EUR/USD: डॉलर गिरता है किंतु पलटने का वादा करता है
● पिछले सप्ताह ने महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनोमिक डेटा की एक कमी देखी। नए चालकों की आशा में, बाजार प्रतिभागियों ने US श्रम बाजार की अवस्था और फेडरल रिजर्व अधिकारियों के बयानों का विश्लेषण किया।
2 फरवरी को जारी डेटा ने खुलासा किया कि US गैर-कृषि क्षेत्र (नॉन-फार्म पेरॉल) में नई नौकरियों की संख्या जनवरी में अपेक्षित 180,000 के विरुद्ध 353,000 बढ़ गई। इस आँकड़े ने 333,000 की एक दिसंबर वृद्धि का अनुसरण किया। बेरोजगारी 3.7% पर स्थिर रही, यद्यपि विशेषज्ञों का 3.8% तक एक वृद्धि का पूर्वानुमान था। इस बीच, मजदूरी मुद्रास्फीति 4.1% की बाजार प्रत्याशाओं को महत्वपूर्ण रूप से पार करते हुए एक वार्षिक आधार पर 4.5% तक बढ़ गई। गुरुवार, 8 फरवरी को जारी रिपोर्ट भी मजबूत थी जिसमें बताया गया कि बेरोजगारी लाभों के लिए आवेदन करने वाले US नागरिकों की संख्या 218K थी, पिछले 227K से नीचे।
इसप्रकार, फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की चिंताएँ निराधार सिद्ध हुईं। याद कीजिए कि उन्होंने हाल ही में सुझाव दिया कि यदि श्रम बाजार तीक्ष्ण रूप से ठंडे होते, तो मौद्रिक नीति का सरलीकरण बिलकुल तेजी से घटित हो सकता था। हालाँकि, कोई शीतलन घटित नहीं हुआ था, इसलिए FOMC सदस्य सुस्त रुख की ओर तब तक नहीं बढ़ सकते हैं जब तक वे मुद्रास्फीति के 2.0% लक्ष्य के नीचे गिरने के आश्वस्तकारी प्रमाण नहीं देख लेते हैं।
फेड प्रतिनिधियों की इसकी बाद वाली टिप्पणियों ने निकट अवधि में राष्ट्रीय मौद्रिक नीति के एक सरलीकरण की निम्न संभावना की पुष्टि की। उदाहरण के लिए, सुसान कॉलिन्स, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ बॉस्टन के अध्यक्ष, ने कहा कि एक मजबूत श्रम बाजार और आर्थिक वृद्धि के कारण, एक दर कटौती वर्तमान में उचित नहीं है। फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ रिचमंड की उनके सहकर्मी, थोमस बार्किन, ने मुद्रास्फीति कटौती गति की स्थिरता के बारे में गंभीर संदेह व्यक्त किए, क्योंकि कीमत वृद्धि सर्विसेस और रेंटल क्षेत्रों में जारी रहती है। जैसा कि उपरोक्त आँकड़े इंगित करते हैं, मजदूरी मुद्रास्फीति भी बढ़ रही है।
विनियामक के प्रतिनिधियों के तीक्ष्ण रुख की इस पृष्ठभूमि के विरुद्ध, मार्च में किसी दर कटौती की संभावना घट गई है, और फेडवॉच टूल के अनुसार, यह वर्तमान में 54.1% पर मई के साथ, केवल 15.5% पर है। ऐसी परिस्थितियों में, डॉलर सूचकांक (DXY) पर बुल बियरों की तुलना में महत्वपूर्ण रूप से अधिक आश्वस्त लगते हैं।
● यूरो के संबंध में, सामान्य यूरोपीय करेंसी पर यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) अधिकारियों के ताजा सुस्त बयानों द्वारा महत्वपूर्ण रूप से प्रभाव डाला गया है। यूरोजोन के कमजोर आँकड़े भी मौद्रिक नीति सरलीकरण के लिए एक शीघ्र प्रारंभ के लिए स्थिति का समर्थन करते हैं। पुराने और नए विश्व के बीच मैक्रोइकॉनोमिक संकेतकों की एक तुलना इसे निरूपित करने के लिए पर्याप्त होती है। यूरोजोन में बेरोजगारी US में 3.7% की तुलना में 6.4% पर है। Q4 में यूरोपीय GDP ने -0.1% के एक मंदी स्तर से केवल 0% तक गति की (US के विपरीत, जिसने +3.3% वृद्धि देखी)। सेवा क्षेत्र गतिविधि सूचकांक 48.8 से 48.4 अंकों तक गिर गया, जबकि कम्पोजिट संकेतक, जिसमें सेवा और विनिर्माण दोनों शामिल होते हैं, 47.9 अंकों पर है। इसप्रकार, ये दोनों संकेतक ठहराव क्षेत्र (50.0 से नीचे) में बने रहते हैं। जर्मनी में, मालों का निर्यात दिसंबर में 4.6% और आयात 6.7% घट गया।
दूसरी ओर, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), एक महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति संकेतक, ने जर्मनी में 0.1% से 0.2% तक माह-दर-माह उपभोक्ता कीमतों में एक थोड़ी सी वृद्धि दिखाई, जिसने यूरो को समर्थन की पेशकश निवेशकों को यह आशा प्रदान करके की कि ECB संभवत: दरों में कमी करने में प्रथम न हो। परिणामस्वरूप, EUR/USD ने सप्ताह को 1.0785 पर समाप्त किया।
● कई विशेषज्ञों का मानना है कि पिछले सप्ताह डॉलर का दुर्बलीकरण एक सुधारात्मक वापसी थी, और मौलिक पृष्ठभूमि अमेरिकी करेंसी का पक्ष लेना जारी रखती है। इस समीक्षा के लेखन तक, शुक्रवार, 9 फरवरी की शाम को, 70% विशेषज्ञों ने निकट भविष्य में डॉलर के सुदृढ़ीकरण और युग्म की आगे गिरावट के लिए मतदान किया। 15% ने यूरो का पक्ष लिया, और उतने ही लोगों ने एक तटस्थ स्थिति ग्रहण की। D1 पर ऑसीलेटर्स ऐसा ही समान दृष्टिकोण साझा करते हैं: 65% को लाल रंग से रंगा जाता है जो एक बियरिश दृष्टिकोण इंगित करते हैं, 10% हरे रंग से रंगा जाता है, जो एक बुलिश दृष्टिकोण प्रदर्शित करते हैं, और 25% को तटस्थ धूसर में रंगा जाता है। रुझान संकेतकों के बीच, लाल (बियरिश) और हरे (बुलिश) के बीच बलों का वितरण 65% से 35% तक होता है। युग्म के लिए निकटतम समर्थन 1.0725-1.0740 के क्षेत्र में, इसके बाद 1.0680, 1.0620, 1.0495-1.0515, और 1.0450 के क्षेत्र में स्थित होता है। बुल 1.0800-1.0820, 1.0865, 1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1110-1.1140, और 1.1230-1.1275 स्तरों पर प्रतिरोध का सामना करेगा।
● आगामी सप्ताह की उल्लेखनीय घटनाओं में मंगलवार, 13 फरवरी को US उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा का प्रकाशन शामिल होता है। बाजार प्रतिभागी 14 फरवरी को ताजा यूरोजोन GDP डेटा का विश्लेषण करेंगे, उसी दिन वैलेंटाइन डे मनाया जाता है। विनिर्माण गतिविधि, बेरोजगारी, और खुदरा वॉल्यूम पर अमेरिकी आँकड़े गुरुवार, 15 फरवरी को उजागर होंगे। सप्ताह शुक्रवार को जनवरी के लिए US उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) की रिलीज के साथ समाप्त होगा।
GBP/USD: पाउंड का समर्थन करने और वजन बढ़ाने वाले घटक
● शुक्रवार, 2 फरवरी को, US श्रम बाजार के मजबूत डेटा ने डॉलर को मजबूत किया और GBP/USD को 1.2600-1.2800 पर साइडवेज चैनल की ऊपरी सीमा से निम्न सिरे तक धकेल दिया। गिरावट पिछले सप्ताह युग्म के 5 फरवरी को एक स्थानीय तली को प्राप्त करने के साथ जारी रही। इसका श्रेय ब्रिटिश करेंसी को जाना है कि यह अपनी हानियों की पूर्ति करने में सफल रहा और 1.2600 क्षेत्र तक लौटा, जो समर्थन से प्रतिरोध तक स्थानांतरित हुआ।
विश्लेषकों का मानना है कि ब्रिटिश करेंसी उन अपेक्षाओं द्वारा समर्थित होना जारी रखती है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) इस वर्ष दरों में कटौती करने वाली आखिरी वालों में हो सकती है। यह ध्यान देने योग्य बात है कि 1 फरवरी को, BoE ने अपनी बैठक आयोजित की और मुख्य दर को 5.25% के पिछले स्तर पर रखा। हालाँकि, पाउंड ने समर्थन प्राप्त किया क्योंकि BoE की मौद्रिक नीति समिति के दो सदस्यों ने 25 आधार अंक (bps) की एक दर वृद्धि के लिए मतदान करना जारी रखा। अगले दिन, कैथरीन मान ने बताया कि उन्होंने एक दर वृद्धि के लिए मतदान किया क्योंकि वह आश्वस्त नहीं है कि मुख्य मुद्रास्फीति में गिरावट निकट अवधि में जारी रहेगी। अन्य समिति सदस्य, जोनाथन हैस्कल, ने स्वीकार किया कि मुद्रास्फीति दबाव सरल हो सकता है किंतु उल्लेख किया कि उन्हें दर वृद्धि संभावनाओं पर उनके रुख को बदलने के पूर्व इस प्रक्रिया के अतिरिक्त प्रमाण की आवश्यकता होगी।
इसके अलावा, GBP/USD बाजार प्रतिभागियों की जोखिम भूख द्वारा महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होता है, जो बढ़ रहा है, जैसा S&P 500, डॉ जोन्स, और नैस्डैक जैसे स्टॉक सूचकांकों के भावों द्वारा प्रमाणित होता है। परिणामस्वरूप, बैंक ऑप इंग्लैंड की तीक्ष्ण टिप्पणियों और जोखिम के संबंध में बेहतर सेंटीमेंट ने युग्म की हानियों की प्रतिपूर्ति करने में सहायता की है।
● ब्रिटिश करेंसी के विरुद्ध कार्य करना वह तथ्य है कि मुद्रास्फीति दबाव वास्तव में सरल होना प्रारंभ हो रहे हैं। KPMG और नौकरियों पर भर्ती और रोजगार संघ की UK रिपोर्ट के अनुसार, मजदूरी मुद्रास्फीति सूचकांक जनवरी में 56.5 अंकों से 55.8 अंकों तक यह इंगित करते हुए घट गया कि देश में मजदूरी वृद्धि मार्च 2021 के बाद से अपनी सबसे धीमी गति पर थी। इसप्रकार, शीतलन मुद्रास्फीति के चिह्न बैंक ऑफ इंग्लैंड के लिए ब्याज दरों में कटौती करना प्रारंभ करने हेतु एक तर्क के रूप में कार्य करते हैं। विनियामक की अंतिम बैठक में, जैसा उल्लेख किया गया, समिति के दो सदस्यों ने उधारी लागतों में एक वृद्धि के लिए, आठ ने दर को अपरिवर्तित रखने के लिए, और केवल एक सदस्य ने एक कटौती के लिए मतदान किया। हालाँकि, यदि मार्च 21 को अगली बैठक में, यदि डॉव्स न केवल एक बल्कि दो अथवा तीन वोट प्राप्त करते हैं, तो यह GBP/USD युग्म की सक्रिय बिक्री को प्रेरित कर सकता है।
● युग्म ने पिछली पाँच दिवसीय अवधि को 1.2630 के चिह्न पर समाप्त किया। आगामी दिनों के लिए विश्लेषकों के माध्य पूर्वानुमान के संबंध में, 50% ने युग्म की गिरावट के लिए, 15% ने इसकी वृद्धि के लिए मतदान किया, और शेष टिप्पणी करने से दूर रहे। D1 पर ऑसीलेटरों के बीच, 50% एक निचली दिशा को इंगित करते हैं, शेष 50% पूर्व की ओर देखते हैं, जबकि कोई भी उत्तर की ओर गति करने के लिए कोई रुचि नहीं दिखाता है। रुझान संकेतकों के साथ स्थिति अलग है, जहाँ थोड़ा बहुमत ब्रिटिश करेंसी के पक्ष में होता है – 60% उत्तर की ओर और शेष 40% दक्षिण की ओर संकेत करते हैं। यदि युग्म दक्षिण की ओर गति करेगा, तो यह 1.2595, 1.2570, 1.2495-1.2515, 1.2450, 1.2330, 1.2210, 1.2070-1.2085 पर समर्थन स्तरों और क्षेत्रों का सामना करेगा। एक ऊपरी गति की स्थिति में, प्रतिरोध 1.2695-1.2725, 1.2785-1.2820, 1.2940, 1.3000, और 1.3140-1.3150 स्तरों पर मिलेगा।
● UK अर्थव्यवस्था के संबंध में, आगामी सप्ताह के कैलेंडर की मुख्य बातों में सोमवार, 12 फरवरी को बैंक ऑफ इंग्लैंड गवर्नर एंड्रू बैले का भाषण शामिल है। ब्रिटिश श्रम बाजार के आँकड़ों की एक महत्वपूर्ण मात्रा मंगलवार, 14 फरवरी को जारी होगी। बुधवार, 15 फरवरी को, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मूल्यों की, इसके बाद 16 फरवरी को देश के GDP संकेतकों की घोषणा होगी। आँकड़ों के सप्ताह की धारा शुक्रवार, 16 फरवरी को UK खुदरा बिक्रियों पर डेटा के प्रकाशन के साथ समाप्त होगी।
USD/JPY: चंद्रमा की ओर युग्म की उड़ान जारी रहती है
● फेडरल रिजर्व प्रतिनिधियों के तीक्ष्ण बयानों के कारण, USD/JPY ने पिछले सप्ताह बढ़ना जारी रखा और 150.00 के मनोवैज्ञानिक प्रतिरोध स्तर के निकट आ गया। यह संभवत: इस स्तर को तोड़ देता, किंतु बाजार प्रतिभागी US में जनवरी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा रिलीज के पूर्व सावधानी बरत रहे हैं, जो 13 फरवरी को निर्धारित है।
● येन बैंक ऑफ जापान (BoJ) के दृढ़ सुस्त रुख के कारण दबाव में बने रहना जारी रखता है। निवेशक अवलोकन करते हैं कि विनियामक का अभी भी ब्याज दरों को बढ़ाने का कोई इरादा नहीं है। गुरुवार, 8 फरवरी को, BoJ डिप्टी गर्वनर शिनिची उचिदा ने कहा कि "दरों की भावी गति आर्थिक और कीमत बढ़ोत्तरियों पर निर्भर करती है" और जापानी अर्थव्यवस्था में मौद्रिक नीति स्थितियाँ बिना किसी आक्रामक मुद्रास्फीति की आशा के साथ, एक गहरे ऋणात्मक प्रक्षेपण पर हैं। अगले दिन, BoJ गर्वनर काजुओ युएदा ने यह बयान देते हुए पारंपरिक रूप से बोला कि "सामंजस्यात्मक परिस्थितियाँ बनाए रखने के अवसर बहुत उच्च हैं भले ही ऋणात्मक दरों का त्याग कर दिया जाए।"
इससे, बाजार ने निष्कर्ष निकाला कि यदि सेंट्रल बैंक की मौद्रिक नीति में कोई बदलाव किया जाना है, तो वे बहुत धीरे-धीरे घटित होंगे और यह अनिश्चित है कब। निवेशकों की प्रतिक्रिया USD/JPY चार्ट में स्पष्ट है: एक स्थानीय अधिकतम 149.57 पर, 149.25 पर सप्ताह के अंतिम नोट पर प्रहार करने के साथ दर्ज की गई।
● USD/JPY के लिए निकटावधि दृष्टिकोण के संबंध में, विशेषज्ञों की राय समान रूप से विभाजित होती है: एकतिहाई आगे वृद्धि की आशा करते हैं, अन्य एकतिहाई एक गिरावट की अपेक्षा करते हैं, और शेष तिहाई ने तटस्थ बने रहना चुना है। D1 पर रुझान संकेतक और ऑसीलेटर बुलिश सेंटीमेंट को इंगित करते हुए, एकमत रूप से उत्तर की ओर संकेत करते हैं, किंतु 25% ऑसीलेटर ओवरबॉट क्षेत्र में हैं। निकटतम समर्थन स्तर 148.25-148.40 के क्षेत्र में, इसके बाद 147.65, 146.85-147.15, 145.90-146.10, 144.90-145.30, 143.50, 142.20, और 140.25-140.60 के क्षेत्र में स्थित होता है। प्रतिरोध स्तर 149.65-150.00, 150.75, और 151.70-151.90 पर पाए जाते हैं।
● जापानी अर्थव्यवस्था से संबंधित महत्वपूर्ण घटनाओं के बीच, गुरुवार, 15 फरवरी को देश की GDP डेटा का प्रकाशन शामिल होता है। ट्रेडर्स को पता होना चाहिए कि सोमवार, 12 फरवरी, जापान में एक सार्वजनिक अवकाश है: देश राष्ट्रीय स्थापना दिवस मनाएगा।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: बिटकॉइन क्यों बढ़ रहा है
●"हाविंग: दुख अथवा खुशी?" वह प्रश्न था जिसे हमने हमारी पिछली समीक्षा के शीर्षक में रखा था। इस मामले पर बहस कम नहीं होगी बल्कि, इसके विपरीत, जैसे-जैसा अप्रैल आएगा और तीव्र हो जाएगी।
बिटकॉइन स्पॉट ETFs की मंजूरी के बाद प्रोफिट-टेकिंग की प्रक्रिया 10 जनवरी को समाप्त हो गई है। हालाँकि, एक नया खतरा अब बाजार पर मँडराता है। और यह खतरा माइनर्स हैं। स्कॉट मेल्कर, एक प्रसिद्ध ट्रेडर, निवेशक, और पॉडकास्ट "दि वुल्फ ऑफ ऑल स्ट्रीट्स" के मेजबान निम्नलिखित लिखते हैं: "बिटकॉइन हाविंग तब घटित होगी जब माइन किए गए ब्लॉकों की संख्या अप्रैल 2024 में 840,000 पर पहुँच जाएगी, जिस बिंदु पर ब्लॉक रिवॉर्ड 6.25 से 3.125 तक घट जाएगा। आवश्यक रूप से, इसका अर्थ है कि नए कॉइनों का जारीकरण आधा हो जाएगा। यह दोगुना हो जाएगा क्योंकि माइनरों को बिटकॉइन माइन करने से पैसा कमाना कठिन होगा।"
हाविंग संभवत: 19 अप्रैल को निर्धारित है, जिसका अर्थ है कि लगभग दो महीने बचे हैं। यदि डिजिटल गोल्ड की कीमत इस अवधि में महत्वपूर्ण वृद्धि नहीं दिखाएगी, तो माइनरों का बहुमत एक तीक्ष्ण तरलता कमी का सामना करेगा। इसलिए, उनकी तरलता की पूर्ति करने के लिए, वे अपनी BTC होल्डिंग्स को सक्रिय रूप से बेचना प्रारंभ कर सकते हैं, जो बाजार पर महत्वपूर्ण दबाव डालेगा।
अनुमानों के अनुसार, बिटकॉइन माइनरों के पास लगभग $85 बिलियन (वर्तमान कीमतों पर) लगभग 1.8 मिलियन BTC अभी भी थे। और अब, क्रिप्टोक्वांट ने घोषणा की है कि इन कंपनियों के भंडार जुलाई 2021 के बाद से अपने निम्नतम स्तर तक गिर गए हैं। वर्तमान में, माइनिंग पूल्स के वॉलेट्स चीन से यूरेशिया और उत्तरी अमेरिका में अन्य देशों तक माइनरों के तथाकथित "विशाल पलायन" के बाद से क्रिप्टोकरेंसी का सबसे निम्नतम वॉल्यूम होल्ड करते हैं। कॉइन माइनरों के स्वायत्त वॉलेटों से एक्सचेंजों में चले गए हैं।
बिटफिनेक्स भी माइनिंग कंपनियों से संबद्ध एड्रेसों को बदलने के लिए बिटकॉइनों के एक अंतर्वाह का अवलोकन करता है। विश्लेषकों का मानना है कि कुछ बिंदु पर, एक बड़े पैमाने वाला कॉइन डंप घटित हो सकता है, जो चिंता का विषय है। हालाँकि, माइनर्स घटे हुए लेन-देन शुल्क राजस्व के बावजूद, उनके भंडार कुछ समय के लिए होल्ड कर रहे हैं। क्रिप्टोक्वांट के अनुसार, उनकी दैनिक बिक्रियाँ गिर गईं हैं और अब 300 BTC से कम हैं।
माइनिंग कंपनियों की स्थिति नए कॉइनों की उत्पादन मात्राओं में गिरावट द्वारा भी जटिल की जाती है। दिमाइनरमग के अनुसार, U.S. माइनरों द्वारा BTC माइनिंग ऊर्जा कीमतों में 29-50% वृद्धि के कारण जनवरी में ऐतिहासिक निम्नताओं तक गिर गई। उच्च विद्युत लागतों के Q1 2024 के अंत तक बने रहने तक की अपेक्षा की जाती है। इसलिए, यदि रुझान जारी रहेगा, तो एक निश्चित बिटकॉइन आपूर्ति ह्रास का अवलोकन बढ़ती हुई माँग के मध्य हाविंग के पूर्व किया जाएगा। और तथ्य कि माँग बढ़ रही है की पुष्टि सैंटीमेंट के विश्लेषकों द्वारा की जाती है, जो 1,000 BTC से अधिक रखने वाले "व्हेलों" की संख्या में एक तीक्ष्ण वृद्धि का उल्लेख करते हैं। वास्तव में, यह BTC/USD को ऊपर धकेलता है।
● 7 से 9 फरवरी तक, बिटकॉइन की कीमत ने $48,145 के एक शीर्ष पर पहुँचते हुए, एक तीक्ष्ण वृद्धि दिखाई। इस रैली में, उल्लेखित कारणों के अतिरिक्त, बड़े निवेशकों की जोखिम भूखों में वैश्विक वृद्धि ने संभवत: सर्वाधिक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। पूँजी के स्टॉक बाजारों में अंतर्वाह ने भी क्रिप्टो बाजार को लाभांवित किया। इन्टूदिब्लॉक के अनुसार, बिटकॉइन और S&P 500 सूचकांक के बीच सहसंबंध जनवरी के अंत में ऋणात्मक था किंतु तब से लौट गया है। अन्य कारण जिसका कुछ विशेषज्ञ डिजिटल गोल्ड की कीमत वृद्धि के लिए उल्लेख करते हैं, चीनी कैलेंडर के अनुसार नववर्ष का आना है। यह उल्लेख किया जाता है कि क्रिप्टोकरेंसी की कीमत हमेशा इस दिनांक की आशा में हमेशा बढ़ती है।
● समग्र रूप से, 2024 की संपूर्णता के लिए अधिकांश पूर्वानुमान बिलकुल आशावादी दिखाई देते हैं, कुछ बहुत आशावादी होने के साथ। उदाहरण के लिए, स्कॉट मेल्कर का मानना है कि हाविंग के कारण बिटकॉइन के कीमत में $240,000 तक एक वृद्धि हो सकती है। "पिछली हाविंग के बाद, BTC कीमत ने अपने अधिकतम को $20,000 से $69,000 तक अद्यतन किया, जो एक 250% वृद्धि है," वह लिखते हैं। "इसप्रकार, यदि स्थिति की इस बार पुनरावृत्ति होगी, तो $69,000 के बाद अगला अधिकतम $240,000 होगा।" "मैं जानता हूँ कि यह एक अतिश्योक्ति जैसा लगा सकता है," मेल्कर जारी रखते हैं। "इस चक्र ने अतीत में कार्य किया है। किंतु जब तक मैं देख नहीं लेता हूँ कि यह विफल हो गया [इस बार], तो मैं शर्त लगाने की इच्छा रखता हूँ कि बिटकॉइन $200,000 को पार कर जाएगा।"
● ARK इनवेस्ट CEO कैथी वुड के अनुसार, निवेशकों ने स्पॉट बिटकॉइन ETFs की लॉन्च के बाद गोल्ड से बिटकॉइन में स्थानांतरित होना शुरु कर दिया है। "बिटकॉइन गोल्ड की अपेक्षा बढ़ रहा है। बिटकॉइन के साथ गोल्ड का प्रतिस्थापन पूरे जोर पर है। और हम सोचते हैं कि यह जारी रहेगा...," उन्होंने कहा।
कैथी वुड के सेंटीमेंट को प्रतिध्वनित करने वाला लोकप्रिय ब्लॉगर और विश्लेषक प्लानबी है। "आगामी हाविंग के बाद, बिटकॉइन गोल्ड और रियल इस्टेट की तुलना में अधिक दुर्लभ बन जाएगा," वह लिखती हैं। "यह इंगित करता है कि क्रिप्टोकरेंसी लगभग $500,000 की कीमत पर पहुँच सकता है।" उनके स्टॉक-टू-फ्लो मॉडल के आधार पर, विशेषज्ञ ने सुझाव दिया कि डिजिटल असेट का बाजार पूँजीकरण गोल्ड के पूँजीकरण को पार न करे – over $10 ट्रिलियन के ऊपर। हालाँकि, इस चिह्न पर पहुँचना और 20 मिलियन की एक आपूर्ति सीमा कथित कीमत तक ले जाएगा। प्लानबी ने इस कीमत पर पहुँचने के लिए कोई समयसीमा निर्दिष्ट नहीं की, किंतु उन्होंने एक न्यूनतम कीमत स्तर का तो उल्लेख किया कि, उनकी राय में, प्राथमिक क्रिप्टोकरेंसी नीचे नहीं गिरेगा। प्लानबी के अनुसार, BTC कीमत ऐतिहासिक रूप से 200-सप्ताही चलायमान औसत के नीचे कभी नहीं गिरी है। (समीक्षा के लिखने के समय पर, 200WMA $32,000 के आस-पास है)। अली_चार्ट्स उपनाम वाले अन्य विश्लेषक का मानना है कि गंभीर समर्थन स्तर अब $42,560 है।
● प्लानबी के समान, प्रसिद्ध ट्रेडर, निवेशक, और MN ट्रेडिंग के संस्थापक, माइकल वैन डी पॉप का मानना है कि बिटकॉइन का मूल्य $500,000 पर पहुँच सकता है। विशेषज्ञ ने प्रकाश डाला कि कई घटक हैं जो फ्लैगशिप कॉइन की दर में विस्फोटक वृद्धि का कारण होंगे। इनके बीच में बाजार की वर्तमान अवस्था, BTC ETFs का लॉन्च, संस्थागत निवेशकों की ओर से फंड्स का अंतर्वाह दूसरों के बीच में हैं। हाविंग को एक महत्वपूर्ण घटक के रूप में माना जाता है, जिसके बाद क्रिप्टोकरेंसी की एक बुलिश वृद्धि की अपेक्षा की जाती है। वैन डी पॉप सुझाव देता है कि संस्थागत खिलाड़ियों के बाजार में प्रवेश और उद्योग विकास की समग्र दिशा में बदलावों के कारण, वर्तमान चक्र संभवत: पिछले वालों की तुलना में थोड़ा लंबा हो सकता है।
वैन डी पॉप का मानना है कि ऐसा परिदृश्य जहाँ बिटकॉइन का मूल्य शीघ्र ही $48,000 के मुख्य प्रतिरोध स्तर पर पहुँचता है, बिलकुल प्रशंसनीय है। इसके बाद अन्य सुधार होगा, जिसके परिणामस्वरूप $38,400 तक एक 20% कीमत गिरावट होगी। हाविंग के बाद, BTC का मूल्य पुन: बढ़ना प्रारंभ करेगा और पतझड़ तक एक स्थानीय शीर्ष पर पहुँचेगा।
● एलन मस्क की कंपनी xAI ने आर्टिफिशिएल इंटेलीजेंस ग्रोक विकसित किया, जिसने एथेरियम, अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी का मुख्य प्रतिस्पर्धी, के संबंध में दो भविष्यवाणियाँ कीं: 1) 2024 के अंत तक, ETH की कीमत $4,000 से $5,000 तक की सीमा में होगी; 2) वर्ष के भीतर, ETH का मूल्य $6,500 पर शीर्ष पर पहुँच सकता है। ग्रोक इस ऑल्टकॉइन के पारिस्थितिकतंत्र और डेंकन अद्यतन के विकास के कारण एथेरियम की संभावनाओं को उच्च रूप से मूल्य देता है। यह अद्यतन ETH ब्लॉकचेन की सोपानीयता स्तर को बढ़ाएगा और लेन-देन प्रक्रम लागत को काफी हद तक घटाएगा। डेंकन नियोजन गोएर्ली टेस्ट नेटवर्क 17 जनवरी को और सियोपालिया टेस्ट नेटवर्क में 30 जनवरी को घटित हुआ। मुख्य नेटवर्क में डेंकन का लॉन्च 13 मार्च के लिए निर्धारित है। (यह उल्लेखनीय है कि यह अद्यतन उन कारणों में से पहले ही एक बन गया है कि क्यों बड़े ETH कॉइन होल्डरों ने उनकी असेट्स को दीर्घकालिक निष्क्रिय वॉलेट्स से ले जाना प्रारंभ कर दिया है। हाल ही में, ऐसा एक "व्हेल" $1.1 मिलियन से अधिक मूल्य के 492 ETH को ऐसे एक वॉलेट से ले गया जो आठ से अधिक वर्षों तक निष्क्रिय रहे थे)।
ग्रोक मई के अंत तक स्पॉट एथेरियम ETFs की संभावित मंजूरी को ऑल्टकॉइन की कीमत वृद्धि के लिए एक उत्प्रेरक के रूप में भी मानता है। छ: बड़ी अमेरिकी कंपनियों ने इन डेरिवेटिव्स के लिए U.S. प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के समक्ष आवेदन प्रस्तुत किए हैं।
हालाँकि, स्थिति इतनी सीधी नहीं है। हमने पूर्व में SEC अध्यक्ष गैरी जेंसलर के बयान का उल्लेख किया है कि स्पॉट ETFs के संबंध में सकारात्मक निर्णय विशेष रूप से बिटकॉइन आधारित एक्सचेंज उत्पादों से संबंध रखता है। जेंसलर के अनसुार, यह निर्णय "क्रिप्टो असेट्स जो प्रतिभूतियाँ हैं, के लिए लिस्टिंग मानकों को मंजूरी देने के लिए एक तत्परता का कोई संकेत नहीं देता है।" याद कीजिए कि विनियामक अभी भी बिटकॉइन को एक कॉमोडिटी के रूप में मानता है, जबकि "क्रिप्टो असेट्स का विशाल बहुमत, उनकी दृष्टि में, निवेश अनुबंध हैं (अर्थात, प्रतिभूतियाँ)।"
पिछले सप्ताह, यह खुलासा हुआ कि SEC ने इनवेस्को और गैलेक्सी के आवेदनों पर अपने निर्णय को स्थगित कर दिया था। एजेंसी ने पूर्व में अन्य आवेदनों के लिए समीक्षा तिथि को स्थगित कर दिया था। "एकमात्र तिथि जो फिलहाल स्पॉट ETH-ETFs के लिए महत्व रखती है, 23 मई है। यह वैनएक आवेदन के लिए समयसीमा है," ब्लूमबर्ग उल्लेख करता है।
निवेश बैंक के विश्लेषक टीडी कॉवेन मानते हैं कि यह असंभव है कि SEC 2024 के द्वितीय भाग के पूर्व कोई निर्णय करेगा। "एक ETH-ETF को मंजूरी देने के पूर्व, SEC बिटकॉइनों में समान निवेश इंस्ट्रूमेंट्स के साथ प्रायोगिक अनुभव प्राप्त करना चाहेगा," जारेट सीबर्ग, टीडी कॉवेन वॉशिंगटन रिसर्च ग्रुप के प्रमुख ने टिप्पणी की। टीडी कॉवेन मानते हैं कि SEC नवंबर 2024 में U.S. राष्ट्रपति चुनाव के बाद ही एथेरियम ETFs की चर्चा की ओर लौटेगा।
जेपी मॉर्गन के वरिष्ठ विश्लेषक निकोलाओस पैनागर्ट्जोग्लोउ भी स्पॉट ETH-ETFs की तुरंत मंजूरी की अपेक्षा नहीं करते हैं। SEC को कोई निर्णय करने के लिए, इसे एथेरियम को एक कॉमोडिटी के रूप में वर्गीकृत करने की आवश्यकता होती है, न एक प्रतिभूति के रूप में। हालाँकि, जेपी मॉर्गन इस घटना को निकट भविष्य में संभवत: नहीं मानते हैं।
● क्रिप्टोकरेंसी बाजार ने पिछले सप्ताह में प्रभावी वृद्धि दिखाई है। 9 फरवरी की शाम तक, BTC/USD $47,500 क्षेत्र में और ETH/USD $2,500 पर ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टोकरेंसियों का कुल बाजार पूँजीकरण $1.78 ट्रिलियन (एक सप्ताह पूर्व $1.65 ट्रिलियन से ऊपर) है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक 72 अंक तक बढ़ गया है (एक सप्ताह पूर्व 63 से) और ग्रीड क्षेत्र में बना रहता है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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