अगस्त 19, 2023
EUR/USD: क्या डॉलर को मजबूती देता है और क्या इसे कमजोर कर सकता है
- पिछले सप्ताह US करेंसी ने अपने उत्थान को बनाए रखा। US फेडरल रिजर्व के फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की जुलाई बैठक के कार्यवृत्त आगे मौद्रिक नीति कसावट की संभावना का सुझाव देते हुए, बुधवार, 16 अगस्त को प्रकाशित किए गए।
कार्यवृत्त उजागर होने के पूर्व, बाजार प्लेयरों ने इस बात पर बहस की कि केंद्रीय ब्याज दर 5.5% पर कब तक बनी रहेगी। हालाँकि, दस्तावेज की सामग्री उजागर होने पर, चर्चाएँ इस बात की ओर स्थानांतरित हो गईं कि यह दर कितनी और बढ़ सकती है। कई FOMC सदस्यों ने कार्यवृत्तों में व्यक्त किया कि वर्तमान आर्थिक परिदृश्य मुद्रास्फीति में संभवत: उतनी महत्वपूर्ण गिरावट न दिखाई दे जितनी आशा की थी। यह सेंटीमेंट अन्य दर वृद्धि पर विचार करने के लिए फेड के लिए मार्ग प्रशस्त करता है। परिणामस्वरूप, इस बात की संभावना कि ब्याज दर 2023 में 5.75% तक अथवा और भी ऊँची बढ़ सकती है, डॉलर की स्थिति मजबूत करते हुए, 27% से 37% तक बढ़ी।
US डॉलर को मजबूत करने वाले अन्य कारकों में प्रतिभूति बाजार की अनुकूलनीय अवस्था और US अर्थव्यवस्था का मजबूत स्वास्थ्य शामिल होता है। सकारात्मक खुदरा बिक्री आँकड़ों ने फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ अटलांटा को देश के लिए अपना Q3 GDP पूर्वानुमान, 5.0% से 5.8% तक बढ़ाते हुए, संशोधित करने के लिए प्रेरित किया। रियल एस्टेट मार्केट भी आशाजनक संकेत दिखा रहा है: मासिक जारी की गईं निर्माण अनुमतियाँ 0.1% बढ़ीं। इसके अलावा, नए घरों का निर्माण अनुमानित 1.448 मिलियन को पार करते हुए, 1.452 मिलियन इकाइयों पर पहुँचते हुए, 3.9% बढ़ा। 15 अगस्त को जारी खुदरा बिक्री आँकड़ों ने डॉलर सूचकांक (DXY) का जुलाई में उपभोक्ता गतिविधि का 0.7% विस्तार करने के साथ समर्थन किया: अनुमानित 0.4% और पूर्व 0.2% आँकड़े से आगे निकलते हुए। समग्र रूप से, ये आँकड़े अंक मौद्रिक प्रतिबंध चरण की एक संभावित निरंतरता का सुझाव देते हुए, एक मंदी में प्रवेश करने वाली US अर्थव्यवस्था के एक कम होते जोखिम को रेखांकित करते हैं। अतिरिक्त रूप से, बढ़ती हुईं तेल कीमतें, संभावित रूप से अन्य मुद्रास्फीतिजन्य तरंग को बढ़ाती हुईं, अनुवर्ती दर वृद्धियों के प्रति विनियामक को प्रेरित कर सकती हैं।
दूसरी ओर, US बैंकिंग क्षेत्र में स्थिति डॉलर के लिए चुनौतियों का सामना कर सकता है। नील काशकारी, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ मिन्नेपोलिस के अध्यक्ष का मानना है कि वह संकट जो मार्च में प्रारंभ हुआ, जिसके कारण कई बड़ी बैंक दिवालिया हो गईं, संभवत: अभी भी समाप्त नहीं हुआ है। वह राय देते हैं कि यदि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों को बढ़ाना जारी रखेगा, तो यह बैंकों के प्रचालनों को काफी हद तक जटिल करेगा और दिवालियापनों की एक नई लहर को प्रेरित कर सकता है। इस दृष्टिकोण को फिच रेटिंग्स के विश्लेषकों द्वारा प्रतिध्वनित किया गया। उनके अनुमान जेपीमॉर्गन चेज एंड कं. जैसे दिग्गजों सहित कई US बैंकों की रेटिंग्स कम करने की संभावना पर भी विचार करते हैं।
गोल्डमैन साच्स के रणनीतिकारों का मानना है कि फेडरल रिजर्व मुख्य दर को केवल Q2 2024 में घटाने पर विचार कर सकता है। इस कदम के लिए एक संभावित प्रेरक 2.0% के लक्ष्य स्तर पर स्थिर होने वाली मुद्रास्फीति दर हो सकती है। हालाँकि, गोल्डमैन साच्स स्वीकार करता है कि विनियामक की कार्यवाइयाँ अप्रत्याशित बनी रहती हैं, जिसका अर्थ है कि दर एक और विस्तारित अवधि के लिए शीर्ष स्तरों पर बनी रह सकती है। समग्र रूप से, CME फेडवॉच टूल के अनुसार, 68% बाजार प्रतिभागी आशा करते हैं कि मई 2024 तक, दर कम से कम 25 आधार अंक (b.p.) होगी।
यूरोजोन की अर्थव्यवस्था के संबंध में, 16 अगस्त को प्रकाशित डेटा ने दिखाया कि इसने Q2 2023 के लिए 0.3% (तिमाही दर तिमाही) वृद्धि की। यह आँकड़ा भविष्यवाणियों के साथ पूर्ण रूप से संरेखित होता है और Q1 की वृद्धि दर से मेल खाता है। एक वार्षिक आधार पर, GDP वृद्धि 0.6% पर रही, जो पूर्वानुमानों और पिछली तिमाही संख्याओं दोनों के साथ संगत होता है। शुक्रवार, 18 अगस्त को जारी मुद्रास्फीति आँकड़े भी आश्चर्यजनक नहीं थे। उन्होंने बाजार अपेक्षाओं और पिछले आँकड़ों दोनों से मेल खाया। जुलाई में, केंद्रीय उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 5.5% (वर्ष दर वर्ष) और -0.1% (माह दर माह) पर दर्ज किया गया।
ऐसे सतत् रूप से सामान्य आर्थिक प्रदर्शन के मध्य, यूरो निचले दबाव का सामना करना जारी रखता है। इसमें योगदान देने वाले कारकों में इस आगामी सर्दी यूरोप में संभावित ऊर्जा संकट और यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति के चारों ओर की अनिश्चितताएँ शामिल होती हैं।
1.0947 पर पाँच दिवसीय ट्रेडिंग अवधि को प्रारंभ करते हुए, EUR/USD 1.0872 पर बंद हुआ। 18 अगस्त की शाम तक, जब यह समीक्षा लिखी गई, 50% विश्लेषक निकट भविष्य में युग्म के लिए एक वृद्धि की भविष्यवाणी करते हैं, 35% डॉलर का पक्ष लेते हैं, और शेष 15% एक तटस्थ रुख बनाए रखते हैं। D1 समयसीमा पर ऑसीलेटरों के संबंध में, 100% US करेंसी की ओर झुक रहे हैं, किंतु उनमें से 25% संकेत करते हैं कि युग्म ओवरसॉल्ड है। रुझान संकेतक 85% को दक्षिण की ओर संकेत करते हुए दिखाते हैं, जबकि शेष 15% उत्तर की ओर देखते हैं। युग्म के लिए निकटतम समर्थन स्तर 1.0845-1.0865, इसके बाद 1.0780-1.0805, 1.0740, 1.0665-1.0680, 1.0620-1.0635, और 1.0525 की सीमा में आते हैं। बुल 1.0895-1.0925 की सीमा में, फिर 1.0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475, और 1.1715 पर प्रतिरोध का सामना करेंगे।
अगले सप्ताह, स्पॉटलाइन 24 से 26 अगस्त तक घटित होने वाली, जैक्सन होल में बड़ी सेंट्रल बैंकों के प्रमुखों की संगोष्ठी पर होगी। यदि फेडरल रिजर्व चेयरमैन, जेरोम पॉवेल, 25 अगस्त को अपने भाषण में वर्तमान दर वृद्धि चक्र के आसन्न निष्कर्ष पर संकेत भी देते हैं, तो DXY (डॉलर सूचकांक) गिर सकता है। हालाँकि, यह स्पष्ट है कि करेंसी युग्म गतियाँ भी इस पर निर्भर करेंगी कि अन्य सेंट्रल बैंकों के नेता, अवश्य ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लैगार्डे सहित, क्या कहते हैं।
सप्ताह के लिए अन्य उल्लेखनीय घटनाओं में 22 और 23 अगस्त को US श्रम बाजार आँकड़ों की रिलीज शामिल होगी। बुधवार, 23 अगस्त को, संयुक्त राज्य, जर्मनी, और यूरोजोन के लिए व्यावसायिक गतिविधि संकेतक (PMI) प्रकट किए जाएँगे। इसके अतिरिक्त, गुरुवार, 24 अगस्त को, US में ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स और बेरोजगारी पर आँकड़े उपलब्ध किए जाएँगे।
GBP/USD: BoE का अनिर्णय – पाउंड के लिए एक आपदा
- GBP/USD पिछले ढाई सप्ताह से एक स्पष्ट ऊपरी हाथ स्थापित करते हुए 1.2620-1.2800 सीमा के भीतर न तो बुलों न ही बियरों के साथ झूला है। बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) द्वारा हालिया ब्याज दरों को बढ़ाने के बावजूद, पाउंड के लिए बुलिश आवेग पकड़ से दूर बना रहता है।
बाजार स्टेकहोल्डरों के बीच बढ़ती हुई चिंता यह है कि एक आक्रामक मौद्रिक नीति कसावट UK की पहले से नरम अर्थव्यवस्था को अस्थिर कर सकती है, जो मंदी के किनारे पर डोलती है। जुलाई में, बेरोजगारी दर 4.2% पर स्थिर होते हुए उल्लेखनीय रूप से 0.2% बढ़ी। अधिक चिंता की बात यह है कि, युवा बेरोजगारी 11.4% से 12.3% तक गति करते हुए, 0.9% बढ़ी। इसके अतिरिक्त, बेरोजगारी लाभों का दावा करने वाले लोगों की संख्या में पिछले महीने की तुलना में 25K की वृद्धि थी। बेरोजगारी में इस वृद्धि को व्यापक रूप से व्यावसायिक दिवालियापनों की लहर, जो 2021 में प्रारंभ हुई, के लिए उत्तरदायी ठहराया जा सकता है। इस रुझान ने 1980 दशक के अंत के संकट और 2008 वित्तीय पूर्णगलन के दौरान ही साक्ष्य रहे स्तरों से मेल खाते हुए, 2022 के प्रारंभ में एक कठोर त्वरण देखा।
18 अगस्त को राष्ट्रीय सांख्यिकीय कार्यालय द्वारा जारी नवीनतम आँकड़ों के अनुसार, जुलाई के लिए UK में खुदरा बिक्री मासिक आधार पर 1.2% गिरी, पिछले महीने देखी गई 0.6% की तुलना में एक अधिक महत्वपूर्ण गिरावट। वार्षिक आधार पर, जून में देखी गई 1.6% गिरावट की तुलना में 3.2% संकुचन था।
16 अगस्त को जारी मुद्रास्फीति डेटा (CPI) इंगित करता है कि 7.9% से 6.8% वर्ष दर वर्ष (YoY) तक गिरने के बावजूद, मुद्रास्फीति उल्लेखनीय रूप से उच्च बनी रहती है। इसके अलावा, मुख्य दर 6.9% पर स्थिर बनी रही। ऊर्जा की बढ़ती हुई लागत संभावित रूप से आगे की मुद्रास्फीति लहर की ओर ले जा सकती है।
बाजार का दृढ़तापूर्वक मानना है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड को प्रतिसाद में उचित कार्रवाई करनी चाहिए। सेंट्रल बैंक को न केवल इस वर्ष बल्कि संभावित रूप से 2024 में भी दरों को बढ़ाना जारी रखने की आवश्यकता होनी चाहिए। हालाँकि, जैसा कि कॉमर्जबैंक के अर्थशास्त्री सुझाव देते हैं, यदि आगामी सप्ताहों में बाजार यह प्रभाव प्राप्त करता है कि BoE अर्थव्यवस्था में बहुत अधिक अड़ंगा डालने के भय से मुद्रास्फीति जोखिमों से निपटने के लिए अपनी प्रतिबद्धता में अनिश्चित है, तो यह पाउंड के लिए महाविपत्तिकार उलझनें हो सकती थीं।
GBP/USD शुक्रवार, 18 अगस्त को 1.2735n पर बंद हुआ। निकट भविष्य के लिए विशेषज्ञों का पूर्वानुमान निम्नप्रकार है: 60% पाउंड पर बुलिश बने रहते हैं, 20% बियरिश हैं, और शेष 20% एक तटस्थ रुख अपनाते हैं। D1 ऑसीलेटर्स पर, 50% को, एक बियरिश रुझान इंगित करते हुए, लाल रंग से रंगा जाता है, जबकि अन्य 50% एक उदासीन धूसर में हैं। रुझान संकेतकों के लिए, लाल और हरों का अनुपात बुलिश का पक्ष लेते हुए, 60% से 40% होता है।
यदि युग्म नीचे की ओर गति करेगा, तो यह 1.2675-1.2690, 1.2620, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960, और 1.1800 पर समर्थन स्तरों और क्षेत्रों का सामना करेगा। यदि युग्म बढ़ेगा, तो प्रतिरोध 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.3335, 1.3425, और 1.3605 पर मिलेगा।
मैक्रोइकोनॉमिक डेटा के पदों में, बुधवार, 23 अगस्त न केवल यूरोप और USA के लिए बल्कि UK के लिए भी "PMI डे" होगा, क्योंकि ब्रिटिश अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में व्यावसायिक गतिविधि संकेतक जारी होंगे। और, अवश्य, एक व्यक्ति जैकसन होल में वार्षिक संगोष्ठी के बारे में भूल नहीं सकता है।
USD/JPY: करेंसी हस्तक्षेपों की प्रत्याशा करना
- FOMC कार्यवृत्तों की रिलीज और 2008 के बाद से न देखे गए स्तरों तक 10-वर्षीय U.S. के प्रतिफलों में वृद्धि ने USD/JPY को 146.55 पर पहुँचते हुए, और भी ऊँचा बढ़ाया। जैसा कि जापान के MUFG बैंक के अर्थशास्त्रियों द्वारा उल्लेख किया गया, "डॉलर की सुदृढ़ता ने USD/JPY को एक खतरा क्षेत्र में धकेल दिया जहाँ इसकी ऊपरी गति को रोकने के लिए हस्तक्षेप का जोखिम बढ़ रहा है।" डच बैंकिंग समूह ING के सहकर्मी इस बात पर सहमत होते हैं कि युग्म अब करेंसी हस्तक्षेपों के क्षेत्र में है। "हालाँकि," ING का मानना है, "इसमें संभवत: जापानी अधिकारियों को सतर्क करने के लिए आवश्यक अस्थिरता की कमी है।"
याद कीजिए कि वित्त मंत्रालय (MOF) ने पिछले सितंबर 145.90 के ऊपर स्तरों पर USD/JPY में हस्तक्षेप किया था। किंतु वर्तमान में, न तो वित्त मंत्रालय न ही बैंक ऑफ जापान (BoJ) घरेलू करेंसी की रक्षा करने की जल्दी में है। U.S., यूरोजोन, और UK के विपरीत, जहाँ मुद्रास्फीति एक गिरावट पर है (भले ही विभिन्न दरों पर), जापान में मुद्रास्फीति वृद्धि पर है। शुक्रवार, 18 अगस्त को, देश के सांख्यिकीय ब्यूरो ने जुलाई के लिए राष्ट्रीय उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) प्रकाशित किया, जो 3.3% पर रहा, जबकि 2.5% (वर्ष दर वर्ष) का एक परिणाम प्रत्याशित था।
कॉमर्जबैंक के विश्लेषक येन के पुन: बढ़ने के लिए अधिक अवसर नहीं देखते हैं, भले ही देश की GDP वृद्धि कर रही है। (प्राथमिक डेटा द्वितीय तिमाही में जो वृद्धि इंगित करती है वह 0.8% के पूर्वानुमान और 0.9% की पिछली दर की तुलना में 1.5% (वर्ष दर वर्ष) पर थी। इसके विपरीत, इस बात की चिंताएँ हैं कि वर्तमान परिस्थितियों के तहत, यदि वित्त मंत्रालय गिरावट को रोकने के लिए कार्रवाई नहीं करता है तो येन और कमजोर हो सकता है। "शायद बैंक ऑफ जापान और वित्त मंत्रालय आशा कर रहे हैं कि स्थिति U.S. ब्याज दरों के पुन: गिरना प्रारंभ करने पर परिवर्तित होगी," कॉमर्जबैंक अर्थशास्त्री सुझाव देते हैं। "हम भी उस बिंदु पर डॉलर के दुर्बलीकरण की आशा करते हैं। हालाँकि, वह क्षण अभी भी कुछ समय दूर है। केवल एक बात जो वित्त मंत्रालय तब तक इसके हस्तक्षेपों के साथ प्राप्त करेगा वह समय बचाकर रखना है। हमारी दृष्टि में, प्रचलनकारी हवाओं के विरुद्ध जाना येन के सुदृढ़िकरण में सफल नहीं हो सकता है। यह अस्थायी रूप से कार्य कर सकता है, किंतु वह एक निश्चितता नहीं है।"
हालाँकि, बाजार प्रतिभागी लगातार इस बात से चिंतित होते जा रहे हैं कि एक कमजोर येन किसी बिंदु पर जापानी अधिकारियों की ओर से त्वरित कार्रवाई कर सकता है। जैसा कि ING द्वारा सुझाव दिया गया कि, हस्तक्षेपों के खतरे के साथ युग्मित जापानी करेंसी की ओवरसॉल्ड अवस्था संभवत: USD/JPY में किसी बियरिश सुधार को उत्तेजित करेगी। यह एक ऐसे सुधार का अनुसरण कर रही थी, यद्यपि एक सामान्य, कि युग्म ने पिछला सप्ताह 145.37 के स्तर पर समाप्त किया।
निकट अवधि दृष्टिकोण के संबंध में, विशेषज्ञों की ओर से माध्य पूर्वानुमान निम्नप्रकार है: एक अभिभूत बहुमत (60%) डॉलर के मजबूत होने की आशा करता है और USD/JPY से अपने ऊपरी प्रक्षेपण पथ को जारी रखने की अपेक्षा करता है। शेष 40% एक बियरिश सुधार की आशा करते हैं। D1 ऑसीलेटरों पर, एक पूर्ण 100% को हरे रंग से रंगा जाता है, यद्यपि 20% ओवरबॉट परिस्थितियों को इंगित करते हैं। रुझान संकेतकों के लिए, 80% हरे में हैं जबकि 20% लाल में हैं। निकटतम समर्थन स्तर 144.50 इसके बाद 143.75-144.04, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30, और 137.25-137.50 क्षेत्र पर स्थित होता है। तात्कालिक प्रतिरोध at 145.75-146.10, फिर 146.55, 146.90-147.15, 148.45, 150.00, और अंत में, 151.95 की अक्टूबर 2022 ऊँचाई पर निहित होता है।
टोक्यो क्षेत्र के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) शुक्रवार, 25 अगस्त को जारी होगा। आगामी सप्ताह के लिए जापानी अर्थव्यवस्था की अवस्था से संबंधित कोई अन्य महत्वपूर्ण डेटा रिलीज निर्धारित नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: कैसे एलन मस्क ने "लोगों का डॉलर" ध्वस्त कर दिया
- 14 जुलाई से, प्राथमिक क्रिप्टोकरेंसी, और डिजिटल असेट बाजार समग्र रूप से, एक सुदृढ़िकरण डॉलर के दबाव में रहे हैं। स्पष्ट रूप से, जब BTC/USD पैमाने पर भार डॉलर के प्रति सुझाव देता है, तो बिटकॉइन हल्का बन जाता है। वास्तव में, 11 से 15 अगस्त तक, ऐसा लगता था कि जैसे बाजार $29,400 के पीवट पॉइंट को गले लगाते हुए, BTC/USD युग्म का चार्ट पश्चिम से पूर्व तक बारीकी से खींचने के साथ, क्रिप्टोकरेंसियों के बारे में पूर्ण रूप से भूल गया था।
ग्लासनोड विश्लेषकों ने उस समय उल्लेख किया कि डिजिटल गोल्ड बाजार अत्यंत उदासीनता और थकावट के चरण पर पहुँच गया था। सप्ताह के प्रारंभ में अस्थिरता आव्यूह ने बॉलिंगर बैण्ड्स स्प्रेड्स के 2.9% तक सिकुड़ने के साथ रिकॉर्ड निम्नताओं पर प्रहार किया। ऐसे निम्न स्तर इतिहास में केवल दो बार देखे गए: सितंबर 2016 और जनवरी 2023 में। "बाजार को निवेशक उदासीनता तोड़ने...के लिए कदम उठाने की आवश्यकता है," ग्लासनोड विशेषज्ञों ने निष्कर्ष निकाला।
ऐसी कार्रवाइयाँ की गईं, यद्यपि आवश्यक नहीं कि उस दिशा में जिन्हें निवेशकों ने पसंद किया था। पहला कदम 16 अगस्त की शाम को घटित हुआ जब BTC/USD $28,533 तक गिरा। इस गिरावट को संभवत: फेडरल रिजर्व की जुलाई बैठक के कार्यवृत्तों के प्रकाशन द्वारा उत्तेजित किया गया, जैसा कि पूर्व उल्लेख किया गया। किंतु वह सामान्य झटका इसका अंत नहीं था। अगली महत्वपूर्ण गिरावट 17 से 18 अगस्त तक की रात को घटित हुई। इसका बिटकॉइन के $24,296 की निम्नता पर पहुँचने के साथ, रसातल में डूबने के रूप में वर्णन किया जा सकता है। क्रैश वॉल स्ट्रीट जर्नल के, अज्ञात दस्तावेजों का हवाला देते हुए, यह रिपोर्ट करने के बाद आया कि एलन मस्क की स्पेसएक्स ने अपनी BTC होल्डिंग्स को, क्रिप्टोकरेंसी में $373 मिलियन मार्कडाउन के बदले समाप्त कर दिया था। हालाँकि, रिपोर्ट ने यह निर्दिष्ट नहीं किया कि वास्तव में स्पेसएक्स ने इन कॉइनों को कब बेचा था। अभी भी, ऐसे विवरण बाजार में घबराहट पैदा करने के लिए आवश्यक नहीं हैं।
कई अन्य घटनाओं ने भी उद्धरणों पर दबाव डाला। उदाहरण के लिए, एक U.S. फेडरल कोर्ट ने प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की रिप्पल के विरुद्ध अपील की अनुमति एक माह पूर्व रिप्पल के पक्ष में दिए गए एक आंशिक निर्णय पर संदेह व्यक्त करते हुए दी। बड़े क्रिप्टोकरेंसी विनिमयों के विरुद्ध U.S. प्राधिकारियों द्वारा कानूनी दावों की एक जारी श्रृँखला एक अन्य नकारात्मक प्रभाव बनी रहती है।
बिटकॉइन की गिरावट ने इसके साथ संपूर्ण क्रिप्टो बाजार को नीचे खींच लिया, जिसके कारण खुली मार्जिन पॉजीशन की एक व्यापक परिसमापन हो गया। कॉइनग्लास के अनुसार, 24-घंटे के समय में, 175,000 बाजार प्रतिभागियों से अधिक की पॉजीशन समाप्त हो गईं, जिसके परिणामस्वरूप ट्रेडर्स की हानियाँ $1 बिलियन को पार कर गईं।
यदि ब्लूमबर्ग की ओर से यह कहते हुए एक रिपोर्ट नहीं होती कि SEC एथेरियम के लिए प्रथम फ्यूचर्स ETFs के निर्माण को अधिकृत करने के लिए तैयार हो रहा था तो स्थिति अधिक गंभीर हो सकती थी। परिणामस्वरूप, BTC/USD और ETH/USD दो महीने पूर्व देखे गए स्तरों तक लौटते हुए, ऊपर की ओर सुधरे। एक अनुस्मारक के रूप में, बाजार ब्लैकरॉक द्वारा एक बिटकॉइन ETF को स्थापित करने के लिए एक आवेदन दायर करने के बाद 15 जून को बढ़ा। हालाँकि, हालिया डुबकी के बाद, वो प्राप्तियाँ आभासी रूप से मिट गईं।
क्या हमें और गिरावटों की अपेक्षा करनी चाहिए? उल्लेखनीय रूप से, अपने सटीक पूर्वानुमानों के लिए विख्यात, छद्म नाम डेव_दि_वेव से प्रसिद्ध एक ट्रेडर और विश्लेषक ने चेतावनी दी थी कि 2023 के अंत तक, बिटकॉइन मौटेतौर पर 38% गिरावट लागू करते हुए, अपने लघुगणकीय वृद्धि वक्र (LGC) की निम्न सीमा तक गिर सकता था। ऐसे किसी परिदृश्य में, तली $19,700 के आसपास होगी।
अन्य प्रसिद्ध ट्रेडर, टोन वेज, ने BTC में $25,000 तक एक गिरावट से मना नहीं किया (जो पहले ही हो चुकी है)। इस स्थिति में, वेज का मानना है कि एक आगे दीर्घकालिक गिरावट की उच्च संभावना है। उनके दृष्टिकोण से, प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी "किनारे पर झूल रही है, और चीजें साफ दिखती हैं।" "कीमत को तुरंत रूप से पलटने की आवश्यकता है, मेरा मतलब है – इस महीने। हम गिरावट का एक और महीना सहन नहीं कर सकते हैं; अन्यथा, बाजार में घबराहट शुरु हो जाएगी। यदि BTC $20,000 के नीचे ट्रेड करेगा तो मुझे आश्चर्य नहीं होगा। माइनर्स भी अपनी होल्डिंग्स बेचना शुरु कर सकते हैं, जो उच्च रूप से अनिश्चित है," वेज सजग करते हैं।
हमने पूर्व में अन्य विशेषज्ञ, माइकल वैन डी पॉप, वेंचर कंपनी एट के संस्थापक का उल्लेख किया है, जिन्होंने BTC की कीमत के $12,000 चिह्न तक गिरने के दावों का खंडन किया है। हालाँकि, उनकी राय में, बिटकॉइन को सक्रिय वृद्धि तक लौटने के लिए, इसे $29,700 स्तर को पार करने की आवश्यकता होती है। कॉइन के लिए अगला महत्वपूर्ण लक्ष्य $40,000 होगा।
माइकल वैन डी पॉप के विपरीत, केविन केली, डेल्फी डिजिटल के सहसंस्थापक, और शोध प्रमुख, ने पहले ही एक बुल रैली के शुरुआती संकेतों को पहचान लिया है। हालाँकि, यह अवलोकन 18 अगस्त को मंदी के पूर्व किया गया। केली के अनुसार, एक मानक क्रिप्टो चक्र उस समय प्रारंभ होता है जब बिटकॉइन सर्वकालिक उच्चता (ATH) पर पहुँचती है, और उसके बाद 80% गिरावट होती है। लगभग दो वर्ष बाद, यह अपने पिछले ATH की ओर लौटता है और एक नए शीर्ष पर चढ़ना जारी रखता है। यह अनुक्रम आमतौर पर लगभग चार वर्ष चलता है।
केली का मानना है कि यह प्रतिमान यादृच्छिक नहीं है बल्कि "व्यापक व्यावसायिक चक्र" के साथ संरेखित होता है। उन्होंने उल्लेख किया कि बिटकॉइन का मूल्य शीर्ष आमतौर पर ISM विनिर्माण सूचकांक के साथ संपाती होता है, जो आमतौर पर इसकी गिरावट के अंतिम चरण में होता हुआ लगता है। वर्तमान स्थिति केली को 2015 और 2017 के बीच बाजार गतिकियों की याद दिलाती है।
उन्होंने रेखांकित किया कि अंतिम दो बिटकॉइन हाविंग्स असेट के सबसे निचले स्तर पर पहुँचने के लगभग 18 महीने बाद और अपनी ऐतिहासिक शीर्षता पर पहुँचने के साथ महीने पूर्व घटित हुईं। अगली हाविंग की अप्रैल 2024 में आशा की जाती है। जिसके बाद, विशेषज्ञ के अनुमानों द्वारा लगभग छ: महीने बाद, डिजिटल गोल्ड अपने ATH पर पहुँच सकता है। हालाँकि, केली ने चेतावनी दी कि इस परिदृश्य के खुलने की कोई गारंटी नहीं है। उन्होंने "छद्म निचले स्तर" की संभावना के बारे में भी आकलन लगाया।
ऐसा ही समान चक्रिय विश्लेषण इग्नास के रूप में प्रसिद्ध विश्लेषक द्वारा, 2024 में एक बिटकॉइन बुल बाजार की भविष्यवाणी करते हुए, संचालित किया गया। उनका परिकलन उस प्रतिमान पर आधारित है कि प्राथमिक क्रिप्टोकरेंसी ने कई वर्षों से निम्न प्रदर्शित किया है: 1. ATH से एक 80% डुबकी, एक वर्ष बाद सबसे निम्नतम बिंदु (Q4 2022)। 2. सुधार के लिए दो वर्ष और पिछले शीर्ष पर पहुँचना (Q4 2024). 3. एक नए ATH की ओर ले जाने वाली मूल्य वृद्धि का अन्य वर्ष (Q4 2025)।
इग्नास के अनुसार, क्रिप्टो उद्योग ने 2022 में मैक्रोइकॉनोमिक चुनौतियों का सामना किया, किंतु स्थिति अब सुधर रही है। अप्रैल 2024 में बिटकॉइन हाविंग, प्रत्याशित बुल रैली को तेज करते हुए, एक वैश्विक नकदी बढ़त के साथ संरेखित हो सकता है। इसके अतिरिक्त, बिटकॉइन के लिए नए उपयोग प्रकरण और स्पॉट बिटकॉइन ETFs का लॉन्च, SEC द्वारा अनुमोदन किए जाने पर, इसका मूल्य प्रभावित करेगा।
लोकप्रिय ब्लॉगर और प्लानबी के रूप में प्रसिद्ध विश्लेषक द्वारा संचालित एक सर्वेक्षण से, 60% प्रतिसाददाता हाविंग के बाद एक बुल बाजार के प्रारंभ में विश्वास करते हैं। प्लानबी स्वयं यह सिद्धांत बनाते हैं कि इस घटना के समय तक, BTC का मूल्य लगभग $55,000 होगा। उनके बिटकॉइन मूल्य भविष्यवाणी प्रतिमान, S2F, की ओर से संकेत इस आँकड़े के प्रति कॉइन की संभावित गति की ओर इशारा करते हैं।
रॉबर्ट कियोसाकी, निवेशक, और वित्तीय बेस्टसेलर “रिच डैड पुअर डैड” के लेखक ने एक अन्य भविष्यवाणी की। कियोसाकी का मानना है, "बिटकॉइन $100,000 की ओर बढ़ रहा है।" "बुरी खबर: यदि स्टॉक और बॉण्ड मार्केट क्रैश हो जाएँगे, तो गोल्ड और सिल्वर की कीमतें आसमान छूएँगी। इससे बुरी खबर, यदि वैश्विक अर्थव्यवस्था ढह जाएगी, तो बिटकॉइन एक मिलियन मूल्य का हो जाएगा, गोल्ड $75,000 में और सिल्वर $60,000 में खरीदा जा सकता है। राष्ट्रीय ऋण बहुत अधिक है। हर कोई कष्ट में है," कियोसाकी ने लिखा। किंतु उन्होंने जोड़ा, शायद जरूरत पड़े, "मैं आशा करता हूँ मैं गलत हूँ।"
एक लेखक के लिए उपयुक्त होते हुए, कियोसाकी ने लाक्षणिक रूप से गोल्ड और सिल्वर को "भगवान का धन" और बिटकॉइन को "लोगों का डॉलर" कहा। "मैं बिटकॉइन को पसंद करता हूँ क्योंकि हमारे पास एक साझा शत्रु है - US संघीय सरकार, ट्रेजरी, फेडरल रिजर्व, और वॉल स्ट्रीट। मैं उन पर भरोसा नहीं करता हूँ। यदि आप भरोसा करते हैं, तो डॉलर एकत्रित कीजिए, और आप एक IOU प्राप्त करेंगे," उन्होंने कहा।
यह ध्यान देने योग्य बात है कि, रॉबर्ट कियोसाकी के रुख के विपरीत, कई निवेशक हाल ही में "लोगों की करेंसी" के बजाय US डॉलर के प्रति आकर्षित हो रहे हैं। वे डॉलर को एक अधिक विश्वसनीय सेफ-हैवन असेट के रूप में देखते हैं। DXY और BTC चार्ट्स की तुलना करते समय यह स्थानांतरण स्पष्ट होता है। इस समीक्षा के समय, 18 अगस्त की शाम को, बाजार ने BTC/USD ट्रेडिंग के $26,100 के निकट के साथ, स्थरीकरण के कुछ संकेत दिखाए हैं। क्रिप्टोकरेंसियों के कुल बाजार पूँजीकरण को ठीक एक सप्ताह पूर्व, $1.171 से नीचे, $1.054 ट्रिलियन पर पंजीकरण करते हुए, $1 ट्रिलियन की मनोवैज्ञानिक सीमा के ऊपर सँकरे रूप से रखरखाव करते हुए, एक महत्वपूर्ण झटका लगा। आश्चर्य की बात नहीं, क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक ने भी, तटस्थ श्रेणी से भय क्षेत्र में गति करते हुए, 37 के एक स्कोर, पिछले सप्ताह के 51 अंकों से एक गिरावट, को चिह्नित करते हुए, एक गिरावट भी देखी।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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