EUR/USD: डॉलर के विरुद्ध ECB बयान
● 13 फरवरी को प्रकाशित, US में उपभोक्ता मुद्रास्फीति (CPI) पर डेटा, अपेक्षाओं को पार कर गया। उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) ने देश में औद्योगिक मुद्रास्फीति में एक बढ़ोत्तरी इंगित की। हालाँकि, इसके बावजूद, अमेरिकी करेंसी अतिरिक्त समर्थन अर्जित करने में विफल रही। डॉलर सूचकांक (DXY) 14 फरवरी से गिरना प्रारंभ किया जबकि EUR/USD स्थिर रूप से ऊँचाई पर चढ़ा।
● US फेडरल रिजर्व की ताजा FOMC (फेडरल ओपन मार्केट कमेटी) बैठक के कार्यवृत्त बुधवार, 21 फरवरी को प्रकाशित हुए, जिन्होंने एक अनुस्मारक के रूप में कार्य किया कि संभवत: अमेरिकी विनियामक ब्याज दरों को कम करने की जल्दी में न हों। हालाँकि, बाजार अपेक्षाएँ अभी इस बात पर हावी होती हैं कि फेड ECB की तुलना में अपनी मौद्रिक नीति को काफी जल्दी सरल करना प्रारंभ करेगा। यह घटक डॉलर पर गंभीर प्रभाव डालता है, विशेष रूप से तब जब अपेक्षाओं को उच्च दर्जे वाले यूरोपीय अधिकारियों के बयानों द्वारा सतत् रूप से उत्तेजित किया जाता है। ECB कार्यकारी बोर्ड सदस्य इशाबेल ने कहा कि मौद्रिक नीति को तब तक प्रतिबंधात्मक होना चाहिए जब तक कि विनियामक आश्वस्त न हो जाए कि मुद्रास्फीति 2.0% के मध्यावधि लक्ष्य स्तर तक स्थायी रूप से लौट आई है।
ऐसा ही समान रुख श्नाबेल के ECB सहकर्मी, बुंडेसबैंक अध्यक्ष जाओचिम नागेल द्वारा अपनाया गया। शुक्रवार, 23 फरवरी को, उन्होंने कहा कि "अभी भी दरों में कटौती करना बहुत जल्दी है, भले ही यह चरण कुछ लोगों के लिए आकर्षित करने वाला हो।" नागेल के अनुसार, मूल्य पूर्वानुमान अभी भी पर्याप्त स्पष्ट नहीं है, और मूल्य दबाव पर मुख्य डेटा केवल Q2 में ही प्राप्त होगा, जो तब है जब ब्याज दरों को कम करने पर विचार करना उचित हो सकता हो।
बुंडेसबैंक प्रमुख का मानना है कि तीव्र मुद्रास्फीति कटौती की अवधि समाप्त हो गई है, संभवत: कुछ झटके आगे हैं, और आगामी महीनों में, मुद्रास्फीति 2.0% के लक्ष्य स्तर से काफी ऊपर रहेगी। (MUFG बैंक के ताजा पूर्वानुमानों के अनुसार, 2024 में यूरोजोन में CPI के 2.7% होने की अपेक्षा की जाती है)।
● EUR/USD गुरुवार, 22 फरवरी को 1.0887 तक बढ़ा और फिर विभिन्न यूरोजोन देशों में असमान व्यावसायिक गतिविधि (PMI) डेटा के कारण 1.0802 तक गिरा। प्राथमिक अनुमानों ने दिखाया कि फ्रांस का विनिर्माण PMI अपेक्षित 43.5 को पार करते हुए 43.1 से 46.8 तक उछला। सेवा सूचकांक प्रत्याशित 45.7 को पार करते हुए, 45.4 से 48.0 तक बढ़ा। अपेक्षाओं को महत्वपूर्ण रूप से पार करते हुए, इन संकेतकों ने निवेशक जोखिम भूख को उत्तेजित किया जिसमें न केवल स्टॉक सूचकांक बल्कि डॉलर के विरुद्ध आम यूरोपीय करेंसी की खरीदें भी शामिल थीं।
हालाँकि, यूरो बुलों की खुशी अल्पकालिक थी, जो जर्मनी के PMI के प्रकाशन द्वारा रुक गई। यूरोपीय अर्थव्यवस्था के इस पॉवरहाउस का विनिर्माण सूचकांक 46.1 के एक पूर्वानुमान के विरुद्ध 45.5 से 42.3 तक गिरा। यूरोजोन का विनिर्माण 47.0 तक अपेक्षित वृद्धि के विपरीत, PMI 46.6 से 46.1 तक गिरा। यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि ये सभी संकेतक 50.0 के मुख्य क्षितिज के नीचे हैं, जो एक आर्थिक गिरावट को इंगित करते हैं। केवल सेवा क्षेत्र 50.0 की इस महत्वपूर्ण सीमा पर पहुँचा। समग्र रूप से, यूरोजोन का कम्पोजिट 48.9 तक बढ़ा, जून 2023 के बाद से उच्चतम, किंतु यह अभी भी लगातार सातवें महीने नकारात्मक क्षेत्र में बना रहता है।
अटलांटिक के दूसरी ओर स्थिति के संबंध में, ये संकेतक US में आर्थिक वृद्धि का सुझाव देते हैं। प्राथमिक डेटा ने दिखाया कि सेवा क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि संकेतक 51.3 अंक था, और विनिर्माण क्षेत्र में, 51.5। गुरुवार को, संयुक्त राज्य में प्रारंभिक बेरोजगारी दावों की पारंपरिक संख्या भी प्रकाशित की गई, जो सप्ताह में 213K से 201K तक घट गई (पूर्वानुमान 217K था), जिसने एक मजबूत श्रम बाजार इंगित किया।
● EUR/USD ने पिछला सप्ताह 1.0820 पर बंद किया। कुछ विश्लेषकों के अनुसार, हालिया मैक्रोइकॉनोमिक डेटा सुझाव देता है कि डॉलर का कमजोर होना एक अस्थायी घटना है, और DXY के एक ऊपरी मार्ग की ओर लौटने की अपेक्षा की जाती है। अर्थव्यवस्था अथवा राजनीति में केवल अद्वितीय घटनाएँ हीं इसे रोक सकती हैं। इस समीक्षा के लिखने तक, शुक्रवार, 23 फरवरी की शाम को, 50% विशेषज्ञों ने डॉलर की मजबूती और युग्म की गिरावट के लिए मतदान किया। 30% ने यूरो का पक्ष लिया, जबकि 20% ने एक तटस्थ स्थिति ग्रहण की। D1 पर ऑसीलेटरों के बीच, केवल 10% को लाल रंग से रंगा जाता है, 15% तटस्थ धूसर में हैं, और 75% हरे हैं, उनमें से 20% के ओवरबॉट क्षेत्र में होने के साथ। रुझान संकेतकों के बीच संतुलन अलग है: 35% लाल हैं, और 65% हरे हैं। युग्म के लिए निकटतम समर्थन 1.0800 में इसके बाद 1.0725-1.0740, 1.0695, 1.0620, 1.0495-1.0515, 1.0450 में स्थित होता है। बुल 1.0840-1.0865, 1.0925, 1.0985-1.1015, 1.1050, 1.1110-1.1140, 1.1230-1.1275 के क्षेत्रों में प्रतिरोध का सामना करेगा।
● आगामी सप्ताह के लिए उजागर की जाने वाली मुख्य घटनाओं में मंगलवार, 27 फरवरी शामिल होगी, जब US टिकाऊ सामानों पर अद्यतन जारी होगा। Q4 2023 के लिए अमेरिकी GDP वॉल्यूम पर प्राथमिक डेटा अगले दिन आएगा। जर्मनी में खुदरा बिक्रियों और उपभोक्ता मूल्यों (CPI) पर डेटा गुरुवार को US में व्यक्तिगत उपभोग खर्च सूचकांक और श्रम बाजार आँकड़ों के साथ-साथ जारी होगा। महत्वपूर्ण अस्थिरता की कार्यकारी सप्ताह के अंत में अपेक्षा की जा सकती है। वसंत के प्रथम दिन, यूरोजोन में वार्षिक मुद्रास्फीति दर (CPI) और संयुक्त राज्य में व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक प्रकट होंगे।
GBP/USD: UK अर्थव्यवस्था गति अर्जित करती है
● US और यूरोजोन के व्यावसायिक गतिविधि डेटा के साथ-साथ, यूनाइटेड किंगडम के लिए प्राथमिक संकेतक भी मंलवार, 22 फरवरी को जारी किए गए। UK का विनिर्माण क्षेत्र व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक (PMI) ने, 47.5 के पूर्वानुमान के थोड़े नीचे होने पर भी, 47.0 से 47.1 तक एक सामान्य वृद्धि दिखाई। सेवा क्षेत्र संकेतक 54.3 पर स्थिर रहा। हालाँकि, कंपोजिट PMI पूर्वानुमान और 52.9 के पिछले मूल्य दोनों को पार करते हुए 53.3 पर पहुँचा। 50.0 के ऊपर हरे क्षेत्र में मूल्य ब्रिटिश अर्थव्यवस्था के लिए दृष्टिकोण में एक सुधार को इंगित करते हैं। ऐसा लगता है कि 2023 के द्वितीय अर्द्धभाग में अनुभव की गई तकनीकी मंदी समाप्त हो गई है अथवा कम से कम समाप्ति की ओर है।
एक पिछली समीक्षा में, हमने स्कॉटियाबैंक के पूर्वानुमान के अर्थशास्त्रियों का हवाला दिया कि, 1.2500 के एक मजबूत दीर्घकालिक समर्थन क्षेत्र से प्रारंभ होकर, GBP/USD 1.2700 की ओर बढ़ना प्रारंभ करेगा। यह भविष्यवाणी ब्रिटिश PMI के प्रकाशन के बाद 22 फरवरी को सही सिद्ध हुई क्योंकि युग्म 1.2600-1.2800 के मध्यावधि साइडवेज चैनल के बिलकुल मध्य की ओर लौटते हुए, 1.2709 के शीर्ष पर पहुँचा।
● UK अर्थव्यवस्था पर अनुकूलनीय डेटा और वैश्विक जोखिम भूखों के सुधार का पाउंड पर एक सकारात्मक प्रभाव पड़ना चाहिए। ऐसी किसी स्थिति में, जापानी MUFG बैंक के रणनीतिकार लिखते हैं, "यदि फेड और ECB प्रथम दर कटौती के समय में विलंब करेंगे, तो बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) भी इसमें देरी करेगी।" याद कीजिए कि बैठक, जो 1 फरवरी को समाप्त हुई, के अंत में, BoE ने घोषणा की कि यह बैंक दर को 5.25% के अपने वर्तमान स्तर पर बनाए रखेगा। संलग्नकारी बयान ने उल्लेख किया कि "दरों को कम करने के पूर्व, अधिक प्रमाण की आवश्यकता है कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक 2.0% तक गिरेगा और इस स्थिर पर रहेगा।" बाजार प्रतिभागी प्रथम दर कटौती के अगस्त में घटित होने की अपेक्षा करते हैं। यह अपेक्षा का पहले ही अनुमान लगाया जाता है और GBP/USD को गिरने से रोकती है।
MUFG का मानना है, "यद्यपि वैश्विक स्टॉक्स के साथ पाउंड का सहसंबंध कमजोर होना प्रारंभ हो गया है, तथापि जोखिम के साथ डॉलर के सहसंबंध की तुलना में मजबूत बना रहता है। और यदि जोखिम भूख बनी रहती है, तो यह पाउंड के कुछ मजबूत होने का कारण हो सकता है।" हालाँकि, बैंक के विशेषज्ञ चेतावनी देते हैं कि ब्रिटिश अर्थव्यवस्था की वृद्धि के बारे में कुछ चिंताएँ अभी भी बनी रहती हैं, और यह GBP की वृद्धि को नियंत्रित कर सकती हैं।
● GBP/USD ने पिछले सप्ताह को 1.2670 पर बंद किया। आगामी दिनों के लिए विश्लेषकों के माध्य पूर्वानुमान के विषय में, 65% ने युग्म की गिरावट के लिए मतदान किया, जबकि 35% ने इसकी वृद्धि का समर्थन किया। D1 पर ऑसीलेटरों के बीच, केवल 10% दक्षिण की ओर संकेत करते हैं, 15% पूर्व की ओर देखते हैं, और शेष 75% उत्तर की ओर संकेत करते हैं, जिनमें से 10% ओवरबॉट परिस्थितियों का संकेत देते हैं। रुझान संकेतक ब्रिटिश अर्थव्यवस्था के प्रति एक महत्वपूर्ण पक्षपात दिखाते हैं: 90% उत्तर की ओर संकेत करते हैं, शेष 10% के दक्षिण की ओर संकेत करने के साथ। यदि युग्म दक्षिण की ओर गति करेगा, तो 1.2635-1.2650, 1.2570, 1.2500-1.2535, 1.2450, 1.2370, 1.2330 पर स्तरों और क्षेत्रों का समर्थन करेगा। किसी वृद्धि की स्थिति में, प्रतिरोध 1.2695-1.2710, 1.2755-1.2775, 1.2825, 1.2880, 1.2940, 1.3000, और 1.3140-1.3150 स्तरों पर मिलेगा।
● आगामी सप्ताह के लिए UK अर्थव्यवस्था से संबंधित कोई महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनोमिक डेटा रिलीज निर्धारित नहीं है।
USD/JPY: चंद्रमा तक और इससे परे, मंगल अगला है
● 10-वर्षीय US ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफल, वर्तमान में लगभग 4.30%, इसके निम्न प्रतिफल और ऋणात्मक ब्याज दरों के साथ, येन के विरुद्ध डॉलर का समर्थन करना जारी रखता है। USD/JPY एक बार फिर पिछले सप्ताह 150.00 के ऊपर बढ़ा और 151.00 चिह्न पर प्रहार करने का प्रयास किया। पुन:, यह असफल था: स्थानीय अधिकतम 150.52 पर सप्ताह को बंद करने के साथ, 150.76 पर रिकॉर्ड किया गया।
● USD/JPY पर बुलों की सजगता व्यापक रूप से इस तथ्य के कारण है कि 150.00-152.00 क्षेत्र उस स्थान पर था जहाँ जापान के वित्त मंत्रालय ने अक्टूबर 2022 और नवंबर 2023 में करेंसी हस्तक्षेप प्रारंभ किया। हालाँकि, प्रत्येक ट्रेडर जानता है कि पिछले परिणाम भावी प्रदर्शन की गारंटी नहीं देते हैं। इसप्रकार, यह निश्चित नहीं है कि वित्त मंत्रालय और बैंक ऑफ जापान (BoJ) इस बार एक ही मार्ग का अनुसरण करेंगे।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जापान की GDP पिछली दो तिमाहियों के लिए गिर गई है। एक कमजोर राष्ट्रीय करेंसी जापानी उत्पादों को विदेशी बाजारों में अधिक आकर्षक और प्रतिस्पर्धात्मक बनाते हुए और इसप्रकार देश की अर्थव्यवस्था को उत्तेजित करते हुए निर्यातकों का समर्थन करती है। यह मौद्रिक नीति को कसने के लिए जापानी वित्तीय विनियामकों की अनिच्छा की व्याख्या करती है। काझुओ युएदा, BoJ के प्रमुख, के अनुसार, मौद्रिक नीति को, ऋणात्मक ब्याज दर सहित, बनाए रखने अथवा बदलने के प्रश्न पर केवल तभी विचार किया जाएगा "जब लक्ष्य मूल्य स्तर की स्थायी और स्थिर उपलब्धि का एक अवसर होगा।"
● जैसा कि उल्लेख किया गया है, 151.00-152.00 क्षेत्र से USD/JPY में दक्षिण की ओर एक पलटाव की संभावना उच्च है, तब भी यह 100% से कम बनी रहती है। वर्तमान में, युग्म की दर एक वर्ष पूर्व की तुलना में लगभग 14% उच्च है। जैसा कि कुछ विशेषज्ञ उल्लेख करते हैं, जापान में वित्तीय अधिकारी घबराना प्रारंभ करेंगे जब यह आँकड़ा 20% वर्ष-दर-वर्ष पर पहुँचेगा। अभी के लिए, वे सापेक्ष रूप से विश्रांत और सुविधाजनक अनुभव करते हैं, विशेष रूप से पिछले दो वर्षों में देश की अर्थव्यवस्था के ऐसी किसी विनिमय दर के अनुकूलित होने के बाद से। इसलिए, यह पूर्ण रूप से प्रश्न के बाहर नहीं है कि 140.00 तक गिरने के बजाय जैसा कि डैंस्के बैंक द्वारा अपेक्षा की गई थी, हम युग्म को 160.00 की ऊँचाइयों पर पहुँचते हुए देख सकते हैं, जैसा 34 वर्ष पूर्व अप्रैल 1990 में हुआ था।
● निकट भविष्य के संबंध में, सिंगापुर के यूनाइटेड ओवरसीज बैंक के विशेषज्ञों का मानना है कि एक से तीन सप्ताहों के भीतर, USD/JPY के 148.70 से 150.90 तक की सीमा के भीतर ट्रेड करने की संभावना है। हालाँकि, UOB इस बात से मना नहीं करता है कि 150.90 के ऊपर एक ब्रेकथ्रू 152.00 तक एक वृद्धि को प्रेरित कर सकता है। इस समीक्षा को लिखने के समय पर, 40% विशेषज्ञों ने डॉलर का पक्ष लिया, जबकि बहुमत (60%) ने येन की मजबूती के लिए मतदान किया। D1 पर रुझान संकेतक और ऑसीलेटर्स सभी उत्तर की ओर संकेत करते हैं, तथापि बाद वाले 10% ओवरबॉट क्षेत्र में हैं। निकटतम समर्थन स्तर 149.70-150.00, इसके बाद 148.25-148.40, 147.65, 146.65-146.85, 144.90-145.30, 143.40-143.75, 142.20, 140.25-140.60 के क्षेत्र में स्थित होता है। प्रतिरोध स्तर और क्षेत्र 150.90, 151.70-152.05, और 153.15 पर हैं।
● जापानी अर्थव्यवस्था से संबंधित कोई महत्वपूर्ण घटना आगामी सप्ताह के लिए निर्धारित नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: क्रिप्टो विंटर की समाप्ति के लिए पाँच कारण
● पूरे पिछले सप्ताह में, बिटकॉइन बियरों और बुलों के बीच लड़ाई में एक शांति थी। $51,500 को पाइवट पॉइंट के रूप में चुनने पर, BTC/USD ने $50,500-$52,500 के एक सँकरे गलियारे में साइडवेज गति की। 20 फरवरी को प्रतिरोध तोड़ने का बुलों का प्रयास विफल हो गया, और युग्म इसकी अनिश्चित सीमाओं की ओर लौटा। हालाँकि, जैसा कि अनुभव दिखाता है, कोई भी दावा अनंतिम नहीं होता है। इसे गड़गड़ाहटों, तूफानी हवाओं और तेज बारिशों द्वारा अनिवार्य रूप से प्रतिस्थापित कर दिया जाता है, जो विशेष रूप से उच्च रूप से अस्थिर क्रिप्टो बाजार के लिए सही है। इसलिए, यदि मौसम बदलता है तो हम क्या अपेक्षा कर सकते हैं?
● लुकास ऑटूमूरो, इनटूदिब्लॉक में शोध प्रमुख के अनुसार, इस बात की 85% संभावना है कि बिटकॉइन अगले छ: महीनों के भीतर, संभवत: $70,000 को पार करते हुए, सर्वकालिक उच्चता पर पहुँचेगा। विश्लेषक ने उन पाँच घटकों को पहचाना जो इस वृद्धि को उत्प्रेरित कर सकता है।
1. अप्रैल में हाविंग: यह चौथी हाविंग घटना होगी, जिसमें ब्लॉक रिवॉर्ड 6.25 BTC से 3.125 BTC तक ब्लॉक घटेगा, जिससे बिक्री दबाव घटेगा। ऑटूमूरो हाविंग के ठीक एक महीने बाद ही बिटकॉइन के सर्वकालिक उच्चता (ATH) पर पहुँचने की संभावना से मना नहीं करते हैं।
2. स्पॉट बिटकॉइन ETFs में सतत् अंतर्वाह: जबकि मजबूत अंतर्वाहों की अवधि अनिश्चित बनी रहती है, समय के साथ एक स्थिर अंतर्वाह से बिटकॉइन की कीमत को माँग बढ़ाकर संभालने की अपेक्षा की जाती है।
3. फेडरल रिजर्व की ब्याज दर नीति: 2022 में ब्याज दरों पर फेड के कठोर रुख ने क्रिप्टो बाजार सहित जोखिम असेट्स में एक बियरिश रुझान के लिए नींव डाली। मुद्रास्फीति के 2024 तक 10% से 3% तक गिरने के साथ, कई लोग फेड द्वारा एक नीति स्थानांतरण और एक दर कटौती चक्र की शुरुआत की आशा करते हैं। "यह अपेक्षा संभवत: बिटकॉइन और स्टॉक्स दोनों में ताजा रैलियों के पीछे मुख्य प्रेरणादायी बल है... इस बार, बिटकॉइन की मूल्य गति पारंपरिक असेट्स के साथ बहुत निकट से संबद्ध रही है, जिसके कारण दो माही उच्चताओं पर पहुँचने वाले नैस्डैक और S&P 500 के साथ इसका सहसंबंध हुआ," ऑटूमूरो व्याख्या करते हैं।
4. US राष्ट्रपति चुनाव: वर्तमान राष्ट्रपति जो बाइडेन के डिजिटल असेट्स के विरुद्ध सामान्य विरोध के बावजूद, चुनाव अभियान सकारात्मक रूप से क्रिप्टो बाजार पर प्रभाव डालते हैं। "भविष्यवाणी बाजार पॉलीमार्केट वर्तमान में बाइडेन को पुनर्चुनाव का केवल 33% अवसर देता है, जो डोनाल्ड ट्रम्प को, जो बहुत अधिक क्रिप्टो प्रशंसक है, सबसे संभावित विजेता बनाता है," इनटूदिब्लॉक बताता है। फेड स्टॉक और क्रिप्टोकरेंसी बाजारों को लाभांवित करते हुए वर्तमान US राष्ट्रपति के पुनर्चुनाव अवसरों को बढ़ाने के लिए अपनी मौद्रिक नीति सरल करना प्रारंभ कर सकता है।
5. हेज फंड्स: ऑटूमूरो संकेत करते हैं कि जब बिटकॉइन 2020 में कोविड-19 के बाद सुधरा, तो पारंपरिक वित्तीय दिग्गजों ने सबसे पहले क्रिप्टोकरेंसी की क्षमता को पहचाना। स्पॉट बिटकॉइन ETFs के लॉन्च के साथ, हेज फंड्स के पास एक नई असेट क्लास का संचय करने का अवसर है जिसके कारण डिजिटल असेट्स के अधिग्रहण और स्वीकृति में वृद्धि होगी।
हालाँकि, इनटूदिब्लॉक स्वीकार करता है कि ये परिदृश्य कई घटकों के कारण बदल सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि फेड नीति को सरल नहीं करता है, तो बिटकॉइन एक 10% सुधार का सामना कर सकता है। भूराजनैतिक झगड़े भी डिजिटल गोल्ड की कीमत पर ऋणात्मक प्रभाव डालते हैं। बड़े खिलाड़ी के दिवालियापनों की घटना में अनपेक्षित बिक्री दबाव से भी मना नहीं किया जाता है।
जैसा कि उल्लेख किया गया (बिंदु 3 में), बिटकॉइन और S&P 500 के बीच सहसंबंध बढ़ रहा है, जो सुझाव देता है कि BTC US स्टॉक बाजार के साथ-साथ बढ़ सकता है। 5,000 अंकों को पार करने वाले S&P 500 का अनुसरण करते हुए, निवेश बैंक गोल्डमैन सैक्स ने सूचकांक के लिए अपने वर्ष की समाप्ति के पूर्वानुमान को 5,200 तक संशोधित किया, जिसने संभवत: बिटकॉइन के लिए अतिरिक्त समर्थन प्रदान किया।
● प्रत्येक ट्रेडर जानता है कि किसी असेट को बेचने के लिए अधिकतम गति को निर्धारित करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना इसे खरीदने का निर्णय करना। डेनिस लियू, जो वर्च्युल बैकॉन के रूप में भी प्रसिद्ध है, ने कुछ दिन पूर्व अपनी बिटकॉइन निवेश पद्धति को साझा किया, जिसमें यह संकेत देने के लिए कि बाजार अपने शीर्ष पर पहुँच सकता था, डिजाइन किए गए तीन तत्वों को पहचाना।
1. विशिष्ट मूल्य मील का पत्थर: ध्यान देने लायक पहला संकेत कुछ मूल्य मील के पत्थरों पर पहुँच रहा है: बिटकॉइन के लिए $200,000 और एथेरियम के लिए $15,000। लियू की परिकल्पना ऐतिहासिक चक्रों और कम होते हुए रिटर्नों पर आधारित है। यह एक स्पष्ट, मात्रात्मक संकेतक है जो किसी पॉजीशन से बाहर निकलने का निर्णय करते समय अनुमान को बाहर करता है।
2. समय आधारित निकास रणनीति: दूसरा बेंचमार्क जिसका लियू उल्लेख करते हैं, वह समयबद्धता है। असेट की मूल्य गतिकियों की परवाह किए बिना, ट्रेडर 2025 के अंत तक पॉजीशनों से बाहर निकलने की योजना बनाता है। यह निर्णय ऐतिहासिक प्रतिमानों के महत्व में आधारित है और हाविंग चक्रों एवं बुल बाजारों की अवधि के विश्लेषण पर आधारित है।
3. मूल्य प्रतिमानों पर निगरानी करना: लियू की पद्धति के अंतिम तत्व में मूल्य प्रतिमानों की बारीकी से निगरानी करना शामिल होता है, विशेष रूप से BTC का इसके 200-दिवसीय और 21-सप्ताही चरघातांकी चलायमान औसतों (EMAs) के सापेक्ष व्यवहार। इन समर्थन स्तरों के नीचे एक गिरावट बिटकॉइन को बेचने की आवश्यकता का संकेत देगी।
● यह स्पष्ट है कि बिटकॉइन के लिए $200,000 एक पूर्वानुमान, और इसके अलावा, सापेक्ष रूप से दूरस्थ भविष्य के लिए एक पूर्वानुमान है। निकट भविष्य के विषय में, जैसा कि हमने उल्लेख किया है, ग्लासनोड के कई ऑन-चेन संकेतकों ने पहले ही "जोखिम क्षेत्र" नामक पद में प्रवेश कर लिया है। वे पिछले चार सप्ताहों में सक्रिय मूल्य वृद्धि पर विचार करते हुए वास्तविक लाभ का एक सापेक्ष रूप से निम्न स्तर दर्ज करते हैं। ग्लासनोड विशेषज्ञों के अवलोकनों के अनुसार, एक उच्च जोखिम संकेतक आमतौर पर एक बुल बाजार के प्रारंभिक चरणों में दिखाई देता है। यह इस कारण है क्योंकि, लाभप्रदायता के एक "महत्वपूर्ण स्तर" पर पहुँचने पर, होडलर्स लाभ लेना प्रारंभ कर सकते हैं, जिससे संभवत: नीचे की ओर एक तीक्ष्ण सुधार हो सकता है।
विश्लेषक गारेथ सोलोवे ने सुझाव दिया कि बिटकॉइन $30,000 चिह्न तक गिर सकता है, विशेष रूप से यदि स्टॉक बाजार एक सुधार के अधीन जाता है। विशेषज्ञ ने बिटकॉइन के लिए नए संभावित समर्थन को "रेत में रेखा" के रूप में बताया। "रेत में मेरी मुख्य रेखा $30,000 से $32,000 तक के बीच है। [...]. यदि हम वहाँ गिरेंगे, तो मैं BTC के बिलकुल बड़े वॉल्यूमों को खरीदना प्रारंभ करूँगा," उन्होंने लिखा।
MN ट्रेडिंग के निवेशक और संस्थापक, माइकल वैन डी पॉप, भी निवेशकों को बाजार में प्रवेश करने के पूर्व 20-40% सुधार की प्रतीक्षा करने की सलाह देते हैं। विशेषज्ञ का मानना है कि एक बिटकॉइन पुलबैक $53,000-$58,000 क्षेत्र में पहुँचने पर घटित हो सकता है। "हालाँकि," वैन डी पॉप जोड़ते हैं, "यदि बिटकॉइन को दो से तीन वर्ष तक होल्ड करने के इरादे से खरीद रहे हैं, और यदि आप मानते हैं कि यह उस अवधि के दौरान $150,000 तक बढ़ेगा, तो किसी को भी आपको इसे इन [वर्तमान] मूल्यों पर खरीदने से नहीं रोकना चाहिए।"
● जबकि पिछले सप्ताह में अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी एक सपाट रुझान में रही है (BTC के लिए एक 4% उतार-चढ़ाव को निश्चित रूप से सपाट माना जाता है), इसका मुख्य प्रतिस्पर्धी, एथेरियम, महत्वपूर्ण रूप से काफी सक्रिय रहा है। पिछले वर्ष से सुधरते हुए, इस ऑल्टकॉइन ने 35% से अधिक बढ़ते हुए और $3,000 के एक महत्वपूर्ण स्तर पर पहुँचते हुए, जनवरी के बाद से उत्कृष्ट गतिकियाँ दिखाईं हैं। यह DeFi क्षेत्र में एक पुनर्जीवन और इस वर्ष मई में ETH-आधारित ETFs के लॉन्च की आशाओं दोनों से संबंधित है। यद्यपि पिछली समीक्षाओं ने इसके बारे में कई अग्रणी विशेषज्ञों के संदेहों का हवाला दिया है, तथापि कई आशावादी भी हैं। उदाहरण के लिए, बर्नस्टीन के विश्लेषकों का मानना है कि US प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की मई में ETH-ETF को मंजूरी देने की संभावना लगभग 50% है, और अगले 12 महीनों के भीतर मंजूरी की लगभग 100% निश्चितता है।
"एथेरियम के पास, इसकी गतिकी प्रतिफल दरों, पर्यावरणीय रूप से अनुकूल डिजाइन, और नए वित्तीय बाजारों का निर्माण करने में उपयोगिता के साथ, व्यापक संस्थागत अधिग्रहण के लिए अच्छी संभावनाएँ हैं। वह बिटकॉइन की संभवत: एकमात्र डिजिटल असेट है जो SEC से स्पष्ट ETF मंजूरी प्राप्त कर सकता है," बर्नस्टीन विश्लेषक तर्क देते हैं। वे मानते हैं कि अधिकारी इस तथ्य से प्रभावित हो सकते हैं कि पारंपरिक स्टॉक बाजार में भागीदार न केवल बिटकॉइन ETFs के समान स्पॉट ETH ETFs लॉन्च करना चाहते हैं बल्कि "ETH नेटवर्क पर अधिक पारदर्शी और खुले टोकनीकृत वित्तीय बाजारों का निर्माण करने का भी इरादा व्यक्त करते हैं, जहाँ उपयोगिता साधारण असेट संचयन से परे जाती है।" स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक के अनुमानों के अनुसार, ETH-ETF मंजूरी की आशा के साथ, कॉइन का मूल्य निकट भविष्य में $4,000 तक बढ़ सकता है।
● 23 फरवरी की शाम तक जब यह समीक्षा लिखी गई, BTC/USD $51,000 क्षेत्र में ट्रेड कर रहा है, और ETH/USD $2,935 पर है। क्रिप्टो बाजार का कुल बाजार पूँजीकरण $1.95 ट्रिलियन पर रहते हुए, सप्ताह में अपरिवर्तित रहा है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक एक्सट्रीम ग्रीड क्षेत्र की निचली सीमा तक 76 अंकों पर (एक सप्ताह पूर्व 72 से ऊपर) तक गिर गया है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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