EUR/USD: स्विट्ज़रलैंड ने डॉलर को मजबूत किया
● पिछले हफ्ते की प्रमुख घटना निस्संदेह 20 मार्च को यूएस फेडरल रिज़र्व की FOMC (फेडरल ओपन मार्केट कमिटी) की बैठक थी। जैसा कि उम्मीद थी, अमेरिकन सेंट्रल बैंक ने, लगातार पांचवीं बैठक के लिए, सर्वसम्मति से प्रमुख ब्याज दर को 23 सालों में अपने उच्चतम स्तर 5.50% पर बनाए रखने का निर्णय लिया। चूंकि यह दर प्रत्याशित थी, इसलिए मार्केट सहभागियों ने फेड के नेतृत्व की टिप्पणियों और पूर्वानुमानों में काफी अधिक रुचि ली। सबसे महत्वपूर्ण बयान नियामक के प्रमुख जेरोम पॉवेल का आया, जिन्होंने इस साल उधार लागत में कमी के तीन चरणों पर विचार करने का उल्लेख किया, कुल मिलाकर 75 आधार अंक (बीपीएस)। इस दर का दीर्घकालिक पूर्वानुमान 2.50% से बढ़ाकर 2.60% कर दिया गया।
बैठक के बाद की टिप्पणियों में, संयुक्त राज्य अमेरिका की अर्थव्यवस्था में मजबूत वृद्धि देखी गई। इस वर्ष के लिए जीडीपी का पूर्वानुमान 1.4% से बढ़ाकर 2.1%, और 2025 के लिए 1.8% से बढ़ाकर 2.0% कर दिया गया। श्रम बाज़ार भी अच्छी स्थिति में नज़र आया है और बेरोज़गारी निम्न स्तर पर है। नए पूर्वानुमान के मुताबिक, यह 4.0% तक पहुंच सकता है, जबकि पहले यह अनुमान 4.1% का था। फरवरी में कृषि क्षेत्र (नॉनफार्म पेरोल) के बाहर सृजित नई नौकरियों की संख्या 275K थी, जो 229K के पिछले आंकड़े और 198K के पूर्वानुमान दोनों से काफी अधिक है।
● मुद्रास्फीति की बात करें तो, भले ही इसमें कमी आई है, लेकिन यह अब भी "उच्च" बनी हुई है, जैसा कि बयान में कहा गया है। फरवरी के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आंकड़ों में सालाना आधार पर 3.2% की वृद्धि देखी गई। 2024 के अंत तक मुद्रास्फीति 2.4% पर स्थिर होने का अनुमान है, जबकि मुख्य व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) सूचकांक 2.6% पर रहने की उम्मीद है। पहले, दिसंबर में दोनों आंकड़ों के 2.4% होने का अनुमान लगाया गया था।
टिप्पणियों में इस बात पर ज़ोर दिया गया कि अधिकतम रोजगार हासिल करते हुए मुद्रास्फीति को 2.0% तक नीचे लाना ही दीर्घकालिक उद्देश्य है। इस प्रकार, फेडरल रिज़र्व मुद्रास्फीति संबंधी जोखिमों के प्रति सतर्क रहेगा। अगर इसके उद्देश्यों में बाधा डालने वाले कारक सामने आते हैं, तो मौद्रिक नीति मापदंडों को एडजस्ट किया जा सकता है। इन कारकों में श्रम बाज़ार की स्थिति, आर्थिक विकास, यूएस में मुद्रास्फीति, वैश्विक अर्थव्यवस्था की स्थिति, और अंतरराष्ट्रीय घटनाएं शामिल हैं, लेकिन ये इन्हीं तक सीमित नहीं हैं।
जैसा कि पहले ही बताया गया है, 2024 के प्रमुख परिदृश्य में तीन दर कटौतियां शामिल है, प्रत्येक के लिए 25 बेसिस पॉइंट। बहरहाल, FOMC के सदस्यों ने केवल दो या एक कटौती होने की संभावना से इनकार नहीं किया है। रॉयटर्स के एक सर्वे में पाया गया कि 108 अर्थशास्त्रियों में से 72, या दो-तिहाई अर्थशास्त्रियों ने अनुमान लगाया है कि पहली दर कटौती जून में होगी, इसके बाद इस साल के अंत तक एक और कटौती हो सकती है।
● फेडरल रिज़र्व की बैठक के नतीज़ों पर शेयर मार्केट ने सकारात्मक प्रतिक्रिया दी। एसएंडपी 500, डो जोन्स और नैस्डैक इंडेक्स सभी ऊंचे स्तर पर चले गए, लेकिन यह प्रतिक्रिया डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई) में दिखाई नहीं दी, क्योंकि मौद्रिक नीति में ढील शुरू करने की खबर ने निवेशकों को खुश नहीं किया। इस कारण से, EUR/USD में तेज़ी से वृद्धि हुई। हालांकि, 21 मार्च को, जब स्विस नेशनल बैंक (एसएनबी) ने अपनी तिमाही बैठक में अप्रत्याशित रूप से अपनी प्रमुख ब्याज दर को 25 बेसिस पॉइंट से घटाकर 1.5% किया, जो कि इस दर को 1.75% पर बनाए रखने की मार्केट की उम्मीदों के विपरीत था, तो अमेरिकी मुद्रा ने अपने नुकसान की भरपाई कर ली।
SNB ने कहा, “पिछले ढाई सालों में मुद्रास्फीति के विरुद्ध प्रभावी लड़ाई के कारण मौद्रिक नीति में ढील देना संभव हुआ है। मुद्रास्फीति कई महीनों से 2% से नीचे रही है और मूल्य स्थिरता की परिभाषा के अनुरूप सीमा के अंदर है। नवीनतम पूर्वानुमान के अनुसार, आने वाले सालों में मुद्रास्फीति इस सीमा के भीतर रह सकती है।”
अत:, SNB कोविड-19 महामारी के कारण लंबे समय तक होने वाली दर वृद्धि के बाद अपनी नीति को सरल बनाने वाला पहला प्रमुख केंद्रीय बैंक बन गया। नतीजतन, ट्रेडर्स फेड के दर में कटौती के संकेतों के बारे में ‘भूल गए’ और डॉलर खरीदना शुरू कर दिया, क्योंकि फिलहाल यह कम जोखिम स्तर वाली एकमात्र उच्च-लाभ वाली मुद्रा बनी हुई है।
● 21 मार्च को प्रकाशित यूएस में व्यावसायिक गतिविधि डेटा से भी काम के हफ्ते के अंत में डॉलर को समर्थन मिला। एसएंडपी ग्लोबल कंपोजिट PMI इंडेक्स 52.2 से बढ़कर 52.5 हो गया, और जबकि सेवा क्षेत्र के लिए PMI इंडेक्स 52.3 से घटकर 51.7 हो गया, यह 50.0 की सीमा से ऊपर ही रहा जो आर्थिक विकास को दबाव से अलग करता है। इस बीच, फ़िलाडेल्फ़िया विनिर्माण क्षेत्र व्यवसाय गतिविधि इंडेक्स पूर्वानुमानों से बेहतर रहा और 3.2 पर पहुंच गया, और सप्ताह के लिए यूएस में शुरुआती बेरोज़गार दावों की संख्या 215K से घटकर 210K हो गई।
● EUR/USD ने पिछले पांच-दिवसीय सप्ताह का समापन 1.0808 के अंक पर किया। निकट भविष्य के पूर्वानुमान की बात करें तो, शुक्रवार, 22 मार्च की शाम को इस समीक्षा के लिखे जाने तक, 50% विशेषज्ञों ने डॉलर की मजबूती और इस जोड़ी में और गिरावट आने का समर्थन किया। 20% ने यूरो का पक्ष लिया और 30% ने न्यूट्रल रुख अपनाया। D1 पर ऑसिलेटर्स में से, केवल 15% ग्रीन कलर में हैं, 85% रेड कलर में हैं, उनमें से एक चौथाई दर्शाते हैं कि यह जोड़ी ओवरसोल्ड है। ट्रेंड इंडिकेटर्स की बात करें तो, ग्रीन में 10% है, जबकि रेड में 90% का पूर्ण बहुमत है। इस जोड़ी के लिए निकटतम समर्थन 1.0795-1.0800 के क्षेत्र में स्थित है, इसके बाद 1.0725, 1.0680-1.0695, 1.0620, 1.0495-1.0515 और 1.0450 है। प्रतिरोध क्षेत्र 1.0835-1.0865, 1.0900-1.0920, 1.0965-1.0980, 1.1015, 1.1050 और 1.1100-1.1140 के क्षेत्रों में हैं।
● कैथोलिक देशों में गुड फ्राइडे के कारण आगामी ट्रेडिंग सप्ताह सामान्य से छोटा होगा, जहां बैंक और स्टॉक एक्सचेंज बंद रहेंगे। यह महीने और पहली तिमाही का आखिरी सप्ताह होगा। मार्केट के सहभागी तिमाही का सारांश प्रस्तुत करेंगे, और कुछ महत्वपूर्ण सांख्यिकीय रिलीज़ होंगी। फिर भी, कैलेंडर में गुरुवार, 28 मार्च उल्लेखनीय है, जब जर्मनी में खुदरा बिक्री पर डेटा जारी किया जाएगा, साथ ही यूएस जीडीपी पर संशोधित वार्षिक डेटा और बेरोज़गारी दावों का वॉल्यूम भी जारी किया जाएगा। शुक्रवार, 29 मार्च को, छुट्टी के बावजूद, संयुक्त राज्य अमेरिका में उपभोक्ता बाज़ार पर आंकड़े जारी किए जाएंगे, और फेडरल रिज़र्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल भाषण देने वाले हैं।
GBP/USD: BoE हॉक अब डव बन गए
● बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) की बैठक से एक दिन पहले, बुधवार, 20 मार्च को यूके में उपभोक्ता मुद्रास्फीति के जारी आंकड़ों में थोड़ी गिरावट का संकेत दिया गया और यह उम्मीद से थोड़ा नीचे गिर गया है। सालाना आधार पर CPI प्रत्याशित 3.5% के मुकाबले 4.0% से घटकर 3.4% हो गई। फरवरी की कोर CPI, सालाना आधार पर, तीन महीने तक 5.1% पर स्थिर रहने के बाद गिरकर 4.5% हो गई। इसके विपरीत, जनवरी में समान परिमाण की गिरावट के बाद CPI में महीने-दर-महीने 0.6% की वृद्धि देखी गई, फिर भी यह वृद्धि मार्केट की 0.7% की उम्मीद से कम रही। फरवरी में उत्पादक खरीद की कीमतों में साल-दर-साल 2.7% की हानि के साथ, 0.4% की कमी देखी गई, जो ऊर्जा, धातु और कुछ कृषि उत्पादों की कीमतों में कमी के कारण मई 2022 में देखे गए स्तर पर लौट आईं।
नियामक की बैठक से कुछ ही घंटे पहले, प्रारंभिक व्यावसायिक गतिविधि डेटा भी जारी किया गया, जिसमें सकारात्मक लेकिन मिश्रित परिणाम दिखे। विनिर्माण PMI बढ़कर 49.9 हो गया, जो महत्वपूर्ण 50.0 अंक (47.8 के पूर्वानुमान और 47.5 की पिछली वैल्यू के साथ) के करीब पहुंच गया। इसके विपरीत, सेवा क्षेत्र इंडेक्स 53.8 से गिरकर 53.4 पर आ गया, जबकि इसके स्थिर रहने की उम्मीद थी। नतीजतन, कंपोजिट PMI 53.0 से घटकर 52.9 हो गया, जो अब भी अर्थव्यवस्था के विकास क्षेत्र के भीतर है।
● गुरुवार, 21 मार्च को बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक की बात करें तो, जैसा कि उम्मीद थी, नियामक ने पाउंड के लिए प्रमुख ब्याज दर में लगातार पांचवीं बैठक में कोई बदलाव नहीं करते हुए, इसे 5.25% पर रखा। गवर्नर एंड्रयू बेली ने कहा कि अर्थव्यवस्था अभी तक उस स्तर पर नहीं पहुंची है जहां दरें कम की जा सकें, लेकिन उन्होंने कहा कि सब कुछ “सही दिशा” में आगे बढ़ रहा है।
● हैरानी तब हुई जब BoE की मौद्रिक नीति समिति के दो सदस्यों, जिन्होंने पहले दर वृद्धि के लिए मतदान किया था, ने अपनी स्थिति उलट दी, जिससे पाउंड की नए सिरे से बिक्री शुरू हो गई। जापान के MUFG बैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, मतदान परिणाम “हमारे अनुमान से पहले दर में कटौती की अधिक संभावना को उचित ठहराता है। [...] भले ही यह खुला सवाल है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड जून में अंतिम निर्णय लेगा या अगस्त में। हमारा यह मानना है कि इस साल दर में 100 बेसिस पॉइंट की कटौती होगी।” MUFG विशेषज्ञों ने कहा, “अगर जून में दर में कटौती होने को लेकर मार्केट का विश्वास दृढ़ होता है, इस साल के लिए दर में कटौती की संभावित मात्रा के साथ, तो पाउंड को अल्पावधि में और अधिक नुकसान हो सकता है।”
● “बिल्कुल, बैंक ऑफ इंग्लैंड ने ब्याज दरों को कम करने की दिशा में एक और कदम उठाया है,” जर्मनी के कॉमर्ज़बैंक के उनके सहयोगियों ने कहा। “लेकिन क्या यह उम्मीद से पहले होगा, सिर्फ इसलिए क्योंकि किसी भी नीति निर्माता ने दर में वृद्धि का समर्थन नहीं किया, यह अभी पूर्णत: स्पष्ट नहीं है।” कॉमर्ज़बैंक का मानना है कि “एसएनबी की अप्रत्याशित दर कटौती से उत्पन्न समग्र नरम भावना की पृष्ठभूमि में, पाउंड घाटे में रहा और दूसरी सबसे खराब मुद्रा बन गया। इसके अलावा, मार्केट की भावनाओं के आधार पर, यह सबसे कमज़ोर मुद्राओं में से एक बन सकता है।”
● 1.2734 के स्तर से पिछले सप्ताह की शुरुआत करते हुए, GBP/USD ने इसे 1.2599 पर समाप्त किया। इसकी निकट अवधि की दिशा को लेकर विश्लेषकों की राय बंटी हुई थी: आधे (50%) ने इस जोड़ी की गिरावट का समर्थन किया, 25% ने इसकी वृद्धि का, और 25% न्यूट्रल बने रहें। D1 पर इंडिकेटर रीडिंग बिल्कुल EUR/USD के समान है। ऑसिलेटर्स में, केवल 15% वृद्धि की ओर देखते हैं, 85% गिरावट की ओर, उनमें से एक चौथाई यह संकेत देते हैं कि जोड़ी ओवरसोल्ड है। ट्रेंड इंडिकेटर्स की बात करें तो, 10% खरीदने की सलाह देते हैं, और 90% बेचने की सलाह देते हैं। अगर इस जोड़ी में गिरावट देखने को मिलती है, तो इसे 1.2575, 1.2500-1.2535, 1.2450, 1.2375, 1.2330, 1.2085-1.2210, 1.2110, 1.2035-1.2070 पर समर्थन स्तर और ज़ोन मिल सकता है। ऊपर की ओर बढ़ने की स्थिति में, 1.2635, 1.2730-1.2755, 1.2800-1.2820, 1.2880-1.2900, 1.2940, 1.3000 और 1.3140 के स्तर पर प्रतिरोध मिलेगा।
● आगामी सप्ताह में यूनाइटेड किंगडम की अर्थव्यवस्था से संबंधित कोई महत्वपूर्ण घटना निर्धारित नहीं है। ट्रेडर्स को यह भी ध्यान रखना चाहिए कि 29 मार्च को गुड फ्राइडे के कारण देश में सार्वजनिक अवकाश है।
USD/JPY: कैसे BoJ ने येन को डुबो दिया
● सैद्धांतिक रूप में, अगर ब्याज दर बढ़ती है, तो मुद्रा मजबूत होती है। लेकिन यह केवल सिद्धांत है। हकीकत काफी अलग हो सकती है, जैसा कि मंगलवार, 19 मार्च को बैंक ऑफ जापान (BoJ) की बैठक से पता चला है।
उस समय तक, BoJ फरवरी 2016 से -0.1% की निगेटिव ब्याज दर स्तर बनाए रखने वाला दुनिया का एकमात्र केंद्रीय बैंक था। अब, 17 साल में पहली बार, इस नियामक ने इसे 0.0-0.1% प्रति वर्ष की सीमा तक बढ़ा दिया है। इसने दस-वर्षीय सरकारी बांड (YCC) के लाभ पर नियंत्रण भी छोड़ दिया। मीडिया रिपोर्टों के अनुसार, यह कदम "आधुनिक इतिहास में देखी गई सबसे आक्रामक और अपरंपरागत मौद्रिक सहजता नीति से बाहर निकलने को दर्शाता है।" फिर भी, इस महत्वपूर्ण फैसले के बाद, सराहना करने के बजाय, येन... गिर गया, और USD/JPY 151.85 के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। विश्लेषकों का मानना है कि ऐसा इसलिए हुआ क्योंकि केंद्रीय बैंक के हर काम मार्केट की उम्मीदों पर खरे उतरें और इसकी कीमत पहले ही तय कर दी गई थी।
● इस कार्य सप्ताह के अंत में प्रकाशित, फरवरी के लिए जापान की मुद्रास्फीति का डेटा, जापानी मुद्रा को कुछ समर्थन देता है। देश के स्टेटिस्टिकल ब्यूरो ने बताया कि वार्षिक राष्ट्रीय उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) बढ़कर 2.8% हो गया है, जो पहले 2.2% था। परिणामस्वरूप, निवेशकों ने निष्कर्ष निकाला कि 2.0% के लक्ष्य स्तर से ऊपर मूल्य दबाव के बने रहने से बैंक ऑफ जापान को ब्याज दरों को सकारात्मक स्तर पर बनाए रखने की सहूलिसत मिलेगी।
हालांकि, दरों को बनाए रखने का मतलब उन्हें बढ़ाना नहीं है। और जैसा कि नीदरलैंड के सबसे बड़े बैंकिंग समूह ING के अर्थशास्त्रियों ने लिखा, येन की स्थिति BoJ द्वारा दर में बढ़ोतरी करने से ज्यादा फेडरल रिज़र्व द्वारा दर में कटौती करने पर अधिक निर्भर करती है। उन्होंने बताया: “जब तक यूएस में दरें कम नहीं हो जातीं, येन के लिए दर वृद्धि के आसपास अस्थिरता से उबरकर लगातार मजबूत होना मुश्किल होगा।”
● मुद्रा क्षेत्र में जापानी सरकार द्वारा संभावित हस्तक्षेप को लेकर, सरल शब्दों में कहें तो मुद्रा हस्तक्षेप को लेकर, बढ़ते अटकलों से येन को एक और, लेकिन बहुत कमज़ोर, समर्थन प्राप्त हुआ। जापान के वित्त मंत्री, शुनिची सुज़ुकी ने घोषणा की कि मुद्रा के मूवमेंट स्थिर होने चाहिए और वह विनिमय दर में उतार-चढ़ाव पर बारीकी से नज़र रखे हुए हैं। हालांकि, ये केवल शब्द थे, ठोस कार्रवाई नहीं, इसलिए इनसे राष्ट्रीय मुद्रा को कोई महत्वपूर्ण सहायता नहीं मिली। परिणामस्वरूप, इस जोड़े ने 151.43 पर अंतिम नोट अंकित करते हुए इस हफ्ते को पूरा किया।
● USD/JPY के निकट भविष्य की बात करें तो, 50% विशेषज्ञ इस जोड़े में मंदी के पक्ष में हैं, 40% अनिर्णीत हैं, और 10% ने यूएस मुद्रा के और मजबूत होने का मतदान किया। तकनीकी विश्लेषण उपकरण संभावित मुद्रा हस्तक्षेप से संबंधित अफवाहों से अनजान लगते हैं। नतीजतन, सभी 100% ट्रेंड इंडिकेटर्स और D1 पर ऑसिलेटर इसमें वृद्धि होने की ओर इशारा कर रहे हैं, जिनमें से 20% ओवरबॉट ज़ोन में हैं। निकटतम समर्थन स्तर 150.85, 149.70, 148.40, 147.30-147.60, 146.50, 145.90, 144.90-145.30, 143.40-143.75, 142.20, और 140.25-140.60 पर हैं। प्रतिरोध स्तर और ज़ोन 151.85-152.00, 153.15 और 156.25 पर स्थित हैं।
● शुक्रवार, 29 मार्च को, टोक्यो क्षेत्र के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मान प्रकाशित किए जाएंगे। इसके अलावा, आने वाले दिनों में जापानी अर्थव्यवस्था से संबंधित कोई अन्य महत्वपूर्ण घटना निर्धारित नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसी: बिटकॉइन - हैविंग से पहले की शांति
● 14 मार्च को बिटकॉइन के $73,743 के नए ऑल-टाइम हाई पर पहुंचने के बाद, शॉर्ट-टर्म स्पेकुलेटर्स द्वारा बिकवाली और मुनाफावसूली की लहर चल पड़ी। BTC/USD में लगभग 17.5% की तेज़ गिरावट आई। स्थानीय न्यूनतम $60,778 दर्ज किया गया, जिसके बाद यह प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी, मंदी की प्रत्याशा में, फिर से गति हासिल करने लगी।
यह याद रखने योग्य है कि हैविंग एक ऐसी घटना है जो लगभग हर चार साल में होती है, अन्य 210,000 ब्लॉक्स की माइनिंग के बाद, और बिटकॉइन ब्लॉकचेन में एक नए ब्लॉक के लिए माइनिंग रिवार्ड को आधा कर दिया जाता है। इससे स्वाभाविक रूप से सवाल उठता है: ऐसा क्यों किया जाता है? हैविंग को मुद्रास्फीति से निपटने के मैकेनिज़्म के रूप में डिज़ाइन किया गया है। जैसे-जैसे माइनर्स के रिवार्ड कम होते जाते हैं, हर राउंड में कम नए कॉइन्स उत्पन्न होते हैं। इसका उद्देश्य मार्केट में बिटकॉइन की कमी को बनाए रखना और आपूर्ति और मांग के नज़रिए से टोकन की कीमत पर सकारात्मक प्रभाव डालना है।
बिटकॉइन का कुल प्रचालन 21 मिलियन कॉइन्स पर सीमित है। दिसंबर 2023 तक, माइनर्स पहले ही 19.5 मिलियन कॉइन्स निकाल चुके हैं, जो कुल मात्रा का लगभग 93% है। आखिरी बिटकॉइन की माइनिंग तक हैविंग जारी रहेगी, जो 2040 और 2048 के बीच किसी समय हो सकता है। 2040 में (8वां हैविंग), माइनर्स का रिवार्ड 0.1953125 BTC होगा, और 2048 (10वां हैविंग) में - 0.048828125 BTC होगा। इसके बाद माइनर्स केवल लेनदेन शुल्क से कमाई कर पाएंगे। आगामी, चौथा हैविंग इस साल 20 अप्रैल को होने की संभावना है, जिसमें माइन किए गए ब्लॉकों का इनाम 6.25 BTC से घटकर 3.125 BTC हो जाएगा।
● हैविंग की प्रत्याशा में स्पॉट बिटकॉइन ETFs और FOMO (फियर ऑफ मिसिंग आउट) प्रभाव से संबंधित प्रचार के कारण, इस मुख्य क्रिप्टोकरेंसी की निश्चित कमी पहले ही देखी जा सकती है। बिटकॉइनट्रेज़रीज़ के अनुसार, BTC का एक महत्वपूर्ण हिस्सा स्टेट और निजी निवेश कंपनियों, सरकारों, एक्सचेंज और निवेश फंड्स के स्वामित्व में है। कुल मिलाकर, उनके पास बिटकॉइन की कुल मात्रा का लगभग 12% हिस्सा है। लगभग 10% बिटकॉइन केंद्रीकृत क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों में संग्रहीत हैं, और अन्य 8.09% उन खातों में हैं जो कई साल से निष्क्रिय हैं। इन आंकड़ों में बिटकॉइन के संस्थापक, सातोशी नाकामोटो (4.76%) के एसेट्स की हिस्सेदारी को जोड़कर, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि लगभग 35% माइन किए गए कॉइन पहले से ही अन्य निजी निवेशकों के लिए अनुपलब्ध हैं।
ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट, आईशेयर्स बिटकॉइन ट्रस्ट, और फिडेलिटी वाइज़ ओरिजिन बिटकॉइन फंड क्रमशः 380,241 BTC, 230,617 BTC और 132,571 BTC के साथ बिटकॉइन ओनरशिप वॉल्यूम के मामले में अग्रणी हैं। माइक्रोस्ट्रैटेजी अपनी बैलेंस शीट पर 205,000 BTC के साथ सार्वजनिक कंपनियों में बिटकॉइन का सबसे बड़ा होल्डर बन गया है। मैराथन डिजिटल 15,741 BTC के साथ दूसरे स्थान पर है, जबकि टेस्ला और कॉइनबेस ग्लोबल क्रमशः 9,720 BTC और 9,480 BTC के साथ तीसरे और चौथे स्थान पर हैं। उपलब्ध जानकारी के अनुसार, अन्य नॉन-पब्लिक, निजी कंपनियों में, ब्लॉक.वन 164,000 BTC के साथ स्वामित्व स्तर में अग्रणी है। इसके बाद 141,686 BTC के बैलेंस के साथ MTGOX एक्सचेंज है। स्टेबलकॉइन जारीकर्ता टीथर के पास 66,465 BTC है। 57,672 BTC के साथ, चौथा स्थान बिटमेक्स एक्सचेंज का है।
देशों के बीच बिटकॉइन स्वामित्व की रैंकिंग में, संयुक्त राज्य अमेरिका 215,000 BTC के साथ सबसे आगे है, इसके बाद चीन 190,000 BTC के साथ, यूके 61,000 BTC के साथ और जर्मनी 50,000 BTC के साथ है।
● स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक के विश्लेषकों ने 2024 के लिए अपने बिटकॉइन मूल्य लक्ष्य को $100,000 से संशोधित करके $150,000 किया है, इसी अवधि में इथीरियम संभावित रूप से $8,000 तक पहुंच जाएगा। 2025 के अंत तक, यह पहली और दूसरी क्रिप्टोकरेंसी क्रमशः $200,000 और $14,000 तक पहुंच सकती है। विशेषज्ञ बिटकॉइन ETFs की मंज़ूरी के बाद सोने के डायनेमिक्स और 80% से 20% के अनुपात में अपने डिजिटल समकक्ष को लेकर कीमती धातु के अनुकूलन के आधार पर अपने पूर्वानुमान को सही ठहराते हैं।
स्टैंडर्ड चार्टर्ड विशेषज्ञों के अनुसार, अगर ETFs में निवेश $75 बिलियन तक पहुंच जाता है, तो बिटकॉइन की कीमत और बढ़ सकती है - $250,000 तक। सॉवरेन निवेश फंड्स के कार्य भी इस विकास दर में वृद्धि कर सकते हैं। बैंक के विश्लेषकों का कहना है, “हमें इसकी बढ़ती संभावना दिख रही है कि प्रमुख रिज़र्व प्रबंधक 2024 में बिटकॉइन खरीद की घोषणा कर सकते हैं।”
● निवेश फर्म 10T Holdings के CEO, डैन टैपिएरो ने भी ऐसे ही आंकड़े का उल्लेख किया - $200,000. उन्होंने कहा, "मुझे नहीं लगता कि यह इतना अजीब होगा।" इस फाइनेंसर की गणना के अनुसार, मौजूदा कीमत से तीन गुना होने की संभावना मोटे तौर पर 2017 और 2021 की उच्चतम कीमत के बीच के प्रतिशत अंतर से मेल खाती है। इसके अलावा, बियर मार्केट के निचले स्तर से 2021 के उच्चतम तक, डिजिटल गोल्ड की कीमत में 20 गुना वृद्धि हुई है। यह एक सकारात्मक परिदृश्य के रूप में $300,000 के लक्ष्य का सुझाव देता है।
टैपिएरो का मानना है, "इन मामलों में सटीक मार्कर्स और समय का संकेत देना मुश्किल है। मुझे लगता है कि हम अगले 18-24 महीनों के भीतर उस [ज़ोन] तक पहुंच जाएंगे, शायद इससे भी पहले। ईटीएफ की मांग में तेज़ वृद्धि के साथ ही हैविंग के दौरान आपूर्ति में कटौती महत्वपूर्ण विकास क्षमता का संकेत देती है। मुझे लगता है कि पहली क्रिप्टोकरेंसी बाकी को भी अपने साथ खींच लेगी।" 10T Holdings के CEO ने इथीरियम पर आधारित ETFs की मंज़ूरी के लिए "अच्छे अवसरों" का भी उल्लेख किया। हालांकि, उन्होंने यह कहने में झिझक महसूस की कि ये ETFs मई में पंजीकृत होंगे या ऐसा बाद में होगा।
● जब OpenAI के ChatGPT से पूछा गया कि क्या BTC की कीमत हैविंग से पहले $100,000 के निशान तक पहुंच सकती है, तो उसने इस लक्ष्य को स्वीकार्य माना। एआई की गणना के अनुसार, हालिया सुधार वृद्धि की संभावनाओं को प्रभावित नहीं करता है, और अल्पकालिक पूर्वानुमानों की अशुद्धि की पुष्टि ही करता है। ChatGPT ने $100,000 तक पहुंचने की 40% संभावना का अनुमान लगाया था, जबकि $85,000 के निशान तक पहुंचने की संभावना 60% पर आंकी गई थी।
● इस समीक्षा के लिखे जाने तक, शुक्रवार, 22 मार्च की शाम को, BTC/USD $63,000 के आसपास कारोबार कर रहा है। क्रिप्टोकरेंसी का कुल बाज़ार पूंजीकरण घटकर $2.39 ट्रिलियन (एक सप्ताह पहले $2.58 ट्रिलियन से) हो गया है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड इंडेक्स 83 से गिरकर 75 अंक हो गया है, जो एक्स्ट्रीम ग्रीड ज़ोन से ग्रीड ज़ोन की ओर बढ़ रहा है।
● बिटकॉइन की गिरावट में हालिया रुकावट के बावजूद, कुछ विशेषज्ञ इस संभावना से इंकार नहीं करते हैं कि BTC/USD में और गिरावट हो सकती है। उदाहरण के लिए, Crypto.com के CEO क्रिस मार्सज़ालेक का मानना है कि BTC की मौजूदा अस्थिरता पिछले चक्रों की तुलना में अब भी कम है। इसका मतलब है कि अस्थिरता में वृद्धि के साथ, न केवल नए उच्च स्तर बल्कि नए निम्न स्तर भी सेट हो सकते हैं।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों का मानना है कि हैविंग के बाद बिटकॉइन में 33% की गिरावट आ सकती है। इस बीच, गैलेक्सी डिजिटल के CEO माइक नोवोग्रात्ज़ को यकीन है कि न्यूनतम सीमा $50,000 है, और कोई बड़ी घटना घटे बिना, कॉइन की कीमत कभी भी उस स्तर से नीचे नहीं गिरेगी। उनके अनुसार, बिटकॉइन की वृद्धि मुख्य रूप से यूएस फेडरल रिज़र्व की नीति जैसे व्यापक आर्थिक कारकों के बजाय इस टोकन को लेकर निवेशकों की अतृप्त भूख से प्रेरित है। इसका प्रमाण इस तथ्य से मिलता है कि 20 मार्च को फेडरल रिज़र्व की बैठक का बिटकॉइन की कीमत पर शायद ही कोई असर पड़ा।
NordFX एनालिटिकल ग्रुप
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