EUR/USD: FOMC - 31 जुलाई को कोई आश्चर्य?
● यह समीक्षा कुछ असामान्य तरीके से शुरू होगी, अंत से नहीं बल्कि पिछले सप्ताह के अंत से। 18 जुलाई की रात और 19 जुलाई की सुबह, सिस्टम प्रशासक और उपयोगकर्ताओं ने अव्यवस्थित सर्वरों और विंडोज़ ऑपरेटिंग सिस्टम के पीसी का सामना किया। इन प्रणालियों ने "ब्लू स्क्रीन ऑफ़ डेथ" (BSOD) दिखाना शुरू कर दिया और एक अंतहीन रीसेट लूप में प्रवेश कर गए। इस वैश्विक Microsoft त्रुटि ने संयुक्त राज्य अमेरिका, यूनाइटेड किंगडम, स्पेन, जर्मनी, तुर्की और ऑस्ट्रेलिया सहित कई देशों को प्रभावित किया। चीन में कई उपयोगकर्ता भी "ब्लू स्क्रीन ऑफ़ डेथ" का सामना कर रहे थे। कई महत्वपूर्ण कंप्यूटर सिस्टम, जैसे आपातकालीन सेवाएं, अस्पताल, पुलिस, हवाई अड्डे, रेलवे, प्रसारक, इंटरनेट प्रदाता, दूरसंचार कंपनियां और अन्य संगठन जैसे बैंक और एक्सचेंज काम करना बंद कर चुके थे या गलत काम कर रहे थे। नतीजतन, उस समय वित्तीय बाजारों की स्थिति लगभग एक बलपूर्वक प्रकृति (force majeure) में बदल गई थी।
इस त्रुटि का कारण क्राउडस्ट्राइक नामक एक साइबर सुरक्षा कंपनी का सॉफ़्टवेयर अपडेट था, जो एक नए विंडोज़ अपडेट के साथ टकरा गया था। Microsoft ने घोषणा की कि उन्होंने समस्या की पहचान कर ली है और इसे कम करने के लिए कदम उठा रहे हैं। हालांकि, इस कार्य की समय सीमा अभी भी अनिश्चित है।
● अब सप्ताह के अधिक "पारंपरिक" समाचारों पर आते हैं और मौद्रिक नीति के संभावित आसान बनाने पर चर्चा करते हैं। गुरुवार, 18 जुलाई को, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने एक बैठक की और इससे एक दिन पहले, Eurostat ने उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा जारी किया। सांख्यिकी कार्यालय के अंतिम आकलन के अनुसार, वार्षिक मुद्रास्फीति पिछले महीने 2.6% से घटकर 2.5% हो गई थी, जो बाजार की अपेक्षाओं के अनुरूप थी। मुख्य CPI जो भोजन और ऊर्जा को बाहर करता है, 2.9% पर बना रहा। यह ध्यान देने योग्य है कि यह सूचकांक नौ महीनों (अगस्त 2023 से अप्रैल 2024) तक 2.7% तक गिर गया था। हालांकि, मई में, यह 2.9% तक बढ़ गया और जून में उसी स्तर पर बना रहा। मुद्रास्फीति का एक अन्य सूचकांक, निर्माता मूल्य सूचकांक (PPI) मासिक -0.2% (पूर्वानुमान -0.1%) और वार्षिक -4.2% (पूर्वानुमान -4.1%) पर रिकॉर्ड किया गया है।
इन आंकड़ों पर टिप्पणी करते हुए, ECB के अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने कहा कि नियामक ने मुद्रास्फीति कम करने की दिशा में प्रगति की है क्योंकि मुद्रास्फीति के प्रमुख संकेतक "सही दिशा में आगे बढ़ रहे हैं।" हालांकि, उन्होंने संकेत दिया कि ECB जुलाई में ब्याज दरों को कम नहीं करेगा, लेकिन शरद ऋतु की बैठकों में मौद्रिक नीति को आसान बनाने (QE) के लिए और कदम उठाने की संभावना को खारिज नहीं किया।
● निश्चित रूप से, वह जानती थी कि वह किस बारे में बात कर रही थी: अगले दिन, अपनी बैठक में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने प्रमुख ब्याज दर को बिना किसी परिवर्तन के 4.25% पर बनाए रखा। समापन प्रेस कॉन्फ्रेंस में, मैडम लेगार्ड ने कुछ भी नया नहीं कहा। उन्होंने यूरोपीय अर्थव्यवस्था की कमजोरी का उल्लेख किया, जिसमें कहा गया कि आर्थिक वृद्धि के लिए जोखिम निचले तरफ झुके हुए हैं। उच्च मुद्रास्फीति के बारे में, लेगार्ड ने दोहराया कि ECB के निर्णय अभी भी डेटा पर निर्भर हैं। जबकि उन्होंने तात्कालिक मौद्रिक नीति को आसान बनाने के लिए कोई संकेत नहीं दिया, उन्होंने कहा कि गवर्निंग काउंसिल की बैठक में 12 सितंबर को दर के निर्णय पर अभी भी "खुला" है।
● बाजार की जोखिम-प्रतिकूल भावना और क्रिस्टीन लेगार्ड की असामान्य और अस्पष्ट टिप्पणियों ने EUR/USD को 1.1000 की ओर बढ़ने से रोका और इसे 1.0900 क्षेत्र में भेजा। शुक्रवार की सुबह, ECB गवर्निंग काउंसिल के सदस्य और बैंक ऑफ फ्रांस के अध्यक्ष फ्रैंकोइस विलेरॉय डी गलहाउ ने कहा कि आर्थिक वृद्धि के बारे में अनिश्चितता कुछ महीने पहले की तुलना में बढ़ गई है। उन्होंने आगे कहा कि ECB दर पूर्वानुमान के बारे में बाजार की अपेक्षाएं उचित हैं। उनकी गवर्निंग काउंसिल के साथी, लिथुआनिया के केंद्रीय बैंक के प्रमुख गेडिमिनास सिम्कस ने भी बाजार की भविष्यवाणी से सहमति जताई कि 2024 के अंत तक 25 बेसिस पॉइंट्स (bps) की दो और कटौती होगी।
● इन यूरोपीय अधिकारियों की असामान्य भावना EUR/USD पर महत्वपूर्ण रूप से निचला दबाव डाल सकती थी, लेकिन अटलांटिक के उस पार उनके समकक्षों से समान बयान आते हैं। फेडरल रिजर्व की अगली FOMC (फेडरल ओपन मार्केट कमेटी) बैठक बुधवार, 31 जुलाई को होने वाली है। गोल्डमैन सैक्स के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, अमेरिकी मुद्रास्फीति 4.3% से घटकर 2.6% हो गई है - 1984 के बाद से सबसे बड़ी गिरावट - और बेरोजगारी 3.6% से बढ़कर 4.1% हो गई है, नियामक इस बैठक में धीरे-धीरे दरों को कम करना शुरू कर सकता है। हालांकि, FOMC के अधिकांश अधिकारी, फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल सहित, जोर देकर कहते हैं कि मौद्रिक नीति को आसान बनाने का समय अभी नहीं आया है और नए डेटा की प्रतीक्षा करनी चाहिए। वे सुझाव देते हैं कि कोई भी बदलाव सितंबर में चर्चा किया जा सकता है।
वर्तमान में, सितंबर में डॉलर के लिए एक कटौती की संभावना 96% है, जबकि यूरो के लिए यह थोड़ा कम 80% है (यह देखते हुए कि जून में एक 25 बेसिस पॉइंट्स कटौती हुई थी)।
● इसलिए यदि 31 जुलाई को कुछ नहीं होता है, तो फेड की दर 5.50% पर बनी रहेगी। चूंकि ECB दर 4.25% है, यह अमेरिकी मुद्रा के लिए एक विशिष्ट लाभ प्रदान करता है। यदि जोखिम-प्रतिकूल भावना बाजार में बनी रहती है, तो यह EUR/USD पर और दबाव डालेगी।
पिछले सप्ताह इस जोड़ी ने 1.0883 पर समाप्त किया। 19 जुलाई की रात को, निकट अवधि में विश्लेषकों का पूर्वानुमान इस प्रकार है: 55% वोट इस जोड़ी के बढ़ने के लिए और 65% के गिरने के लिए। तकनीकी विश्लेषण में, 80% ट्रेंड इंडिकेटर्स अभी भी यूरो के पक्ष में हैं, जबकि 15% डॉलर की ओर स्थानांतरित हो गए हैं। ऑस्सिलेटर्स में, 85% हरे और 15% तटस्थ हैं। इस जोड़ी के लिए निकटतम समर्थन क्षेत्र 1.0865 है और इसके बाद 1.0790-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620, 1.0565, 1.0495-1.0515, 1.0450 और 1.0370 हैं। प्रतिरोध क्षेत्र 1.0890-1.0915, 1.0945, 1.0980-1.1010, 1.1050 और 1.1100-1.1140 में स्थित हैं।
● अगले सप्ताह, जर्मनी में खुदरा बिक्री मात्रा डेटा सोमवार, 22 जुलाई को जारी किया जाएगा। बुधवार, 24 जुलाई को PPI दिन कहा जा सकता है क्योंकि जर्मनी, यूरोजोन और संयुक्त राज्य अमेरिका की अर्थव्यवस्थाओं के विभिन्न क्षेत्रों में व्यापार गतिविधि के प्रारंभिक डेटा जारी किए जाएंगे। गुरुवार को, हम Q2 में अमेरिकी अर्थव्यवस्था की स्थिति के बारे में जान पाएंगे, इस अवधि के लिए GDP के आंकड़े उपलब्ध होंगे। इसके अलावा, उसी दिन पारंपरिक प्रारंभिक बेरोजगारी दावे संख्या जारी की जाएगी। सप्ताह का अंतिम कार्यदिवस अत्यधिक अस्थिर होने की उम्मीद है, क्योंकि शुक्रवार, 26 जुलाई को संयुक्त राज्य अमेरिका मुख्य CPI मुद्रास्फीति के आंकड़े जारी करेगा, जो फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति के निर्णयों के लिए एक प्रमुख संदर्भ है।
GBP/USD: बैंक ऑफ इंग्लैंड - 1 अगस्त को क्या कोई आश्चर्य?
● हमारी पिछली GBP/USD समीक्षा का शीर्षक "लेबर पार्टी के साथ पाउंड जीतता है" था, और यह वास्तव में सही था। पिछले सप्ताह, इस जोड़ी ने 1.3043 पर चढ़ाई की, जो जुलाई 2023 के स्तरों पर पहुंची। हमारे दृष्टिकोण में, यह वृद्धि राजनीतिक अटकलों द्वारा अधिक संचालित थी कि विपक्ष सत्ता में आ रहा है और यूनाइटेड किंगडम में सरकार बदल रही है, न कि आर्थिक संकेतकों द्वारा। यह परिवर्तन वास्तव में क्या लाएगा, यह देखना और मूल्यांकन करना बाकी है। फिलहाल, यह केवल नए प्रधानमंत्री कीर स्टारमर के "राष्ट्रीय नवीनीकरण" के वादों का लाभ उठाने का अवसर है।
● पिछले सप्ताह जारी किए गए यूनाइटेड किंगडम के वर्तमान आर्थिक आंकड़ों ने बहुत अधिक आशावाद का कारण नहीं दिया। बुधवार, 17 जुलाई को जारी किए गए मुद्रास्फीति डेटा पूर्वानुमानों से थोड़ा अधिक थे। मुख्य CPI वार्षिक 2.0% पर पहुंचा (बाजार की अपेक्षा 1.9% थी) और कोर CPI 3.5% पर पहुंचा (पूर्वानुमान 3.4% था)। जबकि ये आंकड़े पूर्वानुमानों के करीब थे, वे दिखाते हैं कि यूनाइटेड किंगडम में मुद्रास्फीति अभी भी स्थिर है और बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) के प्रयासों के खिलाफ प्रतिरोध कर रही है।
शुक्रवार, 19 जुलाई को, राष्ट्रीय सांख्यिकी कार्यालय (ONS) ने यूनाइटेड किंगडम के खुदरा बिक्री डेटा को जारी किया, जो निराशाजनक था। मासिक आधार पर, जून में बिक्री -1.2% तक गिर गई, मई में 2.9% पुनर्बलन के बाद। बाजार ने केवल -0.4% की गिरावट की भविष्यवाणी की थी। मुख्य खुदरा बिक्री सूचकांक जो वाहन ईंधन की बिक्री को बाहर करता है, -1.5% मासिक आधार पर गिर गया, पहले 2.9% उछाल और पूर्वानुमान -0.5% की तुलना में। वार्षिक मात्रा जून में -0.2% तक गिर गई, मई में 1.3% की वृद्धि की तुलना में, जबकि मुख्य आंकड़ा -0.8% वार्षिक आधार पर गिर गया, पिछले महीने +1.2% की तुलना में।
● इन आंकड़ों के प्रकाश में, पाउंड ने अपना मूल्य खोना शुरू कर दिया और GBP/USD पिछले सप्ताह 1.2912 पर समाप्त हुआ। सिंगापुर के यूओबी बैंक के विशेषज्ञों का मानना है कि "ऊपर की ओर गति काफी कमजोर हो गई है और इस जोड़ी की वृद्धि समाप्त हो गई है।" उनके अनुसार, "पाउंड संभवतः एक समेकन चरण में प्रवेश कर चुका है और कुछ समय के लिए 1.2850 और 1.3020 के बीच व्यापार करेगा।"
बेशक, बैंक ऑफ इंग्लैंड की 1 अगस्त की बैठक में क्या होता है, इस पर बहुत कुछ निर्भर करेगा। अंतिम दर परिवर्तन एक साल पहले 3 अगस्त 2023 को हुआ था जब इसे 25 बेसिस पॉइंट्स बढ़ाकर 5.25% कर दिया गया था। अब, Commerzbank के विश्लेषकों के अनुसार, "बैंक ऑफ इंग्लैंड का अगला निर्णय बहुत ही आकर्षक होना चाहिए।" वे लिखते हैं: "हम अभी भी मानते हैं कि बैंक ऑफ इंग्लैंड जल्द ही अपनी पहली कटौती करेगा। हालांकि, चाहे वह अगस्त या सितंबर में हो, मुख्य बात यह है कि, उच्च मुख्य मुद्रास्फीति और सेवा क्षेत्र में मुद्रास्फीति के साथ, एक महत्वपूर्ण दर कटौती की संभावना नहीं है। इसलिए, मध्यम अवधि में, पाउंड स्टर्लिंग को अच्छी तरह से समर्थित रहना चाहिए।"
● फिलहाल, अल्पावधि के लिए विशेषज्ञों का औसत पूर्वानुमान इस प्रकार है: केवल 20% विश्लेषक उम्मीद करते हैं कि पाउंड अधिक मजबूत होगा और इस जोड़ी के बढ़ने की भविष्यवाणी करते हैं, 60% गिरावट की भविष्यवाणी करते हैं और बाकी 20% तटस्थ स्थिति में हैं। D1 पर तकनीकी विश्लेषण में, 75% ट्रेंड इंडिकेटर्स हरे और 25% लाल हैं। ऑस्सिलेटर्स में, 75% हरे, 10% तटस्थ ग्रे और केवल 5% लाल हैं।
अतिरिक्त गिरावट की स्थिति में, यह जोड़ी 1.2850-1.2860, इसके बाद 1.2780-1.2800, 1.2610-1.2625, 1.2540, 1.2445-1.2465, 1.2405 और 1.2300-1.2330 के स्तर और समर्थन क्षेत्रों का सामना करेगी। वृद्धि की स्थिति में, प्रतिरोध स्तर 1.2990-1.3005, इसके बाद 1.3040, 1.3100-1.3140, 1.3265-1.3300, 1.3375, 1.3315, 1.3555-1.3640 और 1.3750 पर होने की उम्मीद है।
● यूनाइटेड किंगडम की अर्थव्यवस्था के लिए व्यापार गतिविधि (PPI) के प्रारंभिक डेटा के प्रकाशन के बीच, बुधवार, 24 जुलाई को घटनाओं में एक मुख्य आकर्षण है। आगामी दिनों में महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा रिलीज़ की उम्मीद नहीं है। पहले उल्लेख किया गया, अगली महत्वपूर्ण घटना गुरुवार, 1 अगस्त को बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक है।
USD/JPY: बैंक ऑफ जापान - 31 जुलाई को क्या कोई आश्चर्य?
● ING के रणनीतिकारों के अनुसार, USD/JPY "इस सप्ताह कुछ आश्चर्य लेकर आया, 155/156 क्षेत्र में लौट आया।" ईमानदारी से कहूं तो, हमारे लिए आश्चर्यजनक बात यह नहीं थी कि येन मजबूत हुआ, बल्कि यह था कि यह ING के विशेषज्ञों के शब्द थे। आखिर इसमें आश्चर्य की बात क्या है? अपनी समीक्षाओं में, हमने बार-बार जापानी वित्तीय अधिकारियों द्वारा संभावित मुद्रा हस्तक्षेप की चेतावनी दी है। और यहाँ वे हैं।
अर्थशास्त्री अनुमान लगाते हैं कि गुरुवार और शुक्रवार, 11 और 12 जुलाई को, बैंक ऑफ जापान (BoJ) ने अपनी राष्ट्रीय मुद्रा का समर्थन करने के लिए लगभग 6.0 ट्रिलियन येन खरीदे। बुधवार, 17 जुलाई को, USD/JPY फिर से दबाव में आ गया, शायद एक और मुद्रा हस्तक्षेप के कारण। BoJ के खाते की गतिविधियों का विश्लेषण करके, अर्थशास्त्री अनुमान लगाते हैं कि उस दिन हस्तक्षेप लगभग 3.5 ट्रिलियन येन था। क्या इसका दीर्घकालिक प्रभाव होगा, यह एक बड़ा सवाल है। पिछले वर्षों के समान कदमों से पता चला है कि प्रभाव केवल अल्पकालिक होता है। इस बार, जर्मन Commerzbank के विशेषज्ञों ने BoJ के हस्तक्षेप को "हवा में थूकने" के रूप में वर्णित किया। केवल दो दिन बाद, 19 जुलाई को, स्थानीय निचले स्तर 155.35 से उछाल के बाद, यह जोड़ी 157.85 तक बढ़ गई, 250 अंक ऊपर।
● "सेवा क्षेत्र में व्यापारिक गतिविधि के निराशाजनक संकेतकों" के अलावा, Commerzbank के विश्लेषक देखते हैं "कि मई में गतिविधि में गिरावट आई, विदेशी व्यापार डेटा भी आश्वस्त नहीं था। एक कारण यह था कि आयात कमजोर हो रहा था, जो घरेलू अर्थव्यवस्था के लिए अच्छा नहीं है।"
"बैंक ऑफ जापान को यह आशा करनी चाहिए कि अगले कुछ महीनों में अमेरिकी ब्याज दरों से जुड़ा प्रतिकूल कारक महत्वपूर्ण रूप से कम हो जाएगा, जिससे येन को लगातार रक्षात्मक उपायों की आवश्यकता के बिना स्थिर होने की अनुमति मिलेगी," Commerzbank के अर्थशास्त्री निष्कर्ष निकालते हैं, शायद नियमित मुद्रा हस्तक्षेप को "रक्षात्मक उपाय" के रूप में संदर्भित करते हुए।
● टोक्यो में, कमजोर येन अब और अधिक उपयोगी नहीं है, इस तरह की आवाजें तेज हो रही हैं। निवेशकों को, जो कैरी ट्रेड रणनीतियों में येन शॉर्ट कर रहे हैं, को अनचाहे मुद्रा हस्तक्षेपों का सामना करना पड़ेगा। इसके अलावा, जबकि येन का समर्थन करने के लिए बैंक ऑफ जापान के संसाधन महत्वपूर्ण हैं, वे असीमित नहीं हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, BoJ के गवर्नर काज़ुओ उएडा ने पिछले महीने कहा था कि नियामक 31 जुलाई की बैठक में ब्याज दरें बढ़ा सकता है। इसके अलावा, जापानी मुद्रा को अप्रत्याशित समर्थन अमेरिकी राष्ट्रपति पद के उम्मीदवार डोनाल्ड ट्रम्प से मिला, जिन्होंने ब्लूमबर्ग के साथ एक साक्षात्कार में कहा कि अवमूल्यित येन अमेरिकी विनिर्माण क्षेत्र पर नकारात्मक दबाव डाल रहा है।
● 31 जुलाई को, फेडरल रिजर्व और BoJ दोनों की बैठकें होंगी। यदि बैंक ऑफ जापान से कार्य या बयान और भी अधिक बाज पक्ष (hawkish) की ओर होते हैं, तो यह USD/JPY को नीचे ले जाने के लिए एक नया उत्प्रेरक प्रदान कर सकता है। उदाहरण के लिए, ING इस संभावना से इंकार नहीं करता है कि यह जोड़ी वर्ष के अंत तक 153.00 पर पहुंच सकती है।
पिछले सप्ताह इस जोड़ी ने 157.45 पर समाप्त किया। निकट अवधि की संभावनाओं का आकलन करते हुए, 40% विशेषज्ञ इस जोड़ी के दक्षिण की ओर और येन की मजबूती के पक्ष में मतदान करते हैं, जबकि शेष 60% तटस्थ स्थिति में हैं। D1 चार्ट पर ऑस्सिलेटर्स में से, 100% जापानी मुद्रा के पक्ष में हैं, हालांकि 15% इस जोड़ी के लिए अधिक बिकने वाली क्षेत्र में हैं। ट्रेंड इंडिकेटर्स एक और मिश्रित तस्वीर प्रदान करते हैं: 60% येन की मजबूती का संकेत देते हैं, जबकि 40% ऊपर की ओर उछाल का सुझाव देते हैं।
निकटतम समर्थन स्तर लगभग 155.35-155.70 पर स्थित है, इसके बाद 154.50-154.70, 153.60, 153.00, 151.85-152.15 और 150.80-151.00 है। निकटतम प्रतिरोध 158.25 क्षेत्र में है, इसके बाद 158.75, 160.20, 160.85, 161.80-162.00 और 162.50 है।
● अगले सप्ताह, कैलेंडर में शुक्रवार, 26 जुलाई को हाइलाइट किया गया है। इस दिन टोक्यो क्षेत्र के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आंकड़े जारी किए जाएंगे। आने वाले दिनों में जापान की अर्थव्यवस्था की स्थिति से संबंधित किसी अन्य महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़ों के जारी होने की उम्मीद नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसी: आश्चर्य - एक सप्ताह में $370 बिलियन मार्केट कैप वृद्धि
● इस सप्ताह, बिटकॉइन $65000 से ऊपर बढ़ गया, $67490 के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। यह वह स्तर था जहां यह 17 जून को कारोबार कर रहा था। इसके बाद, जर्मन सरकार ने अपनी पुलिस द्वारा जब्त किए गए क्रिप्टोकरेंसी का परिसमापन शुरू कर दिया, जिससे BTC/USD नीचे आ गया। हाल के दिनों में, जर्मनी ने लगभग $3 बिलियन के मूल्य में 50,000 बिटकॉइन बेचे, जिनमें से अंतिम बैच 3846 बिटकॉइन 12 जुलाई को बेचा गया।
अब बाजार ने इन बिक्री के नकारात्मक प्रभाव को अवशोषित कर लिया है। बीटीसी की कीमत नए पूंजी प्रवाह के बीच सुधार कर रही है स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में। कॉइनशेयर के अनुसार, 8 से 14 जुलाई तक, लगभग $1.7 बिलियन सभी क्रिप्टोकरेंसी निवेश उत्पादों, जिनमें यूएस स्पॉट ईटीएफ शामिल हैं, में प्रवाहित हुआ है। इस राशि में से, $260 मिलियन ब्लैकरॉक IBIT फंड में गए। 2024 की शुरुआत से, फंडों ने $17.8 बिलियन प्राप्त किया है, जो 2021 के पूरे वर्ष से अधिक है, जो क्रिप्टोकरेंसी के पिछले बुल साइकिल का शिखर वर्ष था। न केवल अमेरिकी बिटकॉइन ईटीएफ बल्कि हांगकांग बिटकॉइन ईटीएफ भी प्रवाह देख रहे हैं, जिसने एकल 15 जुलाई को $37 मिलियन रिकॉर्ड किया है।
● स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में प्रवाह का मूल्यांकन करते हुए, ब्लैकरॉक के सीईओ लैरी फिंक ने सीएनबीसी पर घोषणा की कि बिटकॉइन एक वैध वित्तीय साधन है जो भय के समय निवेश के लिए उपयुक्त है। फिंक ने स्वीकार किया कि "मैं एक गर्वित संशयवादी था, लेकिन मैंने [बिटकॉइन] का अध्ययन किया है और इसके बारे में सीखा है" और अब स्वीकार करता हूं कि वह इस संपत्ति के बारे में गलत था।
ब्लैकरॉक के प्रमुख ने जोर देकर कहा कि पहली क्रिप्टोकरेन्सी "किसी भी देश के नियंत्रण के बाहर" कुछ में निवेश करने का अवसर प्रदान करती है। उन्होंने उल्लेख किया "मैं यह नहीं कह रहा हूं कि किसी भी अन्य चीज़ की तरह कोई दुरुपयोग नहीं है, लेकिन यह एक वैध वित्तीय साधन है जो असंबद्ध रिटर्न प्रदान कर सकता है।"
● जर्मनी द्वारा 50,000 बिटकॉइन की बिक्री के बाद अगला चरण दिवालिया क्रिप्टोकरेन्सी एक्सचेंज Mt. Gox के पूर्व ग्राहकों को 142,000 बिटकॉइन की वापसी होगी, जो 10 साल पहले ढह गया था। चिंता इस तथ्य से उत्पन्न होती है कि बिटकॉइन इस समय के दौरान 130 गुना बढ़ गया है और स्वाभाविक रूप से कई लाभार्थी संभवतः अपने टोकन को तुरंत नकद में बदलना चाहेंगे। हालांकि, सभी Mt. Gox बिटकॉइन जुलाई में लेनदारों के बीच वितरित नहीं होंगे। Arkham Intelligence के अनुसार, पहले बैच के 45,000 बिटकॉइन आने वाले हफ्तों में Kraken एक्सचेंज के माध्यम से लेनदारों के बीच वितरित किए जाएंगे। कुल मिलाकर, Mt. Gox की बिक्री का दबाव वर्ष के अंत तक 75,000 सिक्कों से अधिक नहीं होगा।
इस जानकारी के लिए धन्यवाद, बाजार सहभागियों के बीच दहशत कम हो गई है। हालांकि, कुछ विश्लेषक अभी भी मानते हैं कि इन भुगतानों से बिटकॉइन की कीमत $50,000 तक गिर सकती है। CoinShares का अनुमान है कि अगर सभी 45,000 बिटकॉइन 24 घंटों में बेचे जाते हैं, तो कीमत मौजूदा स्तर से 19% कम हो सकती है। प्रसिद्ध विश्लेषक एलेक्स क्रूगर का अनुमान है कि अधिकतम मूल्य गिरावट 10% से अधिक नहीं होगी।
CryptoQuant के सीईओ की यंग जू का मानना है कि विक्रेताओं के दबाव का डर अतिरंजित है और मौजूदा बुल रन को बाधित नहीं करेगा। वह सुझाव देते हैं कि अगर वही मात्रा 30 दिनों में जारी की जाती है, तो बाजार इसे लगभग नजरअंदाज कर देगा। CoinMetrics के विश्लेषकों का भी मानना है कि बाजार को मौजूदा बाजार गहराई और ट्रेडिंग वॉल्यूम को ध्यान में रखते हुए, बिक्री को समय के साथ वितरित किया जाए तो Mt. Gox के लेनदारों को उनके परिसंपत्तियों को तरल करने में सक्षम होना चाहिए।
● वर्तमान में, पूर्व Mt. Gox ग्राहकों के लिए उनके अचानक डिजिटल लाभ को कितनी आक्रामकता से निपटाएगा, यह पूर्वानुमान करना मुश्किल है। हालांकि, अधिकांश प्रभावशाली लोग इस बात से सहमत हैं कि भले ही एक नकारात्मक प्रभाव हो, यह अल्पकालिक होगा। Fairlead Strategies के प्रबंध भागीदार केटी स्टॉकटन ने सीएनबीसी के साथ एक साक्षात्कार में पुष्टि की कि दीर्घकालिक बुलिश प्रवृत्ति अभी भी बरकरार है और बिटकॉइन को एक दीर्घकालिक निवेश के रूप में महत्वपूर्ण वृद्धि क्षमता के साथ माना जाना चाहिए।
MicroStrategy के सह-संस्थापक और पूर्व सीईओ माइकल सेलर ने घोषणा की कि पहली क्रिप्टोकरेन्सी के मूल्य में गिरावट निवेशकों के लिए इसकी अपील को प्रभावित नहीं करेगी। प्रमाण के रूप में, उन्होंने एक तालिका प्रस्तुत की जो कई वर्षों में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों की मूल्यगत गतिशीलता की तुलना करती है, जिसमें बिटकॉइन, सोना, उभरते बाजार शेयर, उभरते बाजार बांड और ट्रेजरी बांड शामिल हैं। सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले बिटकॉइन, युवा कंपनियों के शेयर (यूएस ग्रोथ इंडेक्स) और Nasdaq 100 इंडेक्स थे। 2011 से 2024 तक, बिटकॉइन का मूल्य 18881% बढ़ा, जबकि Nasdaq 100 इंडेक्स 931% बढ़ा और सोना 59% बढ़ा। माइकल सेलर ने पहले भविष्यवाणी की थी कि बिटकॉइन भविष्य में $10 मिलियन तक पहुंच सकता है।
विश्लेषक बेंजामिन कोवेन ने भी ऐतिहासिक विश्लेषण किया। उन्होंने निवेशकों के लिए प्रमुख पैरामीटर की जांच की: बिटकॉइन का प्रभुत्व स्तर (सभी क्रिप्टोकरेन्सी के कुल बाजार मूल्य का प्रतिशत)। कोवेन एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति को देखते हैं: 2022 के अंत से, प्रमुख क्रिप्टोकरेन्सी का प्रभुत्व लगातार बढ़ रहा है। 2022 के अंत में 38% से, यह जुलाई 2024 में 54% तक बढ़ गया। कोवेन का मानना है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में खर्च पर सख्त सरकारी नियंत्रण बिटकॉइन के पक्ष में है, जोखिम भरे ऑल्टकॉइन्स की तुलना में। जबकि संभावित ETH ETF की मंजूरी अल्पावधि में एथेरियम के लिए वृद्धि प्रदान कर सकती है, बिटकॉइन अपने कुल बाजार मूल्य का हिस्सा बढ़ाना जारी रखेगा, संभवतः दिसंबर 2024 तक 60% तक पहुंच जाएगा।
● प्रत्याशित स्पॉट एथेरियम ETF का लॉन्च निस्संदेह उद्योग के लिए एक महत्वपूर्ण घटना होने की उम्मीद है। ब्लूमबर्ग के वरिष्ठ एक्सचेंज विश्लेषक एरिक बाल्चुनास ने रिपोर्ट किया कि यह ट्रेडिंग 23 जुलाई को संयुक्त राज्य अमेरिका में शुरू होगी। "SEC (सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन) ने अंततः बुधवार [17 जुलाई] को जारीकर्ताओं से संपर्क किया और उन्हें अंतिम S-1 फॉर्म वापस करने के लिए कहा और फिर मंगलवार 23 जुलाई को लॉन्च के लिए प्रभावकारिता [स्वीकृति] के लिए कहा," विश्लेषक ने लिखा। उन्होंने चेतावनी दी कि यह "अंतिम क्षण में अप्रत्याशित समस्याओं" की अनुपस्थिति पर निर्भर करता है। बाल्चुनास की जानकारी को दो संभावित ETH ETF जारीकर्ताओं के स्रोतों द्वारा सत्यापित किया गया था।
● Factor LLC के प्रमुख पीटर ब्रैंड्ट ने ETH ETF ट्रेडिंग के लॉन्च से पहले एथेरियम के लिए एक पूर्वानुमान प्रदान किया है। पहले, इस प्रसिद्ध व्यापारी और विश्लेषक, जो 2018 क्रिप्टो विंटर और अन्य कई बाजार आंदोलनों की सटीक भविष्यवाणी के लिए जाने जाते हैं, अक्सर ETH की आलोचना करते थे। हालांकि, अब उनका मानना है कि यह ऑल्टकॉइन महत्वपूर्ण वृद्धि के कगार पर है। ब्रैंड्ट का सुझाव है कि एथेरियम ने एक आयताकार गठन की निचली सीमा के पास समर्थन प्राप्त किया है, जिसे विकसित होने में चार महीने से अधिक समय लगा है और इसका अगला लक्ष्य $5600 का ऊपरी स्तर होगा।
यह सकारात्मक दृष्टिकोण व्यापारी Yoddha द्वारा समर्थित है। उन्होंने उल्लेख किया कि दीर्घकालिक समेकन ऑल्टकॉइन प्रमुख को सक्रिय वृद्धि के लिए आवश्यक ऊर्जा प्रदान कर सकता है। उनके गणना के अनुसार, एथेरियम के $10,000 से ऊपर बढ़ने की संभावना है। Yoddha का मानना है कि एथेरियम की उच्चतम वृद्धि 2025 में रिकॉर्ड की जाएगी। वर्तमान उच्चतम ऐतिहासिक (ATH) $4856 है जिसे 7 नवंबर 2021 को रिकॉर्ड किया गया था।
● एथेरियम की संभावनाओं के बावजूद, हाल के दिनों में वृद्धि का नेता रिपल (XRP) रहा है। 5 से 17 जुलाई तक, इस सिक्के में लगभग 47% की वृद्धि हुई है। इस वृद्धि के लिए उत्प्रेरक पारंपरिक डेरिवेटिव ट्रेडिंग केंद्र - CME और CF Benchmarks - द्वारा रिपल के लिए सूचकांक और संदर्भ दरों की घोषणा रही है, जो इस टोकन के संस्थागत गोद लेने को सुविधाजनक बना सकती है।
● ऐसी स्थिति में, OpenAI के AI ChatGPT-4o का निर्णय 2024 में दीर्घकालिक निवेश के लिए खरीदने योग्य तीन डिजिटल परिसंपत्तियों का चयन करने के लिए एक असामान्य था। AI प्रमुख कारकों जैसे "समय के साथ मूल्य की गतिशीलता, तकनीकी नवाचार, बाजार की स्वीकृति और भविष्य की विकास क्षमता" से मार्गदर्शित था। इन मानदंडों के आधार पर, ChatGPT ने एक अपेक्षाकृत रूढ़िवादी दीर्घकालिक पोर्टफोलियो बनाया जिसमें बिटकॉइन (BTC), एथेरियम (ETH) और न रिपल बल्कि पोलकाडॉट (DOT) शामिल थे।
AI के अनुसार, बिटकॉइन एक योग्य उम्मीदवार था क्योंकि इसके मूल्य की गतिशीलता, तकनीकी प्रगति, अपेक्षाकृत व्यापक स्वीकृति और नियामकों द्वारा कुछ मान्यता के कारण। ETH की उम्मीदवारी तकनीकी नवाचारों, विशेष रूप से प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) में संक्रमण, इसके पारिस्थितिकी तंत्र के विकास और इसके ब्लॉकचेन की लोकप्रियता से उत्पन्न नेटवर्क प्रभावों के कारण थी। पोलकाडॉट शीर्ष तीन में प्रवेश कर गया क्योंकि इसके नेटवर्क की इंटरऑपरेबिलिटी और स्केलेबिलिटी, एक मजबूत विकास टीम और एक समर्पित समुदाय। AI मॉडल ने पोलकाडॉट की पैराचैन तकनीक पर सक्रिय कार्य को उजागर किया, इसकी उच्च उपयोगिता को रेखांकित किया।
● 18 जुलाई शुक्रवार की रात, BTC/USD $66940 पर ट्रेड कर रहा था, ETH/USD लगभग $3505 और XRP/USD $0.5745 पर था। क्रिप्टोकरेन्सी कुल बाजार पूंजीकरण $2.43 ट्रिलियन था, जो एक सप्ताह पहले $2.06 ट्रिलियन से बढ़ गया था। क्रिप्टोकरेन्सी भय और लालच सूचकांक पिछले 7 दिनों में 29 से 60 अंक तक बढ़ गया है, डर क्षेत्र से लालच क्षेत्र में चला गया है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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