नवम्बर 4, 2023
EUR/USD: डॉलर के लिए एक बुरा सप्ताह
- संपूर्ण सप्ताह, डॉलर सूचकांक DXY, EUR/USD के साथ, ऊपर और नीचे जाता हुआ, लहरों पर सवारी करता हुआ दिखा। सप्ताह के प्रारंभ में, यूरोप के लिए प्राथमिक डेटा जारी किया गया। वार्षिक वृद्धि के संदर्भ में, तीसरी तिमाही में यूरोजोन की GDP केवल 0.1% थी, जो 0.2% के पूर्वानुमान और 0.5% के पिछले आँकड़े दोनों से कम गिरा। इसके अलावा, मुद्रास्फीति ने एक नीचे की ओर रुख किया – अक्टूबर में, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 3.1% और पिछले माह के 4.3% के पूर्वानुमान को खोते हुए, 2.9% (वर्ष-दर-दर) पर रहा।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक बैठक 26 अक्टूबर को घटित हुई, जिसके दौरान गवर्निंग काउंसिल के सदस्यों ने बिना किसी आश्चर्य के ब्याज दर को 4.50% पर अपरिवर्तित छोड़ा। अब, बाजार प्रतिभागी उत्सुकतापूर्वक बुधवार, 1 नवंबर, को निर्धारित फेडरल रिजर्व की फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के निर्णय की आशा कर रहे थे। FOMC बैठक की पूर्व संध्या पर, डॉलर, जिसे एक सुरक्षित असेट के रूप में माना जाता है, ने मध्य पूर्व में बढ़े हुए भूराजनैतिक तनावों के कारण समर्थन प्राप्त किया। इसके अलावा, संयुक्त राज्य की ओर से मजबूत मैक्रोइकोनॉमिक डेटा ने अमेरिकी करेंसी का पक्ष लिय। तीसरी तिमाही में देश की GDP, 2.1% के पिछले आँकड़े को महत्वपूर्ण रूप से पार करते हुए, 4.9% बढ़ी। अन्य आश्यर्च ADP निजी क्षेत्र के रोजगार डेटा की ओर से आया: निजी क्षेत्र में नियोजित लोगों की संख्या में बदलाव पिछले माह के 89K की तुलना में 113K पर पहुँचा।
बाजार प्रतिभागियों को एक समझ थी कि ऐसी किसी स्थिति में, फेडरल रिजर्व (FOMC) मौद्रिक नीति की अच्छी तरह से कसावट जारी रख सकती है, विशेष रूप से क्योंक मुद्रास्फीति अभी भी 2.0% के लक्ष्य स्तर से दूर है। इस पृष्ठभूमि के विरुद्ध, 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफल एक बार पुन: 5.0% स्तर पर पहुँचा, और डॉलर सूचकांक (DXY) 107.00 तक बढ़ा।
हालाँकि, 1 नवंबर डॉलर बुलों के लिए एक पूर्ण निराशा लाया। लगातार दूसरे महीने, FOMC ने मुख्य ब्याज दर को 5.50% पर अपरिवर्तित छोड़ा। जो और भी बुरा है वह है कि यदि सितंबर बैठक के बाद, बाजार ने माना कि उधार लेने की लागत इस वर्ष के अंत तक 5.75% तक बढ़ेगी, तो ऐसी किसी वृद्धि की संभावना अब 14% तक गिर गई है। डॉलर ने भी वर्तमान बैठक के बाद प्रेस वार्ता के दौरान फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के बयान से कोई समर्थन प्राप्त नहीं किया।
स्थिति U.S.श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (BLS) के डेटा द्वारा सुधारी जा सकती थी, जो पारंपरिक रूप से महीने के प्रथम शुक्रवार को प्रकाशित किए जाते हैं, जो 3 नवंबर को था। हालाँकि, देश में नॉन-फार्म पेरोल कर्मचारियों की संख्या अक्टूबर में केवल 150K बढ़ी। यह आँकड़ा बाजार की 180K की प्रत्याशाओं और संशोधित सितंबर वृद्धि, जो 336K से 297K तक समायोजित हुई, दोनों से कम सिद्ध हुई। उसी अवधि के दौरान बेरोजगारी दर 3.8% से 3.9% तक बढ़ी। वार्षिक मुद्रास्फीति, जिसे औसत प्रतिघंटा वेतन में परिवर्तन द्वारा मापा गया, 4.3% से 4.1% तक घटी। डॉलर बुलों के लिए इस निराशाजनक डेटा के परिणामस्वरूप, डॉलर सूचकांक (DXY) 105.09 तक गिरा, जबकि EUR/USD एक छ: सप्ताही उच्चता पर 1.0718 पर पहुँचा।
कार्यकारी सप्ताह के अंत के प्रति, ISM सेवा PMI के प्रकाशन ने खुलासा किया कि U.S. सेवा क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि अक्टूबर में एक धीमी गति पर वृद्धि कर रही थी। सिंतबर में PMI 53.6 से 51.8 तक गिरा। यह मूल्य बाजार की 53.0 की प्रत्याशा से नीचे था। अधिक विस्तृत डेटा ने दिखाया कि सेवा मूल्य का सूचकांक (मुद्रास्फीति घटक) थोड़ा 58.9 से 58.6 तक घटा, और रोजगार सूचकांक तक गिरा। परिणामस्वरूप, डॉलर ने अपनी गिरावट जारी रखी, और करेंसी युग्म के लिए सप्ताह का अंतिम नोट 1.0730 के स्तर पर सुना गया।
कनाडाई स्कॉटियाबैंक के रणनीतिकारों के अनुसार, अल्पकाल में, EUR/USD 1.0750 तक बढ़ सकता है। सामान्यत:, करेंसी युग्म के निकट भविष्य के संबंध में विशेषज्ञ राय निम्नप्रकार विभाजित होती है: 45% ने एक मजबूत डॉलर के लिए मतदान किया, जबकि 60% ने यूरो का पक्ष लिया। तकनीकी विश्लेषण के विषय में, D1 ऑसिलेटरों में से 35% दक्षिण की ओर संकेत कर रहे हैं, जबकि 65% उत्तर की ओर संकेत कर रहे हैं, यद्यपि उनमें से एकतिहाई युग्म के लिए ओवरबॉट स्थितियों का संकेत देते हैं। रुझान संकेतकों के बीच, प्राथमिकताएँ स्पष्ट हैं: 85% उत्तर की ओर देख रहे हैं, केवल दक्षिण की ओर देखने वाले 15% के साथ। युग्म के लिए निकटतम समर्थन 1.0675-1.0700, इसके बाद 1.0600-1.0620, 1.0500-1.0530, 1.0450, 1.0375, 1.0200-1.0255, 1.0130, और 1.0000 के आस-पास स्थित होता है। बुल 1.0745-1.0770, फिर 1.0800, 1.0865, 1.0945-1.0975, और 1.1090-1.1110 के आस-पास प्रतिरोध का सामना करेंगे।
पिछले पाँच दिनों से भिन्न, आगामी सप्ताह के लिए आर्थिक कैलेंडर काफी हद तक कम महत्वपूर्ण घटनाओं की आशा करता है। बुधवार, 8 नवंबर को, जर्मनी में मुद्रास्फीति (CPI) और यूरोजोन में खुदरा बिक्रियों पर डेटा जारी किया जाएगा। इसके अलावा, इस दिन, फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल का एक भाषण देना निर्धारित है। उन्हें गुरुवार, 9 नवंबर को भी पुन: सुना जा सकता है। जैसी कि परंपरा है, गुरुवार को संयुक्त राज्य में प्रारंभिक नौकरीहीन दावों की संख्या पर भी डेटा आएगा।
GBP/USD: पाउंड के लिए एक अच्छा सप्ताह
- कई देशों में सेंट्रल बैंक बैठकों के परिणामों को देखते हुए, ऐसा लगता है कि मौद्रिक नीति को कसने का वैश्विक रुझान समाप्ति पर आ गया है। ECB और Fed दोनों ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित छोड़ा। बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) ने भी 2 नवंबर को मुख्य दर को लगातार दूसरी बार 5.25% पर अपरिवर्तित छोड़ते हुए वही किया। विनियामक के अनुसार, ऐसे किसी निर्णय को यूनाइटेड किंगडम में अर्थव्यवस्था और रोजगार स्तरों के सुधार का समर्थन करना चाहिए। अल्पकालिक मुद्रास्फीति पूर्वानुमान को ऊपर की ओर संशोधित किया गया। हालाँकि, सेंट्रल बैंक के लीडरों ने उल्लेख किया कि तीसरी तिमाही में मुद्रास्फीति 6.7% तक घट गई थी, जो अगस्त में अपेक्षित से बेहतर थी, और इसके 2.0% के लक्ष्य स्तर पर 2025 के अंत तक पहुँचने की संभावना है।
BoE के दर को अपरिवर्तित रखने के बावजूद, बाजार ने इस निर्णय को आक्रामक के रूप में माना क्योंकि बैंक के नेतृत्व के नौ सदस्यों में से तीन ने एक वृद्धि के लिए मतदान किया। इसके अलावा, बैंक ऑफ इंग्लैंड के गवर्नर, एंड्रू बैले, एक प्रेस वार्ता के दौरान जोर दिया कि किसी दर कटौती पर विचार करना जल्दबाजी होगी। उन्होंने कहा, "मौद्रिक नीति के एक विस्तारित अवधि तक प्रतिबंधात्मक रहने की संभावना है।" निवेशकों को पता है कि सेंट्रल बैंक बाजार को प्रभावित करने के लिए ऐसे अग्रगामी मार्गदर्शन का उपयोग टूल के रूप में करते हैं, इसलिए इस बात की संभावना नहीं है कि विनियामक जल्दी ही किसी भी समय किसी नरम मौद्रिक नीति पर स्विच करेगा। अवश्य, कोई गारंटी नहीं है कि यदि मुद्रास्फीति लक्ष्य स्तर की ओर गति नहीं करेगी तो BoE अपने वायदे पर कायम रहेगा। हालाँकि, फिलहाल, बाजार एंड्रू बैले पर विश्वास करते हैं, जिसने ब्रिटिश करेंसी का समर्थन किया है।
पाउंड ने 3 नवंबर को US श्रम बाजार डेटा की रिलीज के बाद अपने सबसे मजबूत बुलिश आवेग को प्राप्त किया। उस क्षण पर, GBP/USD ऊपर की ओर बढ़ा, अपनी वृद्धि जारी रखी, और सप्ताह को 1.2380 पर समाप्त किया। स्कॉटियाबैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, ब्रिटिश करेंसी के लिए अल्पकालिक ट्रेडिंग मॉडल आशाजनक दिखाई देता है। वे जुलाई मध्य के बाद से अपने दुर्बलीकरण के मध्य पाउंड के लिए माँग में एक वृद्धि का उल्लेख करते हैं और GBP/USD की 1.2450 तक एक वृद्धि से मना नहीं करते हैं। निकट भविष्य के लिए माध्य पूर्वानुमान के विषय में, 35% विश्लेषकों ने युग्म की वृद्धि के लिए मतदान किया, 50% का मानना है कि युग्म 1.2000 लक्ष्य की ओर अपनी गति को फिर से आरंभ करेगा, और शेष 15% तटस्थ रहेंगे। D1 टाइमफ्रेम पर, 75% रुझान संकेतक युग्म की एक वृद्धि की ओर संकेतक करते हैं और हरे रंग में रंगे जाते हैं, जबकि शेष 25% लाल हैं। ऑसीलेटर्स समान रीडिंग्स दिखाते हैं: 75% ऊपर की ओर संकेत करते हैं (उनमें से एकतिहाई ओवरबॉट क्षेत्र में हैं), और 25% ने एक गिरावट के लिए मतदान किया। युग्म के दक्षिण की ओर गति करने की स्थिति में, यह समर्थन स्तरों और क्षेत्रों का 1.2330, 1.2210, 1.2145, 1.2040-1.2085, 1.1960, और 1.1800-1.1840, 1.1720, 1.1595-1.1625, 1.1450-1.1475 पर सामना करेगा। एक ऊपरी गति की स्थिति में, युग्म 1.2390-1.2425, 1.2450-1.2520, 1.2575, 1.2690-1.2710, 1.2785-1.2820, 1.2940, और 1.3140 स्तरों पर प्रतिरोध का सामने करेगा।
बैंक ऑफ इंग्लैंड, एंड्रू बैले, का भाषण 8 नवंबर को निर्धारित है और 10 नंवबर को Q3 के लिए देश के प्राथमिक GDP डेटा की रिलीज को संयुक्त राज्य की अर्थव्यवस्था से संबंधित आगामी सप्ताह की घटनाओं में रेखांकित किया जा सकता है।
USD/JPY: येन के लिए एक मध्यम सप्ताह
- यदि ECB, फेडरल रिजर्व, और बैंक ऑफ इंग्लैंड ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित छोड़ दिया है, तो उनके जापानी प्रतिस्पर्धियों से क्या अपेक्षा की जा सकती है? अवश्य, बैंक ऑफ जापान (BoJ) ने मंगलवार, 31 अक्टूबर को अपनी बैठक के दौरान अपनी मौद्रिक नीति के मापदंडों को बनाए रखने का निर्णय लिया। वे इस स्थिति में बहुत लंबे समय से रहे हैं। विनियामक ने ब्याज दर को न केवल -0.1% के एक ऋणात्मक स्तर पर रखा बल्कि प्रतिफल को 10-वर्षीय सरकारी बॉण्ड्स भी (JGB) अपरिवर्तित रखे। कुछ बाजार प्रतिभागियों ने आशा की थी कि मुद्रास्फीति वृद्धि डेटा के बाद, BoJ उनकी प्रतिफल सीमा को 1% से कम से कम 1.25% तक बढ़ाएगा। (यह उल्लेखनीय है कि वैसी ही US प्रतिभूतियों पर प्रतिफल 5.0% के निकट है)। हालाँकि, इसके बजाय, बैंक ऑफ जापान ने बढ़ते हुए मुद्रास्फीतिजन्य दबाव के स्पष्ट संकेतों की उपेक्षा करना जारी रखा। यद्यपि टोक्यो क्षेत्र में, CPI अक्टूबर में 2.8% से 3.3% तक (YoY) बढ़ा। इसके अतिरिक्त, औद्योगिक उत्पादन वृद्धि की प्राथमिकता के बारे में उच्च श्रेणी वाले अधिकारियों के आश्वासनों के बावजूद, यह संकेतक वार्षिक संदर्भ में -4.4% से -4.6% तक गिरा।
इस सबने USD/JPY को 151.71 की एक उच्चता की ओर धकेला। यदि फेडरल रिजर्व की बैठक और US श्रम बाजार डेटा के परिणाम नहीं आते तो यह संभवत: वहीं रहता। परिणामस्वरूप, इसने सप्ताह को 149.63 पर प्रारंभ किया और 149.34 पर समाप्त किया। युग्म की उच्च अस्थिरता पर विचार करते हुए, परिणाम को तटस्थ माना जा सकता है।
नीदरलैंड्स में सबसे बड़े बैंकिंग समूह, ING, के अर्थशास्त्रियों का मानना है कि युग्म वर्ष को 150.00 से दूर समाप्त नहीं करेगा। इसकी निकटावधि संभावनाओं के संबंध में, 65% विश्लेषक येन के मजबूत होने की अपेक्षा करते हैं, 35% एक तटस्थ स्थिति ग्रहण करते हैं, और इस समीक्षा के लिखने के समय पर इसके 151.00 के ऊपर बढ़ने के लिए कोई मत नहीं था। तकनीकी विश्लेषण संकेतक इस समय मिश्रित ही दिखाई देते हैं। D1 टाइमफ्रेम पर, 50% रुझान संकेतक हरे में हैं, और उतना ही प्रतिशत लाल में है। ऑसीलेटरों के बीच, एकतिहाई ने युग्म की वृद्धि के लिए मतदान किया, एकतिहाई ने इसकी गिरावट के लिए, और एकतिहाई तटस्थ धूसर रहे। निकटतम समर्थन स्तर 148.45-148.80, फिर 146.85-147.30, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, और 142.20 की सीमा में स्थित होता है। निकटतम प्रतिरोध 150.00-150.15, इसके बाद 150.40-150.80, 151.90 (अक्टूबर 2022 उच्चता), और 152.80-153.15 है।
जापानी अर्थव्यवस्था की अवस्था के संबंध में कोई महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा आगामी सप्ताह में रिलीज के लिए निर्धारित नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: अतीत और भविष्य में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टियाँ
- सबसे पहले, पिछले महीने के बारे में कुछ शब्द। सबसे पहले, मंगलवार, 31 अक्टूबर को, बिटकॉइन ने अपना जन्मदिन मनाया। यह 2008 में यह दिन था जब किसी ने छद्म नाम सातोशी नाकामोतो का उपयोग करते हुए "बिटकॉइन: एक पीयर-टू-पीयर इलेक्ट्रॉनिक नकदी प्रणाली" नामक एक दस्तावेज प्रकाशित किया (अथवा इसे प्रकाशित किया गया)। उसी समय, यह उल्लेखनीय है कि बिटकॉइन ने स्वयं को बाजार पर एक क्रिप्टोकरेंसी के रूप में केवल 3 जनवरी, 2009 को ही विकसित किया। उस दिन, एक ब्लॉक को माइन किया गया, जिसमें दि टाइम्स में एक आलेख की ओर से दिनांक और एक संक्षिप्त उद्धरण लिखे गए: "दि टाइम्स 03/जन/2009 चांसलर बैंकों के लिए दूसरे बेलआउट की कगार पर।" 12 जनवरी, 2009 को, नाकामोतो ने डेवलपर हाल फिन्ने को क्रिप्टोकरेंसी भेजते हुए, नेटवर्क पर पहला लेन-देन किया। उसी वर्ष, बिटकॉइन को न्यू लिबर्टी स्टैंडर्ट एक्सचेंज पर सूचीबद्ध किया गया। इस पर, आप 1309 BTC केवल $1 में खरीद सकते थे (जो आज लगभग $55 मिलियन है)।
दूसरी महत्वपूर्ण घटना अक्टूबर का अंतिम दिन नहीं था बल्कि संपूर्ण माह था। हम "अप्टूबर प्रभाव" (अंग्रेजी शब्दों "अप" और "अक्टूबर" से निर्मित एक पद) के बारे में बात कर रहे हैं। कॉइनजेको के विशेषज्ञों के अवलोकनों के अनुसार, पिछले दस वर्षों में से आठ में, क्रिप्टोकरेंसी ने पिछले महीने की तुलना में अक्टूबर में वृद्धि दिखाई है। औसतन, "अप्टूबर प्रभाव" के कारण डिजिटल असेट्स के कुल पूँजीकरण में 14% वृद्धि हुई, जिसकी सीमा 2022 में 7.3% से 2021 में 42.9% थी। अपवाद 2014 और 2018 थे जब बाजार एक महीने में क्रमश: 12.7% और 8.3% गिरा।
इस वर्ष, 1 अक्टूबर को $27,000 पर प्रारंभ करते हुए, बिटकॉइन ने 24 अक्टूबर को $35,000 स्तर का परीक्षण, लगभग 30% की एक वृद्धि दिखाते हुए, किया। अक्टूबर के अंतिम नोट ने फ्लैगशिप क्रिप्टोकरेंसी को $34,545 पर रखा। कई ऑल्टकॉइन जैसे सोलाना (SOL) और चेनलिंक (LINK) ने भी महत्वपूर्ण रैलियाँ प्रदर्शित कीं। ये सभी क्रिप्टोकरेंसियाँ, USD के साथ युग्मित, NordFX ब्रोकर पर ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध हैं।
हमने पहले ही उल्लेख किया है कि हाल ही में बिटकॉइन ने इसके प्रतिलोम और प्रत्यक्ष सहसंबंध को खो दिया है और US डॉलर एवं बड़ी जोखिम असेट्स दोनों से "वियुग्मित" हो गया है। यह स्थिति पिछले सप्ताह में भी थी। डिजिटल गोल्ड US डॉलर के आरोहण के साथ-साथ बढ़ा और स्टॉक सूचकांकों जैसे S&P500 की वृद्धि की प्रतिक्रिया नहीं दी। परिणामस्वरूप, BTC/USD ने सात दिनों की अवधि में सामान्य वृद्धि दिखाई।
माइकल वैन डी पॉप, वेंचर कंपनी एट के संस्थापक और MN ट्रेडिंग के CEO, के अनुसार, बिटकॉइन आधिकारिक रूप से एक बुल बाजार चरण में प्रवेश कर गया है। विशेषज्ञ का मानना है कि असेट $50,000 की ओर एक रैली, इसके बाद एक सुधार और फिर एक नई सर्वकालिक उच्चता (ATH) के लिए तैयार है। वैन डी पॉप ने उल्लेख किया कि बिटकॉइन $38,000 पर प्रतिरोध का सामना कर सकता है किंतु इसके अपनी वृद्धि को जारी रखने और जनवरी 2024 में $45,000-50,000 पर पहुँचने की संभावना है। हालाँकि, विशेषज्ञ यह भी संकेत देते हैं कि $33,000 के नीचे एक गिरावट भी संभव है, और वे इसे लंबी पॉजीशनों को खोलने के एक उत्कृष्ट अवसर के रूप में देखते हैं। जानकारी संसाधन लुक इनटू बिटकॉइन के निर्माता यह भी मानते हैं कि $34,000 मूल्य स्तर को पार करने के बाद, बुल बाजार का शुरुआती चरण प्रारंभ हो गया है। अगले लक्ष्य $41,900 और $65,050 हैं।
कौन सी घटनाएँ निकट और भविष्य, जो बहुत दूर नहीं, में क्रिप्टो बाजार पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती थीं? आइए सर्वाधिक महत्वपूर्ण घटनाओं को सूचीबद्ध करें, यह उल्लेख करते हुए कि उनमें से कई संयुक्त राज्य में घटित हो रहीं हैं अथवा घटित होंगी।
सबसे पहले, अवश्य, फेडरल रिजर्व (FRS) की मौद्रिक नीति है। डिजिटल गोल्ड के लिए "स्वर्णिम समय" कोविड-19 महामारी के शीर्ष के दौरान था जब विनियामक ने अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए वास्तव में बाजार में सस्ते धन की धाराएँ बहा दीं, जिनमें से कुछ जोखिम असेट्स जैसे क्रिप्टोकरेंसियों की ओर गईं। मार्च 2020 में $6,500 पर प्रारंभ होते हुए, एक वर्ष बाद अप्रैल 2021 में, BTC/USD एक 900% वृद्धि दिखाते हुए, $64,800 की एक उच्चता पर पहुँचा। फिर, अमेरिकी विनियामक अपनी नीति को कठोर करने और ब्याज दरों को बढ़ाने की ओर मुड़े, और 2022 तक, युग्म $16,000 के आस-पास ट्रेड कर रहा था। अब, क्रिप्टो निवेशक फेडरल रिजर्व के पुन: नरम होने के प्रति मुड़ने की प्रतीक्षा कर रहे हैं और आशा करते हैं कि यह अगले वर्ष घटित होगा।
US सरकारी विनियामक निकाय हाल ही में क्रिप्टो उद्योग पर महत्वपूर्ण ऋणात्मक दबाव डाल रहे हैं। शायद 2024 में व्हाइट हाउस में एक नए राष्ट्रपति के आगमन के साथ कुछ बदलेगा। कम से कम इस पद के लिए कुछ उम्मीदवार उद्योग का समर्थन करने का वायदा करेंगे। अभी के लिए, संपूर्ण ध्यान SEC (प्रतिभूति और विनिमय आयोग) पर केंद्रित है। SEC के प्रमुख, गैरी जेंसलर, ने बार-बार कहा है कि वे बिटकॉइन को केवल एक कॉमोडिटी के रूप में मान्यता देने के इच्छुक हैं, और उनकी राय में, सभी ऑल्टकॉइनों को प्रतिभूति नियमों के अंतर्गत विनियमित किया जाना चाहिए। इस दबाव के तहत, एथेरियम, उदाहरण के लिए, मूल्य गतिकियों के संदर्भ में काफी हद तक पीछे रह गया है। इस वर्ष, इस समीक्षा को लिखने के समय पर, ETH ने लगभग 52% अर्जित किया है, जबकि BTC ने उतनी ही दोगुनी वृद्धि, लगभग 102%, की है।
SEC और क्रिप्टो उद्योग के प्रतिनिधियों के बीच कानूनी लड़ाइयाँ भी ध्यान आकर्षित कर रहीं हैं। हाल ही में, रायटर्स और ब्लूमबर्ग ने बताया कि आयोग ग्रेस्केल इनवेस्टमेंट के पक्ष में आए एक अदालती निर्णय के विरुद्ध अपील नहीं करेगा। यह भी जानकारी है कि SEC रिप्पल और इसके कार्यकारियों के विरुद्ध अपनी कानूनी प्रक्रिया को समाप्त कर रहा है। हालाँकि, बड़े क्रिप्टो एक्सचेंज बीनैंस और इसके नेतृत्व के साथ शीत युद्ध जारी रहता है। परिणामस्वरूप, स्पॉट बाजार में बीनैंस का अंश पहले ही इस वर्ष 55% से 34% तक गिर गया है। यदि US न्याय विभाग SEC के पक्ष पर अधिक गंभीर आरोपों के साथ बलों में शामिल होता है, तो यह क्रिप्टो बाजार को एक महत्वपूर्ण झटका हो सकता है।
स्पॉट BTC-ETFs का प्रकटन भी SEC पर निर्भर करता है। जेपीमॉर्गन बैंक के विशेषज्ञों के अनुसार, सबसे पहले ऐसे फंड्स को पंजीकृत करने पर SEC के एक सकारात्मक निर्णय की "कुछ महीनों के भीतर" ही अपेक्षा की जा सकती है। "अनुमोदन का समय [...] अनिश्चित बना रहता है, किंतु इसके 10 जनवरी, 2024 - ARK इनवेस्ट और 21 Co. के आवेदनों के लिए अंतिम समयसीमा के पूर्व घटित होने [...] की संभावना है। यह विभिन्न अंतिम समयसीमाओं में से सबसे शीघ्र है जिसका SEC को प्रतिसाद देना चाहिए," जेपीमॉर्गन के विशेषज्ञ उल्लेख करते हैं। उसी समय, विशेषज्ञ इस बात पर भी जोर देते हैं कि आयोग, उचित प्रतिस्पर्धा का समर्थन करके, सभी आवेदनों को एक बार में ही मंजूरी दे सकते हैं।
US में स्पॉट BTC-ETFs के आसन्न प्रारंभ की प्रत्याशा क्रिप्टोकरेंसी में संस्थागत ब्याज को तीव्र कर रहा है। कुछ अनुमानों के अनुसार, यह ब्याज लगभग $15 ट्रिलियन है, जो अंतत: BTC/USD के $200,000 तक बढ़ने का कारण हो सकता है। स्कायब्रिज कैपिटल के रणनीतिकार भी $250,000 के एक बड़े आँकड़े का उल्लेख करते हैं। हालाँकि, SEC के अवरोधों के कारण, अर्नर्स्ट एंड यंग के विश्लेषकों के अनुसार, संस्थागत ब्याज को मुख्य रूप से स्थगित किया जाता है।
पीटर स्किफ, यूरो पैसिफिक कैपिटल के CEO और प्रमुख गोल्ड बग, विपरीत दृष्टिकोण रखते हैं। उनके अनुसार, स्पॉट बिटकॉइन ETFs का अंतिम अनुमोदन अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी के लिए बुल रन की समाप्ति को चिह्नित करेगा। वर्तमान में, बिटकॉइन $35,000 के आस-पास ट्रेड कर रहा है क्योंकि सट्टेबाज एक सकारात्मक विनियामक निर्णय पर दाँव लगाते हुए मूल्य को बढ़ा रहे हैं। जब निर्णय किया जाएगा, तो ऐसे आकलनों के लिए कोई और अधिक स्थान नहीं होगा, जो रैली के शीर्ष को चिह्नित कर सकता है यदि बिटकॉइन उसके पूर्व क्रैश नहीं होता है। स्किफ की राय में, क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडर्स SEC के कोई निर्णय करने के पूर्व भी उनके कॉइनों को बेचना और लाभ लेना प्रारंभ कर सकते हैं।
वह चीज जो विनियामक पर निर्भर नहीं करती है, हाविंग है। याद कीजिए कि अप्रैल 2024 में, ब्लॉक रिवॉर्ड, 6,250 BTC से 3,125 BTC तक घटते हुए, आधा होगा, जिससे घटे हुए निर्गमन की ओर ले जाने की अपेक्षा की जाती है। कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, यह एक सशक्त अपस्फीतिकारी घटक है जो आपूर्ति कमियों का निर्माण करता है और बिटकॉइन के मूल्य में वृद्धि में योगदान देता है। चूँकि कॉइन आपूर्ति सीमित है, इसलिए मॉर्गन क्रीक डिजिटल के सहसंस्थापक, एंथॉनी पॉम्पलियानो, बिटकॉइन के लिए किसी बुल रन के बारे में न केवल आशावाद को व्यक्त करते हैं बल्कि इसे "विश्व में सर्वाधिक अनुशासित सेंट्रल बैंक" भी पुकारते हैं।" आर्क इनवेस्ट के एक आशावादी पूर्वानुमान के अनुसार, BTC 2030 तक $1.5 मिलियन तक बढ़ सकता है।
हालाँकि, MN ट्रेडिंग के CEO, वैन डी पॉप, भविष्यवाणी करते हैं कि बिटकॉइन द्वारा नई ऊँचाइयों को स्थापित करने के पूर्व, अप्रैल हाविंग के बाद किसी विस्तृत अवधि के लिए समेकन और साइडवेज गति होगी। छद्म नाम रेक्ट कैपिटल वाले एक ट्रेडर और विश्लेषक द्वारा भी अधिक निराशावाद जोड़ा जाता है, जो मार्च 2024 तक BTC/USD में एक तीक्ष्ण गिरावट की अपेक्षा करते हैं। हाविंग के बाद, यह विशेषज्ञ भी समेकन की आशा करता है, किंतु $24,000-30,000 की एक बहुत ही निम्न सीमा में, और केवल उसके बाद, उनकी राय में, युग्म छ: अंकीय स्तरों के प्रति एक परवलयाकार वृद्धि चरण में प्रवेश करेगा।
इस समीक्षा को लिखने के समय, शुक्रवार, 3 नवंबर को, BTC/USD $34,590 पर ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टो बाजार का कुल बाजार पूँजीकरण $1.29 ट्रिलियन ($1.25 ट्रिलियन एक सप्ताह पूर्व) है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक ग्रीड क्षेत्र में रहता है, भले ही यह 72 से 65 अंक गिर गया है।
इस समीक्षा को समाप्त करने के लिए, हमारे अनियमित क्रिप्टो लाइफ हैक्स खंड में, हमारे पास एक रोचक सुझाव है। आप क्रिप्टोकरेंसी माइनिंग से उत्पन्न ऊर्जा का उपयोग कहाँ कर सकते हैं? उत्तर एक सौना में है। ब्रुकलीन, न्यूयॉर्क में एक सौना ने माइनिंग उपकरण द्वारा उत्पन्न उष्मा का उपयोग पानी गर्म करने के एक स्रोत के रूप में करना प्रारंभ कर दिया है। सौना अमेरिकियों के बीच तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं, और यह मोड़ माइनरों को लाभांवित करता है क्योंकि यह ऐसी उद्यमशीलता गतिविधियों की लोक उपयोगिता अथवा महत्व के बारे में चर्चाओं में अतिरिक्त तर्क प्रदान करता है। और यह न्यूयॉर्क में है, 40th पैरेलल के निकट। बस कल्पना कीजिए कि यह लाइफ हैक उत्तरी देशों जैसे नॉर्वे में कितना उपयोगी हो सकता है!
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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