सितम्बर 30, 2023
EUR/USD: सुधार अभी तक एक रुझान पलटाव नहीं है
- पिछले सप्ताह में EUR/USD युग्म की गतियाँ अनियमित थीं। एक मानक परिदृश्य में, एक मजबूत अर्थव्यवस्था और एक स्वस्थ्य श्रम बाजार की पृष्ठभूमि के विरुद्ध मुद्रास्फीति से लड़ना सेंट्रल बैंक की ब्याज दर में एक वृद्धि का कारण होता है। यह, बदले में, निवेशकों को आकर्षित करता है और राष्ट्रीय करेंसी को मजबूत करता है। हालाँकि, इस बार स्थिति बिलकुल अलग ही सामने आई।
गुरुवार, 28 सितंबर को जारी U.S. मैक्रोइकॉनोमिक डेटा ने Q2 में मजबूत GDP को 2.1% पर इंगित किया। प्रारंभिक बेरोजगारी दावों की संख्या 204K थी, 202K के पिछले आँकड़े की तुलना में थोड़ा अधिक, किंतु अपेक्षित 215K की तुलना में कम। इस बीच, ऐसे लाभों को प्राप्त करने वाले नागरिकों की कुल संख्या 1.675 मिलियन पूर्वानुमान से थोड़ा कम रहते हुए, 1.67 तक बढ़ गई।
यह डेटा सुझाव देता है कि U.S. अर्थव्यवस्था और श्रम बाजार सापेक्षिक रूप से स्थिर रहते हैं, जिन्हें U.S. फेडरल रिजर्व को ब्याज दरें 25 आधार अंक (bps) बढ़ाने के लिए प्रेरित करना चाहिए। यह ध्यान देने योग्य बात है कि नील काशकारी, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ मिनीपोलिस ने हाल ही में ऐसे किसी कदम के लिए उनके पूर्ण समर्थन की पुष्टि की, क्योंकि उच्च मुद्रास्फीति से लड़ना सेंट्रल बैंक का प्राथमिक उद्देश्य रहता है। जैमी डीमोन, जेपीमॉर्गन के CEO, यह कहते हुए और भी आगे गए कि वह वर्तमान 5.50% से 7.00% तक दर वृद्धियों की संभावना से मना नहीं करते हैं।
हालाँकि, ये आँकड़े और पूर्वानुमान बाजार प्रतिभागियों पर एक प्रभाव जमाने में विफल रहे। विशेष रूप से क्योंकि फेड अधिकारियों की ओर से बयानबाजी बिलकुल विरोधाभासी सिद्ध हुई। उदाहरण के लिए, थोमस बार्किन, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ रिचमंड के अध्यक्ष, विश्वास नहीं करते हैं कि U.S. GDP Q4 में वृद्धि करना जारी रखेगी। उन्होंने यह भी संकेत किया कि भावी दरों के संबंध में रायों की एक विस्तृत श्रृँखला है और यह अस्पष्ट है कि क्या मौद्रिक नीति में अतिरिक्त बदलाव आवश्यक हैं। ऑस्टिन गूल्सबी, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ शिकागो के अध्यक्ष, ने उल्लेख किया कि मुद्रास्फीति और बेरोजगारी के बीच सौदेबाजी में अतिआत्मविश्वास में नीति गलतियों का जोखिम निहित होता है।
ऐसे कथनों ने डॉलर पर बुलिश सेंटीमेंट को शांत कर दिया है। इस फीकी और विरोधाभासी पृष्ठभूमि के बीच, U.S. ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफल, जो डॉलर का समर्थन कर रहे थे, बहुवर्षीय उच्चताओं से गिर गए। U.S. फेडरल बजट के चारों ओर अस्थिरता और एक सरकारी कमियाँ भी डॉलर पर भारी पड़ गईं। इसके अलावा, 28 और 29 सितंबर ने Q3 के अंतिम ट्रेडिंग दिनों को चिह्नित किया, और प्राप्तियों के 11 सप्ताह बाद, डॉलर बुलों ने लाभों को लॉक करते हुए DXY सूचकांक पर लंबी पॉजीशनों को बंद करना प्रारंभ कर दिया।
यूरोजोन के विषय में, मुद्रास्फीति ने स्पष्ट रूप से गिरना प्रारंभ कर दिया है। प्राथमिक डेटा इंगित करता है कि जर्मनी में वार्षिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) वृद्धि यूक्रेन पर रूस से सैन्य हमले की शुरुआत के बाद से अपने निम्नतम बिंदु पर पहुँचते हुए 6.4% से 4.3% तक धीमी हो गई है। समग्र यूरोजोन CPI भी गिर गया है—5.3% की एक पिछली दर और 4.8% के पूर्वानुमान के बावजूद, यह 4.5% तक गिर गया।
CPI में इस कटौती के कारण Q3 2024 से Q2 2024 तक यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की प्रत्याशित सुस्त नीति स्थानांतरण का समय परिवर्तित हो गया। इसके अलावा, नई ब्याज दर वृद्धि की संभावना काफी हद तक कम हो गई है। सैद्धांतिक रूप से, इसको यूरो को भी कमजोर कर देना चाहिए था। हालाँकि, डॉलर के भाग्य के ऊपर चिंताएँ अधिक प्रभावी सिद्ध हुईं, और 1.0487 से ऊपर उछलने के बाद, EUR/USD 1.0609 की एक उच्चता पर पहुँचते हुए, ऊपर की ओर गए।
जर्मनी के कॉमर्जबैंक के विश्लेषकों के अनुसार, कुछ ट्रेडर्स 1.0500 से नीचे के स्तरों के साथ बस बहुत असंतुष्ट थे, इसलिए न तो मैक्रो डेटा और न ही फेड अधिकारियों की ओर से बयान इस पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सके। हालाँकि, पलटाव न तो किसी रुझान व्युत्क्रम को अथवा न ही डॉलर रैली की संपूर्ण समाप्ति को इंगित करता है। कॉमर्जबैंक विश्लेषक मानते हैं कि चूँकि बाजार ने U.S. अर्थव्यवस्था के लिए एक सॉफ्ट लैंडिंग पर दाँव लगाया है, इसलिए डॉलर के उस डेटा पर विशेष रूप से कठोर प्रतिक्रिया देने की संभावना है जो इस दृष्टिकोण की पुष्टि नहीं करता है।
MUFG के विश्लेषक भी मानते हैं कि 1.0500 क्षेत्र अंतत: एक ऐसा मजबूत स्तर बन गया है जिसने व्युत्क्रम के लिए एक उत्प्रेरक के रूप में कार्य किया। हालाँकि, बैंक के अर्थशास्त्रियों की राय में, सुधार की प्राथमिक रूप से प्रकृति तकनीकी है और शीघ्र ही समाप्त हो सकता है।
शुक्रवार, 29 सितंबर को, ट्रेडर्स ने U.S. में व्यकतिगत उपभोक्ता खर्च सूचकांक (PCE) के रिलीज की प्रतीक्षा की, जो एक मुख्य संकेतक है। वर्ष दर वर्ष, यह सटीक रूप से पूर्वानुमानों से मेल खाते हुए (पिछला आँकड़ा 4.3% था) 3.9% पर पंजीकृत हुआ। बाजार ने अस्थिरता में एक अल्प वृद्धि के साथ प्रतिक्रिया दी, जिसके बाद EUR/USD ने ट्रेडिंग सप्ताह, महीने और तिमाही को 1.0573 पर बंद किया। वेल्स फार्गो, "चार बड़े" U.S. बैंकों का भाग, के रणनीतिकारों का मानना है कि U.S. की तुलना में यूरोप के निम्न मेट्रिक्स को यूरो पर और निचला दबाव डालना चाहिए। वे यह भी मानते हैं कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने पहले ही मौद्रिक कसावट के अपने वर्तमान को समाप्त कर दिया है, जिसके परिणामस्वरूप युग्म 2024 की शुरुआत में 1.0200 स्तर तक गिर सकता है।
मध्यावधि दृष्टिकोण से निकट अवधि तक स्थानांतरित होते हुए, 29 सितंबर की शाम तक, विशेषज्ञ रायों को तीन श्रेणियों में समान रूप से विभाजित किया जाता है: एकतिहाई डॉलर के और सुदृढ़ीकरण और EUR/USD में एक गिरावट का अनुमान लगाते हैं; दूसरे एकतिहाई एक ऊपरी सुधार की अपेक्षा करते हैं; और आखिरी तिहाई एक तटस्थ रुख अपनाते हैं। तकनीकी विश्लेषण के विषय में, D1 चार्ट पर रुझान संकेतकों और ऑसीलेटरों के बीच दोनों, बहुमत, 90%, अभी भी U.S. का पक्ष लेते हैं और लाल रंग से रंगे जाते हैं। केवल 10% यूरो का पक्ष लेते हैं। युग्म के निकटतम समर्थन स्तर 1.0560, इसके बाद 1.0490-1.0525, 1.0375, 1.0255, 1.0130, और 1.0000 के आस-पास हैं। बुल 1.0620-1.0630, फिर 1.0670-1.0700, इसके बाद 1.0745-1.0770, 1.0800, 1.0865, 1.0895-1.0925, 1.0985, and 1.1045 के क्षेत्र में प्रतिरोध का सामना करेंगे।
U.S. श्रम बाजार से संबंधित डेटा रिलीज की 3 अक्टूबर से अक्टूबर 6 तक की अवधि में संपूर्ण सप्ताह में आशा की जाती है। सप्ताह शुक्रवार, 6 अक्टूबर को उस समय समाप्त होगा, जब बेरोजगारी दर और नॉन-फार्म पेरॉल (NFP) आँकड़ों सहित, मुख्य संकेतक प्रकट किए जाने के लिए तय किए जाएँगे। सप्ताह में प्रारंभ में, विशेष रूप से सोमवार, 2 अक्टूबर को, U.S. विनिर्माण क्षेत्र की व्यावसायिक गतिविधि (PMI) में अंतर्दृष्टि प्रकट होगी। फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल का भी इस दिन बोलना निर्धारित किया जाता है। बुधवार, 4 अक्टूबर को, U.S. सेवा क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि के साथ-साथ यूरोजोन खुदरा बिक्रियों में व्यावसायिक गतिविधि के संबंध में जानकारी सार्वजनिक की जाएगी।
GBP/USD: पाउंड वृद्धि के लिए कोई ड्राइवर के लिए
- UK के राष्ट्रीय सांख्यिकीय कार्यालय द्वारा प्रकाशित नवीनतम आँकड़ों के अनुसार, देश का सकल घरेलू उत्पाद (GDP) Q2 में 0.4% की अपेक्षाओं को पार करते हुए और पिछली तिमाही में 0.5% से ऊपर 0.6% वर्ष-दर-वर्ष बढ़ गया है। जबकि यह सकारात्मक रुझान निश्चित रूप से प्रोत्साहनकारी है, UK की 0.6% वृद्धि दर संयुक्त राज्य में तुलनात्मक आँकड़ों की अपेक्षा 3.5 गुना नीचे है, जो 2.1% पर टिकी रहती है। इसलिए, कोई भी टिप्पणी जिस पर अर्थव्यवस्था मजबूत हो आवश्यक है।
ING, नीदरलैंड्स में सबसे बड़ा बैंकिंग समूह, के रणनीतिकारों का मानना है कि GBP/USD U.S. डॉलर में एक सुधार के कारण अकेले पिछले सप्ताह के द्वितीय अर्द्धभाग में बढ़ा। उनके अनुसार, युनाइटेड किंगडम से संबंधित ऐसा कोई वास्तविक उत्प्रेरक नहीं है जो इस चरण पर ब्रिटिश करेंसी में एक स्थिर वृद्धि लाएगा।
UOB समूह के विश्लेषक आशा करते हैं कि GBP/USD अगले 1-3 सप्ताहों में 1.2100-1.2380 की एक उचित व्यापक सीमा के अंदर हलचल कर सकते हैं। हालाँकि, वेल्स फार्गो के रणनीतिकार युग्म से शुरुआती 2024 में 1.1600 क्षेत्र, जहाँ इसने पिछली बार नवंबर 2022 में ट्रेड किया, में पहुँचते हुए अपनी गिरावट जारी रखने की अपेक्षा करते हैं। ऐसे किसी कदम की संभावना की पुष्टि बैंक ऑफ इंग्लैंड की ओर से यह सुझाव देते हुए की जाती है कि पाउंड पर ब्याज दर शीर्ष पर पहुँच सकती थी।
GBP/USD ने पिछला सप्ताह 1.2202 चिह्न पर समाप्त किया। युग्म के निकट अवधि भविष्य पर विश्लेषक की राय कोई स्पष्ट दिशा की पेशकश न करते हुए समान रूप से विभाजित होती है: 40% युग्म पर बुलिश हैं, अन्य 40% बियरिश हैं, और शेष 20% ने एक तटस्थ रुख अपनाया है। दैनिक चार्ट (D1) पर रुझान संकेतकों और ऑसीलेटरों के बीच, 90% लाल में रंगा जाता है, जबकि 10% हरे में हैं। यदि युग्म नीचे की ओर गति करेगा, तो यह 1.2120-1.2145, 1.2085, 1.1960, and 1.1800 पर समर्थन स्तरों और क्षेत्रों का सामना करेगा। इसके विपरीत, यदि युग्म बढ़ेगा, तो यह it will face resistance at 1.2270, 1.2330, 1.2440-1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, 1.2600-1.2615, 1.2690-1.2710, 1.2760, और 1.2800-1.2815 पर प्रतिरोध का सामना करेगा।
आगामी सप्ताह में युनाइटेड किंगडम की अर्थव्यवस्था से संबंधित कोई महत्वपूर्ण घटना प्रत्याशित नहीं है।
USD/JPY: 150.00 के उल्लंघन की प्रतीक्षा करना
- "अत्यधिक करेंसी गतियों के विरुद्ध बिना किसी विकल्प को बाहर करते हुए उचित कदम उठाए जाएँगे," "हम बारीकी से करेंसी विनिमय दरों की निगरानी कर रहे हैं।" क्या ये वाक्यांश परिचित लगते हैं? वास्तव में, उन्हें लगना चाहिए: ये शुक्रवार, 29 सितंबर को जापान के वित्त मंत्री शुनिचि सुजुकी द्वारा संचालित एक और मौखिक हस्तक्षेप की ओर से शब्द हैं। उन्होंने जोड़ा कि "सरकार के पास जापानी येन के लिए ऐसा कोई विशिष्ट लक्ष्य स्तर नहीं है जो करेंसी हस्तक्षेप के लिए एक ट्रिगर के रूप में कार्य कर सके।"
कोई व्यक्ति पिछले कथन के साथ सहमत हो सकता है, विशेष रूप से यह विचार करते हुए कि USD/JPY पिछले सप्ताह 149.70 स्तर पर पहुँचा, वह ऊँचाई जिसे इसने अक्टूबर 2022 में प्राप्त की। इसके अतिरिक्त, बड़े पैमाने पर वैश्विक बॉण्ड सेलऑफ के मध्य, बैंक ऑफ जापान (BoJ) ने 10-वर्षीय JGBs के बढ़ते हुए प्रतिफलों को नियंत्रित करने के लिए कदम उठाए और 29 सितंबर को इन बॉण्ड्स को खरीदने के लिए एक अनिर्धारित कार्य की घोषणा की। ऐसे किसी परिदृश्य में, यदि वैश्विक डॉलर सुधार के लिए नहीं, तो बहुत अधिक संभावना है कि यह कार्य USD/JPY को 150.00 चिह्न पार करने के लिए प्रेरित कर सकता था।
जैसा कि हमने पहले ही ऊपर उल्लेख कर दिया है, कई विशेषज्ञों के अनुसार, डॉलर के सेल-ऑफ के सप्ताह, महीने और तिमाही के अंतिम दिनों में प्रोफिट-टेकिंग से संबंधित होने की बहुत अधिक संभावना है। इसलिए, यह रुझान 150.00 स्तर के उल्लंघन को अनिवार्य बनाते हुए समाप्त हो सकता है।
क्या 150.00 ऐसी "जादुई संख्या" हो सकती है जो करेंसी हस्तक्षेप प्रारंभ करने के लिए जापान के वित्तीय अधिकारियों को प्रेरित करती हो? सबसे अंत में, बाजार प्रतिभागी इस स्तर को ऐसे हस्तक्षेप के लिए एक संभावित उत्प्रेरक के रूप में देखते हैं। यह सब वर्तमान आर्थिक संकेतकों को देखते हुए अधिक प्रशंसनीय है। औद्योगिक उत्पादन जुलाई की तुलना में अगस्त में अपरिवर्तित बना रहा, और जापान की पूँजी में केंद्रीय मुद्रास्फीति सितंबर में लगातार तीसरे महीने धीमी हुई। इन परिस्थितियों के तहत, मिजुहो सिक्योरिटीज के अर्थशास्त्री मानते हैं कि यद्यपि करेंसी हस्तक्षेपों का सीमित प्रभाव हो सकता है, "सरकार जापानी जनता के सामने ऐसा प्रदर्शन करके राजनीतिक रूप से कुछ नहीं खोएगी कि यह कमजोर होते येन के कारण आयात मूल्यों में तीक्ष्ण वृद्धि को गंभीरता से ले रही है।"
सप्ताह USD/JPY के 149.32 चिह्न पर ट्रेड करने के साथ समाप्त हुआ। सर्वेक्षण किए गए विशेषज्ञों का बहुमत (60%) USD/JPY युग्म के लिए एक दक्षिणी सुधार की आशा करते हैं, संभावित रूप से करेंसी हस्तक्षेप के कारण एक तीक्ष्ण येन सुदृढ़ीकरण की भी। इस बीच, 20% भविष्यवाणी करते हैं कि युग्म विश्वासपूर्वक अपनी उत्तरी प्रक्षेपण पथ को जारी रखेगा, और अन्य 20% एक तटस्थ दृष्टिकोण लेते हैं। D1 टाइमफ्रेम पर, सभी रुझान संकेतकों और ऑसीलेटरों को हरे में रंगा जाता है; हालाँकि, बाद वालों में से 10% ओवरबॉट परिस्थितियों का संकेत दे रहे हैं। निकटतम समर्थन स्तर 149.15 पर, इसके बाद 148.45, 147.95-148.05, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, 142.20, 140.60-140.75, 138.95-139.05, और 137.25-137.50 पर स्थित होते हैं। निकटतम प्रतिरोध 149.70-150.00 पर, इसके बाद 150.40, 151.90 (अक्टूबर 2022 उच्चता), और 153.15 पर टिकता है।
2 अक्टूबर को Q3 के लिए टंकन लार्ज मैन्युफैक्चरर्स इंडेक्स की रिलीज के अलावा, जापानी अर्थव्यवस्था की अवस्था से संबंधित कोई अन्य महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा आगामी सप्ताह के लिए निर्धारित नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: हाविंग और हैलोवीन पर आशाएँ
- सप्ताह के प्रथम अर्द्धभाग में, BTC/USD ने मजबूत होते U.S. डॉलर से परास्त होकर नीचे की ओर रुझान किया। हालाँकि, यह $26,000 क्षेत्र के अंदर होल्ड होने में सफल रहा, जिसके बाद गतियाँ स्थानांतरित हुईं: डॉलर सूचकांक (DXY) बुलों को युग्म को $27,000 के चारों ओर समर्थन/प्रतिरोध क्षेत्र की ओर वापस धकेलने का अवसर देते हुए, कमजोर होना प्रारंभ हुआ।
यह स्पष्ट है कि फेडरल रिजर्व की कठोर मौद्रिक नीति बिटकॉइन के साथ-साथ व्यापक क्रिप्टोकरेंसी बाजार पर दबाव डालना जारी रखेगी। जबकि U.S. विनियामक ने सितंबर के अंत में पुनर्वित्तीकरण दर को न बढ़ाना चुना, फिर भी इसने भविष्य में ऐसे किसी कदम से मना नहीं किया। बाजार की अनिश्चितता में जोड़ना SEC के स्पॉट बिटकॉइन ETF एप्लिकेशनों पर लंबित निर्णय है।
मार्क युस्को, मॉर्गन क्रीक कैपिटल के CEO, का मानना है कि इन एप्लिकेशनों पर SEC का अनुकूल निर्णय निवेशों में $300 बिलियन के एक अंतर्वाह को प्रेरित कर सकते हैं। ऐसे किसी परिदृश्य में, बाजार पूँजीकरण और कॉइन का मूल्य दोनों काफी हद तक बढ़ेंगे।
हालाँकि, मुख्य शब्द यहाँ "यदि" है। एंथोनी स्कारामुची, स्कायब्रिज कैपिटल के संस्थापक, ने बिटकॉइन के लिए "हेडविंड्स" के अस्तित्व को फेडरल रिजर्व द्वारा स्थापित उच्च ब्याज दरों और SEC अध्यक्ष गैरी जेंसलर के विरोध के रूप में न्यूयॉर्क में मेसारी मैनेट सभा में स्वीकार किया। तथापि, यह निवेशक और भूतपूर्व व्हाइट हाउस अधिकारी आश्वस्त है कि बिटकॉइन गोल्ड की तुलना में अत्यधिक संभावनाओं की पेशकश करता है। यदि बिटकॉइन ETF एप्लिकेशंस अंतत: अनुमोदित होंगी, तो यह डिजिटल असेट्स के विश्वव्यापी अधिग्रहण की ओर ले जाएगा। स्कारामुचि मानते हैं कि सबसे खराब पहले ही वर्तमान बियर बाजार में हमारे पीछे है। "यदि आपके पास बिटकॉइन होगा, तो मैं इसे नहीं बेचूँगा। आपने सर्दी को जीर्ण कर दिया है। [...] अगले 10-20 वर्ष अविश्वसनीय रूप से बुलिश होंगे," उन्होंने कहा। फाइनेंसर के अनुसार, नई पीढ़ी प्रथम क्रिप्टोकरेंसी को मुख्य धारा में लाएगी, ठीक वैसा ही जैसा उन्होंने इंटरनेट के साथ किया।
फेडरल रिजर्व और SEC की कार्रवाइयों के चारों ओर की अनिश्चितताओं के मध्य, क्रिप्टो बाजार की वृद्धि के लिए प्राथमिक आशा अप्रैल 2024 के लिए निर्धारित आगामी हाविंग इवेंट में निहित है। इस इवेंट का घटित होना लगभग निश्चित है। हालाँकि, यहाँ भी, राय भिन्नता रखती हैं। कई विशेषज्ञ हाविंग के पूर्व बिटकॉइन के मूल्य में एक गिरावट की भविष्यवाणी करते हैं।
रेक्ट कैपिटल के रूप में प्रसिद्ध एक विश्लेषक ने वर्तमान बाजार स्थिति की तुलना 2020 में BTC मूल्य गतियों से की और अनुमान लगाया कि कॉइन का मूल्य संभावित रूप से $19,082 जितना नीचे पहुँचते हुए एक अवरोही त्रिभुज के भीतर गिर सकता है।
प्रसिद्ध ट्रेडर ब्लंट्ज, जिन्होंने 2018 बियर रुझान के दौरान बिटकॉइन की गिरावट की सीमा की सटीक रूप से भविष्यवाणी की, भी एक सतत् निचले प्रक्षेपण पथ का अनुमान लगाते हैं। वह संदेह करते हैं कि असेट ने अपने निचले स्तर पर पहुँच गई है क्योंकि चार्ट पर बनने वाला अवरोही त्रिभुज पैटर्न अपूर्ण लगता है। परिणामस्वरूप, ब्लंट्स आशा करते हैं कि बिटकॉइन लगभग $23,800 तक गिर सकता है और इसप्रकार तीसरी सुधारात्मक लहर को पूर्ण कर सकता है।
बेंजामिन कॉवेन, अन्य प्रसिद्ध विश्लेषक, भी अपने दृष्टिकोण में बियरिश है। वह मानते हैं कि BTC मूल्य $23,000 स्तर तक सीधे गिर सकता है। कॉवेन ऐतिहासिक पैटर्न के आधार पर अपनी भविष्यवाणी करते हैं, जो सुझाव देते हैं कि फ्लैगशिप क्रिप्टोकरेंसी का मूल्य आमतौर पर हाविंग घटना के पूर्व एक महत्वपूर्ण मंदी का अनुभव करती है। कॉवेन के अनुसार, पिछले चक्र इंगित करते हैं कि BTC और अन्य क्रिप्टोकरेंसियाँ इस महत्वपूर्ण घटना की ओर ले जाने वाली अवधि में मजबूत प्रदर्शन को प्रदर्शित नहीं करती हैं।
डिजिटल असेट कीमतों में एक किसी गिरावट की स्थिति में, आगामी हाविंग कई खनिकों के लिए वित्तीय बर्बादी ला सकता है, उनमें से कुछ 2021-2022 के प्रतिस्पर्धात्मक दबावों से पहले ही परास्त हो गए हैं। वर्तमान में, खनिक बहुत कम गुंजाइशों पर कार्य कर रहे हैं। वर्तमान में, ब्लॉक रिवॉर्ड्स में उनकी आय का 96% शामिल होता है, जबकि लेन-देन शुल्क केवल 4% होती है। हाविंग ब्लॉग माइनिंग रिवॉर्ड्स को आधा कर देगा, और यदि यह कॉइन की कीमत में एक संगत वृद्धि के बिना घटित होता है, तो यह कई ऑपरेटरों के लिए वित्तीय संकट ला सकता है।
कुछ कंपनियों ने उनके माइनिंग फार्म्स को, वितरण नेटवर्क्स को बायपास करते हुए, सीधे ही नाभिकीय विद्युत संयंत्रों से जोड़ना प्रारंभ कर दिया है, जबकि अन्य नवीनीकरणीय ऊर्जा स्रोतों की ओर देख रहे हैं। हालाँकि, हर किसी के पास ऐसे विकल्प नहीं हैं। ग्लासनोड के अनुसार, एक बिटकॉइन का खनन करने के लिए उद्योग औसत लागत वर्तमान में $24,000 है, यद्यपि यह अलग-अलग देशों में महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होता है। कॉइनगेको डेटा लेबनान ($266), ईरान ($532), और सीरिया ($1,330) जैसे देशों में खनन की निम्नतम लागत दिखाते हैं। इसके विरुद्ध, उच्चतर विद्युत लागतों के कारण, U.S. लागतों को $46,280 तक बढ़ता हुआ देखता है। यदि बिटकॉइन की कीमत अथवा नेटवर्क शुल्क हाविंग के समय तक काफी हद तक नहीं बढ़ते हैं, तो दिवालियापनों की एक लहर संभव है।
क्या यह एक बुरा अथवा अच्छा विकास है? ऐसे दिवालियापनों के कारण नए कॉइनों के खनन में एक कटौती आएगी जिससे आपूर्ति घाटा होगा और अंतत: उनकी कीमत ऊपर जाएगी। जैसे के तैसा, क्रिप्टो विनिमय भंडार, एक छ: वर्षीय निम्नता के निकट पहुँचते हुए, 2 मिलियन BTC तक पहले ही घट गया है। बाजार प्रतिभागी कीमतों में एक भावी उछाल की आशा करते हुए, उनके भंडारों को कोल्ड स्टोरेज में रखने का विकल्प चुन रहे हैं।
रिसर्च फर्म फंडस्ट्रेट ने अंदाजा लगाया है कि हाविंग की पृष्ठभूमि के विरुद्ध, BTC कीमतें $180,000 चिह्न पर पहुँचते हुए वर्तमान स्तरों से 500% से अधिक उछल सकती हैं। वित्तीय कॉर्पोरेशन स्टैंडर्ड चार्टर्ड अनुमान लगाता है कि फ्लैगशिप क्रिप्टोकरेंसी की कीमत इस वर्ष $50,000 तक और 2024 के अंत तक $120,000 तक बढ़ सकती है। ब्लॉकचेन सेंटर का बिटकॉइन रेनबॉ चार्ट भी खरीदने की अनुशंसा करता है; उनके चार्ट पर BTC/USD उद्धरण वर्तमान में निचले क्षेत्र में हैं जो सुझाव देते हैं कि एक पलटाव बाकी है।
माइकल सेलर, माइक्रोस्ट्रेटजी के CEO, के अनुसार, 21 मिलियन कॉइन पर सीमित बिटकॉइन की अंतर्निहित आपूर्ति सीमा पूँजी को संरक्षित रखने और वृद्धि करने के लिए इसे सर्वश्रेष्ठ असेट बनाती है। बिलिनेयर ने फिएट करेंसियों के अवमूल्यन दर की तुलना मुद्रास्फीति की गतियों के साथ की। उन्होंने तर्क दिया कि लोग अपनी बचतों को समाप्त होते हुए देख सकते हैं यदि पारंपरिक करेंसियों में रखते हैं, यह हवाला देते हुए कि पिछले 100 वर्षों में, U.S. डॉलरों में रखे गए फंड्स अपने मूल्य का लभभग 99% खो देते।
इस समीक्षा को लिखने के समय, शुक्रवार, 29 सितंबर तक, BTC/USD न तो $19,000 तक गिरा, न ही $180,000 तक बढ़ा। यह वर्तमान में $26,850 पर ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टोकरेंसी बाजार का समग्र बाजार पूँजीकरण $1.075 ट्रिलियन पर टिका है, एक सप्ताह पूर्व $1.053 से ऊपर। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक 'फियर' क्षेत्र से 'न्यूट्रल' क्षेत्र तक पारगमन करते हुए, 43 से 48 तक गति करते हुए, 5 अंक बढ़ा।
अंत में, आगामी माह के लिए एक पूर्वानुमान। विशेषज्ञ एक बार पुन: आर्टिफिशियल इंटेलीजेंस की ओर मुड़ गए हैं, इस बार हैलोवीन (31 अक्टूबर) द्वारा फ्लैगशिप क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य की भविष्यवाणी करना है। कॉइनकॉडेक्स की ओर से AI बताता है कि निर्दिष्ट दिनांक तक, बिटकॉइन मूल्य में बढ़ेगा और $29,703 के चिह्न पर पहुँचेगा।
रोचक बात यह है कि, क्रिप्टो बाजार में "अप्टूबर" के रूप में प्रसिद्ध एक पद भी है। विचार यह है कि प्रत्येक अक्टूबर, बिटकॉइन महत्वपूर्ण मूल्य प्राप्तियाँ देखता है। 2021 आँकड़ों को देखते हुए, बिटकॉइन 2020 की तुलना में 344% से अधिक की एक वृद्धि चिह्नित करते हुए, 31 अक्टूबर को $61,300 के निकट ट्रेड कर रहा था। यह घटना FTX एक्सचेंज के हाई-प्रोफाइल क्रैश के बाद पिछले वर्ष, 2022, में भी संगत रही। 1 अक्टूबर, 2022 को, असेट $19,300 पर ट्रेड कर रहा था, किंतु 31 अक्टूबर तक, कॉइन $21,000 के चिह्न पर पहुँच गया था। आइए देखें इस बार हमारी कौन प्रतीक्षा करता है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकती है।
