। ड्रेपर ने $250,000 तक प्रथम क्रिप्टोकरेंसी की वृद्धि के लिए अपने पूर्वानुमान को दोहराया, यह भविष्यवाणी करते हुए कि यह 2025 तक घटित होगा। (यह ध्यान देने योग्य है कि निवेशक ने 2018 में पहले ही इस कीमत का उल्लेख कर दिया था, यद्यपि उस समय उन्होंने 2022 को "आवर X" के रूप में संदर्भित किया। जैसा कि हम देख सकते हैं, बिलिनेयर गलत था।)
और अंत में, इस समय सम्मान के पायदान का स्वर्णिम चरण बिटमेक्स सहसंस्थापक आर्थर हेज को जाता है। उन्होंने एक आलेख प्रकाशित किया जिसमें उन्होंने फ्लैगशिप क्रिप्टोकरेंसी की लहर की $760,000 तक की भविष्यवाणी की। उनकी राय में, BTC ब्लॉकचेन में आर्टिफिशियल इंटेलीजेंस (AI) प्रोजेक्ट्स का एकीकरण कॉइन के आकर्षण को पारिस्थितिकतंत्र के संस्थापक असेट के रूप में तेजी से बढ़ाएगा।
हेज मानते हैं कि एथेरियम को ऐसे ही एक विकास मॉडल का प्रदर्शन करना चाहिए। यदि AI-आधारित प्रोजेक्ट्स इस ऑल्टकॉइन में एकीकृत हो जाएँगे, तो ETH का निवेश आकर्षण, नेटवर्क में मुख्य लेन-देन इंस्ट्रूमेंट, तेजी से प्रबल होगा। इस स्थिति में, ऑल्टकॉइन के मूल्य में 1,556% की वृद्धि हो सकती है। अन्य शब्दों में, बिटमेक्स सहसंस्थापक इस बात से मना नहीं करते हैं कि ETH $31,063 तक बढ़ सकता है।
अगले पाँच वर्षों में ETH की वृद्धि को उत्तेजित करने वाला अन्य कारक, हेज के अनुसार, विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) बाजार का विस्तार होगा। इस पारिस्थितिकतंत्र के अधिकांश प्रोटोकॉल एथेरियम पर आधारित होते हैं, और उनकी लोकप्रियता वृद्धि करना जारी रखती है। विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (DEX) के उपयोगकर्ताओं की संख्या में एक वृद्धि ETH वाले लेन-देन वॉल्यूमों एक वृद्धि करेगी और, परिणामस्वरूप, ऑल्टकॉइन की कीमत में वृद्धि करेगी।
एथेरियम की भावी संभावनाओं का आकलन करने के लिए उद्योग विशेषज्ञों के बीच वित्तीय प्लेटफॉर्म फाइंडर पर एक सर्वेक्षण किया गया। विशेषज्ञों ने पूर्वानुमान लगाया कि ETH का मूल्य 2023 के अंत तक औसतन $2,400 होगा। वे भी भविष्यवाणी करते हैं कि एथेरियम का मूल्य 2025 के अंत तक $5,845 पर और 2030 के अंत तक $16,414 पर पहुँचेगा। यह ध्यान देने योग्य है कि 56% विशेषज्ञों का मानना है कि अभी ETH को खरीदने का सर्वाधिक उपयुक्त समय है, जबकि 41% क्रिप्टोकरेंसी को होल्ड करने की सलाह देते हैं, और केवल 4% इसे बेचने की अनुशंसा करते हैं।
PwC, विश्व की दूसरी सबसे बड़ी कंसल्टिंग फर्म, ने क्रिप्टोकरेंसी और पारंपरिक हेज फंड्स दोनों के प्रतिनिधियों को सम्मिलित करते हुए एक सर्वेक्षण संचालित किया। उन सर्वेक्षित लोगों में से 93% मानते हैं कि बाजार ने पहले ही तली पर प्रहार कर दिया है, और वे क्रिप्टोकरेंसी बाजार के 2023 के अंत तक वृद्धि करने की अपेक्षा करते हैं। क्रिप्टोकरेंसियों के बीच, वे बिटकॉइन और एथेरियम का पक्ष लेना जारी रखते हैं। हालाँकि, 72% सोचते हैं कि एथेरियम के पास बाजार पूँजीकरण में बिटकॉइन को हमेशा पार करने का कोई अवसर नहीं है। शेष 28%, जो ऑल्टकॉइन की जीत में विश्वास करते हैं, में से, अधिकांश आशा करते हैं कि यह अगले 2 से 5 वर्षों के अंदर घटित होगा।
CME समूह की एक हालिया रिपोर्ट ने दिखाया कि ETH/BTC ब्याज दरों, गोल्ड फ्यूचर्स और क्रूड ऑइल में बदलावों के साथ लगभग शून्य सहसंबंध प्रदर्शित करता है। हालाँकि, यह सार्थक रूप से डॉलर की मजबूती, बिटकॉइन की बाजार आपूर्ति में बदलाव और प्रौद्योगिकी कंपनी स्टॉक्स की गतियों जैसे कारकों द्वारा प्रभावित होता है। शोध इंगित करते हैं कि USD की मजबूती की तुलना में ETH अधिक कमजोर है, और BTC आपूर्ति में बदलावों का ETH आपूर्ति में बदलावों की तुलना में ETH/BTC पर अधिक प्रभाव पड़ता है। उसी समय, ETH BTC के सापेक्ष उन दिनों अकसर वृद्धि करता है जब प्रौद्योगिकी कंपनी स्टॉक्स (S&P 500 और नैस्डैक-100 टेक सूचकांक) बढ़ोत्तरी पर होते हैं।
इस सारांश को लिखने के समय तक, शुक्रवार, 4 अगस्त की शाम को, BTC/USD $28,950 के आस-पास ट्रेड कर रहा है, और ETH/BTC 0.0629 पर है। क्रिप्टो बाजार का कुल बाजार पूँजीकरण गिरना जारी रखता है और $1.157 ट्रिलियन ($1.183 ट्रिलियन एक सप्ताह पूर्व) पर टिकता है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक तटस्थ क्षेत्र में 54 अंकों (एक सप्ताह पूर्व 52 अंक) के चिह्न पर रहता है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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