दिसम्बर 2, 2023
EUR/USD: दिसंबर – डॉलर के लिए एक भयंकर महीना
- कौन अपनी मौद्रिक नीतियों पर पहले पकड़ खोना प्रारंभ करेगा, फेडरल रिजर्व (FRS) अथवा यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB)? इस विषय पर चर्चा सक्रिय रहती है, जैसा कि उद्धरणों के चार्ट्स में देखा जाता है। पिछले सप्ताह के आँकड़ों ने EUR/USD को 1.1000 के महत्वपूर्ण स्तर के ऊपर ठोस होने की अनुमति नहीं दी। यह सब बुधवार, 29 नवंबर को जर्मनी में मुद्रास्फीति डेटा के प्रकाशन के साथ प्रारंभ हुआ। वार्षिक पदों में प्राथमिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 3.2% तक बढ़ा, जो 3.5% के पूर्वानुमान और 3.8% के पिछले मूल्य दोनों से कम है। मासिक पदों में, जर्मन CPI -0.4% (पिछले महीने के -0.2% और 0.0% के पूर्वानुमान के विरुद्ध) पर पहुँचते हुए ऋणात्मक क्षेत्र में और भी गहरे गए।
इन डेटा ने यूरो की वापसी की शुरुआत को चिह्नित किया। EUR/USD ने यूरोजोन के लिए हार्मोनाइज्ड इंडेक्स ऑफ कंज्यूमर प्राइसेस (HICP) के जारी होने के बाद अपनी गिरावट जारी रखी। यूरोस्टैट ने कहा कि, प्राथमिक डेटा के अनुसार, HICP 2.4% (y/y) तक बढ़ते हुए, जून 2021 के बाद से सबसे निम्नतम स्तर तक गिरा, जो अक्टूबर में 2.9% और अपेक्षित 2.7% दोनों से कम है। मासिक संकेतक पिछले महीने में 0.1% से घटते हुए, -0.5% था।
इन सभी डेटा ने दिखाया है कि यूरोजोन में अवस्फीति महत्वपूर्ण रूप से अमेरिकी वाली को पीछे छोड़ता है। परिणामस्वरूप, नीदरलैंड्स में सबसे बड़े बैंकिंग समूह, ING के रणनीतिकारों सहित, कई बाजार प्रतिभागियों ने मुद्रास्फीति पर ECB की सन्निकट जीत के बारे में बात करना प्रारंभ कर दिया है। उन्होंने निष्कर्ष निकाला है कि यूरोपियन सेंट्रल बैंक ब्याज दरों को कम करते हुए और मौद्रिक विस्तार में संलग्न होते हुए, अपनी मौद्रिक नीति को सहज करने में प्रथम होगी। पूर्वानुमानों के अनुसार, यह प्रक्रिया अप्रैल में, और 50% संभावना के साथ, एक माह पूर्व भी, मार्च में प्रारंभ हो सकती है। इस बात की संभावना कि मुख्य ब्याज दर 2024 के दौरान 125 आधार अंक (bps), 4.50% से 3.25% तक घटेगी, का आकलन 70% पर किया जाता है। अप्रत्यक्ष रूप से, एक अधिक सुस्त नीति की ओर कदम की पुष्टि हाल ही में ECB के एक्जीक्यूटिव बोर्ड के एक सदस्य और बैंक ऑफ इटली के प्रमुख, फैबियो पैनेटा द्वारा की गई, जिन्होंने "अनावश्यक नुकसान" के बारे में बोला जो सतत् रूप से उच्च ब्याज दरों के कारण हो सकता है।
संयुक्त राज्य के विषय में, FOMC अधिकारी नुकसान के बारे में नहीं बल्कि, इसके विपरीत, उच्च ब्याज दरों के लाभों के बारे में बोलते हैं। उदाहरण के लिए, जॉन सी. विलियम्स, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ न्यूयॉर्क के अध्यक्ष ने कहा कि उधार लागतों को एक विस्तृत अवधि के लिए एक पठार पर रखना उचित है। उनके अनुसार, यह माँग और आपूर्ति के बीच एक संतुलन के एक संपूर्ण पुनर्स्थापना की अनुमति देगा और मुद्रास्फीति को वापस 2.0% तक लाएगा। विलियम्स भविष्यवाणी करते हैं कि व्यक्तिगत उपभोग खर्च (PCE) सूचकांक 2024 के अंत तक 2.25% तक घटेगा और 2025 में ही लक्ष्य स्तर के निकट स्थिर हो जाएगा।
इसलिए, इस बात की संभावना नहीं है कि हमें फेडरल रिजर्व के हॉक्स से निकट भविष्य में डॉव्स में बदलने की आशा करना चाहिए। विशेष रूप से यह विचार करते हुए कि U.S. अर्थव्यवस्था ऐसी किसी स्थिति को बनाए रखने की अनुमति देती है: स्टॉक सूचकांक बढ़ रहे हैं, और 29 नवंबर को प्रकाशित GDP डेटा ने 5.0% की बाजार अपेक्षाओं और 4.9% के पिछले मूल्य दोनों को पार करते हुए, Q3 में 5.2% की एक वृद्धि दिखाई।
इस स्थिति को देखते हुए, यह आश्चर्यजनक नहीं है कि EUR/USD ने एक गिरावट का अनुभव किया।
शुक्रवार दोपहर को, यह 1.0828 के स्तर पर एक स्थानीय निम्नता पर पहुँचा और यदि फेडरल रिजर्व के प्रमुख की बात नहीं होती तो यह आगे गिरना जारी रख चुका होता। जेरोम पॉवेल कार्यकारी सप्ताह के बिलकुल अंत में बोले और कहा कि वह तब की चर्चा को शीघ्र मानते हैं जब U.S. सेंट्रल बैंक अपनी मौद्रिक नीति को सहज करना प्रारंभ कर सकती है। उन्होंने संकेत दिया कि फेड दिसंबर बैठक में ब्याज दर को 5.50% के वर्तमान स्तर पर अपरिवर्तित रखेगा। पॉवेल ने यह भी उल्लेख किया कि U.S. में केंद्रीय मुद्रास्फीति अभी भी 2.0% के लक्ष्य से काफी अधिक है, और फेडरल रिजर्व अपनी नीति को कठोर करना जारी रखने के लिए तैयार है यदि आवश्यक हो। सामान्यत:, उन्होंने जॉन विलियम्स के समान ही बातें कहीं। हालाँकि, यदि न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष के शब्दों ने डॉलर को मजबूत किया, तो फेड अध्यक्ष के कुछ वैसे ही शब्दों ने इसे कमजोर किया: पॉवेल के भाषण के दौरान, DXY सूचकांक लगभग 0.12% गिर गया। बाजार प्रतिक्रियाएँ वास्तव में अप्रत्याशित हैं! परिणामस्वरूप, सप्ताह के अंतिम कॉर्ड ने 1.0882 के स्तर पर ध्वनि की।
दिसंबर में किसको हमारी प्रतीक्षा है? ऊपर उल्लेखित तर्क का अनुसरण करते हुए, डॉलर को यूरो के विरुद्ध अपनी बढ़त जारी रखना चाहिए। हालाँकि, एक मौसमी कारक दिसंबर में डॉलर के लिए एक बियरिश गति को करेंसियों की श्रृंखला के विरुद्ध इंगित करते हुए हस्तक्षेप कर सकता है। सॉसाइटीजेनेरल के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, दिसंबर में पिछले 10 वर्षों में डॉलर सूचकांक (DXY) की औसत गिरावट 0.8% है। मौसमी रूप से, यूरो (EUR), स्वीडिश क्रोना (SEK), ब्रिटिश पाउंड (GBP), और स्विस फ्रैंक (CHF) बढ़ने के लिए प्रवृत्त होते हैं, जबकि स्ट्रेलियाई डॉलर (AUD), कैनेडियाई डॉलर (CAD), जापानी येन (JPY), और मेक्सिकन पेसो (MXN) की गतियों को मिश्रित माना जा सकता है।
जापानी MUFG बैंक के विशेषज्ञ भी वर्ष के अंतिम महीने में EUR/USD के लिए बुलिश संकेतकों की पुष्टि करते हैं। "दिसंबर में मौसमी प्रवृत्ति," वे लिखते हैं, "काफी सुस्पष्ट है: पिछले 20 वर्षों में, दिसंबर ने EUR/USD बढ़ोत्तरी 14 बार देखी है, इन 14 वर्षों में 2.6% की एक प्रभावी औसत प्राप्ति के साथ। यदि हम दिसंबर 2008 (+10.1%) को निकाल दें, तो अन्य 13 प्रकरणों में औसत प्राप्ति +2.0% पर तब भी महत्वपूर्ण थी। इसके अलावा, 11 में से 8 प्रकरणों में जब EUR/USD नवंबर में बढ़ा, तो इसके बाद दिसंबर में एक वृद्धि आई" (और यह वास्तव में बढ़ा!)। "किंतु इसका यह अर्थ नहीं है," MUFG सावधान करते हैं, "कि हम मौलिक कारकों की उपेक्षा कर सकते हैं।" यह याद दिलाना प्रासंगिक है कि ऐसे कारकों के आधार पर, फेडरल रिजर्व (FRS) और यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) क्रमश: 13 और 14 दिसंबर को अपनी बैठक में निर्णय करेंगे।
फिलहाल, EUR/USD के निकट भविष्य पर विशेषज्ञों की राय निम्नप्रकार विभाजित होती है: 50% ने डॉलर की मजबूती के लिए मतदान किया, 30% ने यूरो का पक्ष लिया, और 20% तटस्थ रहे। तकनीकी विश्लेषण के संबंध में, D1 चार्ट पर 50% ऑसीलेटर्स हरे रंग में रंगे जाते हैं, 30% एक उदासीन धूसर में हैं, और केवल 20% लाल हैं। रोचक बात यह है कि, इन 20% में से आधे पहले ही ओवरसॉल्ड परिस्थितियों का संकेत दे रहे हैं। रुझान संकेतकों के बीच, 65% बुलिश पक्ष का समर्थन करते हैं, जबकि 35% विपरीत दिशा में संकेत करते हैं।
युग्म के लिए निकटतम समर्थन 1.0830-1.0840, इसके बाद 1.0740, 1.0620-1.0640, 1.0480-1.0520, 1.0450, 1.0375, 1.0200-1.0255, 1.0130, और 1.0000 के क्षेत्र में स्थित होता है। बुल 1.0900, 1.0965-1.0985, 1.1070-1.1110, 1.1150, 1.1230-1.1275, 1.1350, और 1.1475 के आस-पास प्रतिरोध का सामना करेंगे।
डेटा के एक पर्याप्त प्रवाह की 5 से 8 दिसंबर के आगामी सप्ताह में अमेरिकी श्रम बाजार से अपेक्षा की जाती है। मुख्य बिंदु शुक्रवार, 8 दिसंबर को होगी, जब बेरोजगारी दर और नए नॉन-फार्म जॉब्स (NFP) की संख्या जैसे महत्वपूर्ण संकेतक प्रकाशित होंगे। अतिरिक्त रूप से, मंगलवार, 5 दिसंबर को, हम U.S. सेवा क्षेत्र में व्यवसाय गतिविधि (PMI) के बारे में जानेंगे। यूरोजोन में खुदरा बिक्रियों पर डेटा बुधवार, 6 दिसंबर को उपलब्ध होगा और अगले दिन, हम GDP के बारे में जानेंगे। अंत में, शुक्रवार, 8 दिसंबर को, जर्मनी में उपभोक्ता मुद्रास्फीति (CPI) पर संशोधित डेटा जारी होगा।
GBP/USD: पाउंड के पक्ष में तीन कारण
- इस बात की संभावना कि US फेडरल रिजर्व ने संभवत: मौद्रिक प्रतिबंध के अपने चक्र को समाप्त कर लिया है और ब्याज दरें स्थिर हो गईं हैं, का पूर्व में उल्लेख कर दिया गया है। ऐसी ही भावनाएँ दिसंबर में डॉलर के विरुद्ध ब्रिटिश पाउंड के ऐतिहासिक मौसमी लाभों के संबंध में व्यक्त की गईं।
ब्रिटिश करेंसी के लिए मौखिक समर्थन बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) नेतृत्व के बयानों द्वारा प्रदान किया गया, जिसकी वर्तमान में अपनी मौद्रिक नीति प्रक्षेपण को समायोजित करने की कोई योजना नहीं है। जैसा कि ज्ञात है, यह प्रक्षेपण कसावट पर लक्षित है। BoE के डिप्टी गर्वनर, डेव रैम्सडेन, ने कहा कि मौद्रिक नीति को मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने के लिए प्रतिबंधात्मक होना जारी रहना चाहिए। ऐसी ही आक्रामक स्थिति BoE गर्वनर एंड्रू बैले द्वारा ली गई, जिन्होंने जोर दिया कि दरों को लंबे समय तक बढ़ना चाहिए, भले ही यह अर्थव्यवस्था को ऋणात्मक रूप से प्रभावित करे।
वर्तमान में, पाउंड के लिए मुख्य ब्याज दर 5.25% की एक 15-वर्षीय उच्चता पर है। इसकी अंतिम वृद्धि 3 अगस्त को घटित हुई, जिसके बाद बैंक ऑफ इंग्लैंड ने एक ठहराव लिया। हालाँकि, इसका आवश्यक रूप से यह अर्थ नहीं है कि वे पुन: प्रारंभ नहीं करेंगे और उनकी दिसंबर अथवा जनवरी बैठक में दर को 25 आधार अंक बढ़ाँएगे।
बैंक ऑफ इंग्लैंड के लीडरों के ऐसे ही आक्रामक बयान पाउंड के लिए बुलिश बयानों में योगदान देते हैं। पिछले सप्ताह के द्वितीय अर्द्धभाग में डॉलर की वृद्धि के बावजूद भी, GBP/USD 1.2600 पर समर्थन को तोड़ नहीं सका। सिंगापुर के यूनाइटेड ओवरसीज बैंक (UOB) के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, जब तक यह मजबूत स्तर अखंडित बना रहता है, युग्म के एक पुलबैक के एक वृद्धिगत जोखिम के पूर्व अगले 1-3 सप्ताहों में थोड़ा ऊँचा बढ़ने की संभावना है। UOB का मानना है कि, फिलहाल, पाउंड के 1.2795 के प्रतिरोध स्तर तक बढ़ने की संभावना पर्याप्त नहीं है।
जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों के बाद, GBP/USD 1.2710 के स्तर पर पिछले सप्ताह के निष्कर्ष पर स्थिर हुआ। इसके तत्काल भविष्य के संबंध में, 20% आगे बढ़त के पक्ष में हैं, जबकि पर्यवेक्षित विश्लेषकों के बहुमत (55%) ने विपरीत स्थिति ग्रहण की है, और शेष 25% तटस्थ बने रहते हैं। D1 चार्ट पर, सभी रुझान संकेतक और ऑसीलेटर्स सर्वसम्मति से उत्तर की ओर संकेत करते हैं, बाद वालों के 15% पर ओवरबॉट परिस्थितियों को इंगित करने के साथ।
दक्षिणी गति की स्थिति में, युग्म 1.2600-1.2635, इसके बाद 1.2570, 1.2500-1.2520, 1.2450, 1.2370, 1.2330, 1.2210, और 1.2040-1.2085 पर समर्थन स्तरों एवं क्षेत्रों का सामना करेगा। एक ऊपरी गति की स्थिति में, प्रतिरोध 1.2735-1.2755, फिर 1.2800-1.2820, 1.2940, 1.3000, और 1.3140 स्तरों पर प्रतीक्षा करता है।
यूनाइटेड किंगडम से संबंधित कोई महत्वपूर्ण आर्थिक घटना आगामी सप्ताह के लिए अपेक्षित नहीं है।
USD/JPY: सावधान, अधिक सावधान, तथा और भी अधिक सावधान
- हमने पिछले पूर्वावलोकन में उल्लेख किया कि आगामी सप्ताहों में USD/JPY की गतिकियाँ लगभग संपूर्ण रूप से डॉलर के प्रदर्शन पर निर्भर होंगी। अतिरिक्त रूप से, इसकी अस्थिरता येन की ओवरसॉल्ड परिस्थिति द्वारा प्रभावित की जाएगी: नवंबर मध्य में, युग्म 151.90 पर एक शीर्ष पर पहुँचा, अक्टूबर 2022 के बाद से न देखा गया एक स्तर, और उसके पूर्व, 33 वर्ष पूर्व 1990 में। इन दो कारकों के बीच सामंजस्य का परिणाम पिछले सप्ताह देखा गया। डॉलर सूचकांक (DXY) का अनुसरण करते हुए, युग्म में प्रारंभ में 300 अंक, 149.67 से 146.67 तक गिरा, फिर दो लहरों में 148.51 तक बढ़ा। 1 दिसंबर को, इसने, 146.79 पर समाप्त होते हुए, फेडरल रिजर्व के प्रमुख के बयान का महत्वपूर्ण लाल कैंडल के साथ प्रतिसाद दिया।
USD/JPY की गतिकियों पर संयुक्त राज्य का प्रभाव सतत् रूप से स्पष्ट है। हालाँकि, क्या बैंक ऑफ जापान (BoJ) अपनी राष्ट्रीय करेंसी की मजबूती को प्रभावित करेगा? इसके लिए आशाएँ कम हो रहीं हैं। BoJ बोर्ड सदस्य टोयोआकी नाकामुरा ने गुरुवार, 30 नवंबर को, एक अतिसहज मौद्रिक नीति से पारगमन की संभावना पर अपनी राय व्यक्त करते हुए, टिप्पणियाँ कीं। उन्होंने कहा कि इसे समयपूर्व कठोर करना जोखिमपूर्ण है, और अभी के लिए, वर्तमान स्थिति को धैर्यपूर्वक बनाए रखना आवश्यक है। यह कब हो सकता है इसके समय के विषय में, अधिकारी के अनुसार, वर्तमान में यह निर्धारित करना चुनौतीपूर्ण है। 'हम हमारी नीति को उस समय बदल सकते हैं जब जापानी अर्थव्यवस्था मजदूरियों और मुद्रास्फीति में स्थिर वृद्धि देखेंगे,' नाकामुरा ने बताया। 'अब हमारी नीति में सावधानी बरतने का समय है।'
एक व्यक्ति सोच सकता है, क्या बैंक ऑफ जापान इसके पूर्व सावधान था? इसकी मौद्रिक नीति का आकलन करते हुए, BoJ 'विश्व का सर्वाधिक सजग सेंट्रल बैंक' के खिताब का विश्वासपूर्वक विरोध कर सकता है।
सिंगापुर के यूनाइटेड ओवरसीज बैंक (UOB) के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, अगले 1-3 सप्ताहों में, USD/JPY के 146.65 और 149.30 के बीच एक श्रृंखला में ट्रेड करने की, फिर गिरना प्रारंभ करने की संभावना है। माध्य पूर्वानुमान के संबंध में, निकट अवधि में, केवल 20% विशेषज्ञ डॉलर के और सुदृढ़ीकरण की आशा करते हैं, जबकि 60% येन के पक्ष में हैं, और 20% कोई भविष्यवाणी करने से बचे हैं। D1 पर रुझान संकेतकों के विषय में, 85%, केवल 15% प्रकरणों में युग्म के खरीदने की अनुशंसा करते हुए, येन का पक्ष लेते हैं। सभी ऑसीलेटर्स लाल में हैं, 100% के साथ, और उनमें से एकतिहाई ओवरसॉल्ड क्षेत्र में हैं। निकटतम समर्थन स्तर 146.65, इसके बाद 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, और 142.20 क्षेत्र में स्थित होता है। निकटतम प्रतिरोध 147.25 पर, फिर 147.65-147.85, 148.40, 149.20, 149.80-150.00, 150.80, 151.60, 151.90-152.15, 152.80-153.15, और 156.25 पर है।
आगामी सप्ताह के कैलेंडर में घटनाओं के बीच, मंगलवार, 5 दिसंबर, जब टोक्यो क्षेत्र में उपभोक्ता मुद्रास्फीति पर डेटा जारी होगा, और शुक्रवार, 8 दिसंबर, जब Q3 2023 के लिए जापान के GDP वॉल्यूम की घोषणा होगी, का उल्लेख करना महत्वपूर्ण है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: एक बियर अतीत और एक बुल भविष्य के बीच एक वर्ष
- दिसंबर हमारे ऊपर है, यह न केवल सप्ताह के परिणामों की समीक्षा करने का बल्कि संपूर्ण गुजरे हुए वर्ष का आकलन करने का एक उचित समय है। स्पष्ट रूप से, 2023 के पास बियर 2022 और बुल 2023 के बीच एक पारगमन के रूप में कार्य करने की क्षमता है, जो नवंबर में अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी में एक प्रभावी 11% वृद्धि और वर्ष के प्रारंभ के बाद से लडखड़ाती हुई 130% वृद्धि द्वारा समर्थित होती है।
संभावित रूप से लाभदायक बिटकॉइनों का शेयर कुल आपूर्ति के 83.7% पर पहुँच गया है, जो नवंबर 2021 के बाद से उच्चतम स्तर को चिह्नित करता है। बिटफिनेक्स के विश्लेषकों के अनुसार, डिजिटल गोल्ड के अल्पकालिक और दीर्घकालिक धारकों के बीच संतुलन बाद वाले के पक्ष में झुक रहा है। बिटकॉइन की सक्रिय आपूर्ति, केवल 30% कॉइनों के वर्ष में गति करने के साथ, एक पाँच वर्षीय निम्नता तक गिर गई है। परिणामस्वरूप, लगभग 70% बिटकॉइन, अथवा एक "अभूतपूर्व" 16.3 मिलियन BTC, संपूर्ण वर्ष स्थिर रहे। इसके अलावा, इन कॉइनों में से 60% दो वर्ष तक गतिहीन रहे हैं। बिटफिनेक्स विशेषज्ञों के अनुसार, ये मेट्रिक्स इंगित करते हैं कि बाजार "सापेक्ष रूप से एक मजबूत स्थिति" में है क्योंकि कॉइन होल्डर्स उनके निवेशों पर सकारात्मक रिटर्न्स का अनुभव कर रहे हैं और बड़े लाभों की आशा में भी असेट्स का परिसमापन करने की शीघ्रता नहीं कर रहे हैं।
सकारात्मक सेंटीमेंट्स बढ़ गए हैं, विशेष रूप से बड़े निवेशकों के बीच ($1 मिलियन अथवा अधिक के निवेशों वाले लोग)। 2023 के प्रथम 11 महीनों में, उन्होंने क्रिप्टो फंड्स में उनके निवेशों को 120% बढ़ाया है जिससे कुल $43.3 बिलियन तक हो गया। बिटकॉइन इस संबंध में, $32.3 बिलियन तक बढ़ते हुए अपने वॉल्यूम, एक 140% वृद्धि के साथ अग्रणी बना रहता है। ऑल्टकॉइनों के बीच, सोलाना ने भी संस्थागत रुचि को आकर्षित किया है। हालाँकि, एथेरियम कुछ समय तक ऋणात्मक गतिकियाँ दिखा रहा था, यद्यपि इसने हाल ही में सुधरना प्रारंभ कर दिया है।
बाजार में आशावाद में वृद्धि निम्न के कारण है: 1) U.S. अधिकारियों और क्रिप्टो एक्सचेंज बीनैंस के बीच समस्याओं का समाधान, 2) स्पॉट बिटकॉइन ETFs के सन्निकट प्रारंभ की आशा, और 3) अगले वर्ष अप्रैल में आगामी बिटकॉइन हाविंग।
बिंदु 1 के संबंध में, मैट्रिक्सपोर्ट के अनुसार, U.S. अधिकारियों और बीनैंस के बीच निपटान समझौते के परिणामस्वरूप, बिटकॉइन से अब वर्ष के अंत तक $40,000 को पार किए जाने की अपेक्षा की जाती है। विभिन्न आकलनों ने सुझाव दिया कि बीनैंस $10 बिलियन तक के दण्ड का सामना कर सकता है और उपयोगकर्ता की राशियों के अनधिकृत विनियोग अथवा बाजार हेर-फेर का दोषी हो सकता है। हालाँकि, 21 नवंबर को, एक समझौता हुआ कि बीनैंस $4.3 बिलियन दंड का भुगतान करेगा, U.S. में परिचालनों को रोकेगा, और इसके CEO, चैंगपेंग झाओ, ने इस्तीफा दिया और स्वतंत्र रहने के लिए $175 मिलियन जमानत पोस्ट की। इस परिणाम को मैट्रिक्सपोर्ट विशेषज्ञों द्वारा 'क्रिप्टो उद्योग में एक निर्णायक मोड़' के रूप में माना जाता है, जो इंगित करता है कि बीनैंस सबसे बड़े क्रिप्टो एक्सचेंजों के बीच अपनी स्थिति को कम से कम अगले दो अथवा तीन वर्ष तक बनाकर रखेगा।
इस समाचार के प्रकाश में, बिटकॉइन ने प्रारंभिक रूप से एक अस्थायी सुधार का अनुभव किया किंतु फिर $36,000 से वापस उछला। इसने एक मजबूत रुझान की पुष्टि की, और मैट्रिक्सपोर्ट विशेषज्ञों के अनुसार, दिसंबर में $40,000 के ऊपर एक वृद्धि 'अनिवार्य' दिखाई देती है। हालाँकि, वे इस 'inevitable' परिणाम की संभावना का 90% पर अनुमान लगाते हैं, यह स्वीकार करते हुए कि अप्रत्याशित घटनाएँ अभी भी स्थिति पर प्रभाव डाल सकती हैं।
कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, U.S. बाजार से बीनैंस का "शांतिपूर्ण" निकासी को तनाव कम करना चाहिए और स्पॉट बिटकॉइन के लिए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) के निर्माण के लिए आवेदनों के प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) द्वारा अनुमोदन को सुगम करना चाहिए। नवंबर में, SEC ने आवेदकों के साथ बैठकों की एक श्रृंखला आयोजित की जिससे उन्हें विनियामक की आवश्यकताओं के अनुरूप उनकी प्रस्तुतियों को संपादित करने की अनुमति दी जाए। इस संवाद की उपस्थिति को एक सकारात्मक कारक के रूप में देखा गया। इस बात से मना नहीं किया जाता है कि 10 जनवरी, 2024 तक, आयोग बिटकॉइन ETFs लॉन्च करने के लिए आवेदनों में से, यदि सभी नहीं तो, एक महत्वपूर्ण भाग को मंजूरी देगा। यह तिथि ARK इनवेस्ट और 21शेयर्स की ओर से संयुक्त आवेदन को मंजूरी देने के लिए समय सीमा चिह्नित करती है। यदि विनियामक एक ऋणात्मक निर्णय लेता है, तो कानूनी प्रक्रियाओं में पुन: शामिल होने का जोखिम होता है। SEC पहले ही ग्रेस्कैल जैसे एक निवेश दिग्गज के साथ एक कानूनी लड़ाई हार गया है जिसमें अदालत ने SEC की कार्रवाइयों को "मनमानी और अनियमित" माना। इसलिए, क्या उसी मार्ग पर पुन: चलना और उसी अपमान का जोखिम उठाना ठीक है?
ट्रेडर, विश्लेषक, और वेंचर कंपनी एट के संस्थापक, माइकल वैन डी पॉप, प्रथम बिटकॉइन ETFs के SEC द्वारा अगले पाँच से छ: सप्ताहों में मंजूर किए जाने की अपेक्षा करते हैं। परिणामस्वरूप, BTC की कीमत दिसंबर में बढ़ सकती है क्योंकि निवेशक संभावित रैली से लाभांवित होने का प्रयास करते हैं। विशेषज्ञ $48,000 तक इसकी वृद्धि का पूर्वानुमान लगाते हैं। हालाँकि, मंजूरी के बाद, वैन डी पॉप के अनुसार, BTC/USD तेजी से गिर सकता है। इस संभावित पुलबैक का निचला लक्ष्य 200-सप्ताही घातांकी चलायमान औसत (EMA) रेखा है, जो वर्तमान में $26,500 के आस-पास है। यह निचला रुझान आगामी हाविंग के बाद भी जारी रह सकता है, वैन डी पॉप का मानना है। विश्लेषक संदेह करता है कि यह फिर वह समय है जब ट्रेडर्स $300,000 से $400,000 तक के लक्ष्य वाली अगली बुलिश रैली को प्रेरित करते हुए सक्रिय रूप से कॉइनों का संचयन करेंगे।
स्टैंडर्ड चार्टर्ड के रणनीतिकारों का मानना है कि BTC इस वर्ष के अंत तक $50,000 पर और 2024 के अंत तक $120,000 पर पहुँच सकता है। बैंक के प्रारंभिक पूर्वानुमान ने $100,000 तक एक संभावित वृद्धि इंगित की किंतु बाद में बढ़ा दी गई। $120,000 का मूल्य वर्तमान स्तर से तीन गुना अधिक है। समान नकद प्रवाह मात्रा, जिसके कारण कीमत वृद्धि होती है, को बनाए रखने के लिए टोकनों की एक छोटी मात्रा बेचते समय स्टैंडर्ड चार्टर्ड विशेषज्ञों का यह आशावाद माइनिंग की वृद्धिगत लाभप्रदायता से जुड़ा होता है।
10T होल्डिंग्स के मैनेजिंग पार्टनर और CEO, डैन टैपिएरो, प्रथम क्रिप्टोकरेंसी की अनिवार्य वृद्धि में आश्वस्त हैं और मानते हैं कि बिटकॉइन बचत का तेजी से आकर्षक साधन बनता जा रहा है। हालाँकि, उनकी राय में, अगला बुलिश रुझान 2024 में नहीं बल्कि 2025 में घटित होगा। "और हम बिटकॉइन को $100,000 पार करते हुए देखेंगे," टैपिएरो भविष्यवाणी करते हैं, यह जोड़ते हुए कि यह एक कुछ रुढ़िवादी अनुमान है। व्यवसायी का मानना है कि US ट्रेजरी बॉण्ड्स पर ऋणात्मक ब्याज दरें BTC पर एक विशेष "मेगा-बुल संकेत" होंगे।
(ध्यान दीजिए कि क्रिप्टो एक्सचेंज बिटमेक्स के भूतपूर्व CEO, आर्थर हेज, US ट्रेजरी बॉण्ड्स में निवेशित फंड्स को निकालने और उन्हें निकट भविष्य में, 2025 तक की प्रतीक्षा किए बिना, क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने का इरादा रखते हैं।)
हमने बार-बार पूर्व में उल्लेख किया है कि अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी प्रत्यक्ष और प्रतिलोम सहसंबंधों को विघटित करते हुए, स्टॉक सूचकांकों और डॉलर एक्सचेंज दर दोनों से "वियुग्मित" हो गई है। हालाँकि, अब विश्लेषणात्मक कंपनी सैंटीमेंट के विश्लेषक क्रिप्टो और स्टॉक बाजारों के बीच सहसंबंध में एक वृद्धि का अवलोकन कर रहे हैं। नवंबर में, बिटकॉइन, एथेरियम, और S&P 500 सूचकांकों ने औसतन 9.2% वृद्धि की। सुदृढ़ीकरण जुड़ाव बिटकॉइन के अक्टूबर अंत से नवंबर शुरुआत तक एक सँकरी मूल्य श्रृंखला में, कोई महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव न दिखाते हुए, ट्रेड करने के बाद दर्ज किया गया। "यदि बिटकॉइन स्टॉक्स को पार करते हुए वृद्धि करना जारी रखता है," सैंटीमेंट के विश्लेषक कहते हैं, तो "यह सहसंबंध को एकबार फिर विघटित करेगा, जो, ऐतिहासिक डेटा के अनुसार, एक बुलिश क्रिप्टो बाजार के निर्माण के लिए कारकों में से एक है।
BTC/USD ने शुक्रवार को, $38,950 पर पहुँचते हुए, 2023 के लिए एक नई उच्चता निर्धारित की, जो क्रिप्टोकरेंसियों सहित जोखिम असेट्स में लहर द्वारा समर्थित थी, जैसा कि फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल द्वारा उनके भाषण में इस समीक्षा में उल्लेख किया गया। 1 दिसंबर की शाम तक, BTC/USD $38,765 के आस-पास ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टो बाजार का समग्र बाजार पूँजीकरण $1.45 ट्रिलियन ($1.44 ट्रिलियन एक सप्ताह पूर्व) है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक 66 से 71 अंकों तक बढ़ा और अभी भी ग्रीड क्षेत्र में बना रहता है।
तो, दिसंबर आ गया है, और क्रिप्टो समुदाय के कई सदस्य एकबार फिर से "बिटकॉइन सेंटा रैली" के बारे में बात कर रहे हैं। यह घटना स्टॉक बाजार में ऐतिहासिक "सैंटा क्लॉज रैली" को परिलक्षित करती है जब स्टॉक्स थैंक्सगिविंग और क्रिसमस के बीच बढ़ते हैं। क्रिप्टो बाजार पर, ऐसी ही एक रैली पहली बार नवंबर 2013 के अंत में घटित हुई जब BTC की कीमत $1,000 से कम थी। संपूर्ण दिसंबर में, बिटकॉइन की कीमत, दिसंबर 23 तक $1,147 के शीर्ष पर पहुँचते हुए, स्थिर रूप से बढ़ी। अगली महत्वपूर्ण लहर चार वर्ष बाद 2017 के अवकाश के दौरान घटित हुई। बिटकॉइन दिसंबर मध्य तक $19,000 को पार करते हुए और पहली बार $20,000 को स्पर्श करते हुए ऊपरी प्रक्षेपण पर चढ़ा। हालाँकि, 2021 में, सांता क्लॉज ट्रेडर्स के लिए खुशी नहीं लाया; परिणाम विपरीत था। 10 नवंबर को, असेट $69,000 पर पहुँचते हुए सर्वकालिक उच्चता पर पहुँचा, किंतु दिसंबर में, कीमत को अवकाश दिनों के दौरान अस्थिरता और निम्न ट्रेडिंग वॉल्यूमों द्वारा प्रभावित किया गया। वर्ष के अंत तक, बिटकॉइन $46,000 सीमा में ट्रेड कर रहा था।
वास्तविक रूप से, इस वर्ष, क्रिप्टो समुदाय के सदस्य डिजिटल गोल्ड में एक सुस्पष्ट वृद्धि के लिए आशा कर रहे हैं। यह देखना बाकी रह जाता है कि क्या सांता क्लॉज इन आशाओं को पूरा करेगा।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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