वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग केवल चार्ट्स का विश्लेषण करने और रणनीतियों का अनुकरण करने के बारे में नहीं है बल्कि गंभीर मनोवैज्ञानिक स्वकार्य के बारे में भी है। इस आलेख में, ट्रेडर्स के मुख्य भय और उन पर विजय प्राप्त करने के तरीके के बारे में जानेंगे, यदि आप एक ट्रेडर बनने के लिए तैयार हैं तो निर्धारित करने के बारे में चर्चा करेंगे और वित्तीय संसार के गुरुओं और इंफ्लूएंशर्स की अनुशंसाओं को भी साझा करेंगे।
ट्रेडर्स सबसे अधिक किससे डरते हैं? मनोवैज्ञानिक चार प्राथमिक भय को इंगित करते हैं। शायद सबसे व्यापक धन खोने का भय है। इसके बाद चूके हुए अवसरों का भय है, अथवा अन्य शब्दों में, किसी संभावित लाभदायक लेन-देन को खोने का भय है। तीसरा, किसी गलती को करने का भय है, अर्थात डेटा की गलत व्याख्या करने का अथवा कोई गलत निर्णय करने का भय है। और अंत में, साथी ट्रेडर्स अथवा निवेशकों द्वारा गलत व्याख्या अथवा आकलन लगाए जाने की चिंता है। हम इसे आलोचना का भय का कह सकते हैं।
एक व्यक्ति इन सभी भय पर कैसे विजय प्राप्त कर सकता है? निसंदेह, शिक्षा और पेशेवर प्रशिक्षण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं: आप विषय को जितना अच्छा समझते हैं, आपको उतना ही कम भय लगता है। उदाहरण के लिए, वॉरेन बफे केवल उस चीज में निवेश करने की सलाह देते हैं जिसकी आपको समझ हो, भय की ओर झुकने की नहीं। यह सलाह निश्चित रूप से ध्यान देने लायक है, यह देखते हुए कि बफे विश्व के अग्रणी और सर्वाधिक प्रसिद्ध निवेशकों में से एक है, जिनकी शुद्ध संपत्ति फोर्ब्स के अनुसार $100 बिलियन से अधिक है। शिक्षा के महत्व और सतत् स्वत: सुधार पर टिमोथी स्कायज, US में सबसे युवा सफल ट्रेडर्स में से एक, जो $12,000 को $2 मिलियन करने में सफल रहे, द्वारा भी जोर दिया जाता है। विश्व प्रसिद्ध ट्रेडर और निवेशक, जोर्ज सोरोस, अनपेक्षित के लिए तैयार रहने और परिवर्तनशील परिस्थितियों के अनुकूल रहने की अनुशंसा करते हैं। गलतियों और आलोचना के भय को संबोधित करते हुए, यह बिलियेनर कहता है: "वित्तीय बाजार, कोई फर्क नहीं पड़ता है कि हम उनकी भविष्यवाणी करने में कितना कठिन परिश्रम करते हैं, हमेशा आश्चर्यों से भरे होंगे। […] अन्य के लिए, गलत होना शर्मिंदा होने का कारण है; मेरे लिए, मेरी गलतियों को मानना गर्व का एक कारण है। "यहाँ, एक व्यक्ति सोरो के अन्य उद्धरण को भी संदर्भित कर सकता है: “आप सही हैं अथवा गलत यह महत्वपूर्ण नहीं है, बल्कि यह महत्वपूर्ण है कि जब आप सही हैं तो आप कितना धन कमाते हैं और जब आप गलत होते हैं तो आप कितना धन खोते हैं।."
और, अवश्य, तनाव स्तरों को काफी हद तक कैसे घटाएँ और सफलता के अवसरों को कैसे बढ़ाएँ इसके तरीके पर चर्चा करते समय, लगभग सभी वित्तीय बाजार गुरु अनिवार्य रूप से पूर्वविकसित और जाँची गई रणनीति का अनुसरण करने की, भावनात्मक निर्णय कम करने की और धन प्रबंधन के बारे में न भूलने की सलाह देते हैं।
क्या इस बात को निर्धारित करने का कोई तरीका है कि मनोवैज्ञानिक रूप से तैयार कोई व्यक्ति कैसे एक ट्रेडर बने? निश्चित रूप से, हैं। आइए उनमें से कुछ को सूचीबद्ध करें और फिर गहराई से सोचें कि वे क्या हैं और वे कैसे कार्य करते हैं। इसप्रकार, ट्रेडिंग के लिए मनोवैज्ञानिक तैयारी का आकलन करने के लिए, निम्नलिखित तरीके उपयोग किए जाते हैं:
– साक्षात्कार और सर्वेक्षण। वित्तीय बाजारों में विशेषज्ञता प्राप्त पेशेवर ट्रेडर्स अथवा मनोवैज्ञानिक के साथ व्यक्तिगत साक्षात्कार और परामर्श के साथ-साथ धन, जोखिम और निर्णय निर्माण के प्रति आपके व्यवहार के बारे में प्रश्नावलियों को पूरा करना भी ट्रेडिंग के लिए मनोवैज्ञानिक तैयारी का आकलन करने के लिए लाभदायक हो सकता है। पेशेवर आपकी मनोवैज्ञानिक प्रोफाइल की ताकत और कमजोरी पर प्रकाश डाल सकते हैं।
– जोखिम से बचने का परीक्षण। साइकोमेट्रिक परीक्षण करना भी आपकी जोखिम प्रवृत्ति का निर्धारण करने में सहायता कर सकता है। ये परीक्षण संभावित हानियों और लाभों के प्रति आपकी प्रतिक्रियाओं का मापन यह समझने के लिए करते हैं कि वित्तीय निर्णय करते समय आप कितना आरामदायक अनुभव करते हैं।
– डेमो अकाउंट्स। डेमो अकाउंट्स पर ट्रेडिंग का अभ्यास करना आपको भावनाओं को प्रबंधित करने में और किसी वास्तविक वित्तीय जोखिम के बिना तर्कसंगत निर्णय करने में आपकी योग्यता का मापन करने की अनुमति देता है।
– ट्रेडर्स डायरी। एक डायरी जहाँ आप विभिन्न ट्रेडिंग परिदृश्यों के प्रति आपकी भावनाओं और प्रतिक्रियाओं को लिखते हैं, रखने से आपकी मनोवैज्ञानिक अवस्था का विश्लेषण करने में सहायता मिल सकती है। समय के साथ, आप पुनरावृत्ति करने वाले पैटर्न की पहचान कर सकते हैं और आवश्यक समायोजन कर सकते हैं।
– तनाव परीक्षण। कुछ उदाहरणों में, विशेषीकृत तनाव परीक्षण संचालित किए जाते हैं जो चरम बाजार परिस्थितियों का अनुकरण करते हैं। वे यह निर्धारित करने में सहायता करते हैं कि आप उच्च तनाव स्थितियों में कैसे प्रतिक्रिया करेंगे।
जैसा कि पूर्व में उल्लेख किया गया है, जोखिम से बचना परीक्षण जोखिम, विशेष रूप से वित्तीय निर्णयों के प्रसंग में, के प्रति आपकी प्रवृत्ति का मापन करने पर लक्षित एक प्रक्रिया है। यह मूल्यवान टूल आपके कैरियर के प्रारंभिक चरणों में उच्च रूप से लाभदायक हो सकता है। यहाँ ऐसे परीक्षण का एक सामान्य ब्रेकडाउन है:
– परीक्षण की तैयारी। परीक्षण शुरु करने के पूर्व, आपको आमतौर पर निर्देश प्रदान किए जाते हैं और आपसे क्या अपेक्षित है उस पर आपको स्पष्ट किया जाता है। कभी-कभी, आपके वित्तीय अनुभव और जोखिम की समझ के बारे में मूलभूत जानकारी एकत्रित करने के लिए एक प्राथमिक साक्षात्कार संचालित किया जाता है।
– प्रश्न और परिदृश्य। परीक्षण में प्रश्नों की एक श्रृँखला अथवा विभिन्न वित्तीय स्थितियों को चित्रित करने वाला काल्पनिक परिदृश्य शामिल होता है और बहुविकल्पीय उत्तरों की पेशकश करता है। यहाँ संभावित प्रश्नों के कुछ उदाहरण हैं: आप धन के साथ आपके संबंध का कैसे वर्णन करेंगे? यदि आप लॉटरी में एक बड़ी राशि जीत गए तो आप क्या करेंगे? आप आपकी कितनी बचत को जोखिम में डालने के इच्छुक होंगे? क्या आप स्थिति का विश्लेषण करके अथवा किसी से सलाह लेकर सहज ज्ञानपूर्वक निर्णय करते हैं?
– प्रतिक्रिया आकलन। प्रत्येक प्रश्न अथवा परिदृश्य के प्रति आपके प्रतिसाद का आपकी जोखिम प्रवृत्ति का निर्धारण करने के लिए विश्लेषण किया जाता है। उत्तरों को आमतौर पर एक पैमाने पर श्रेणी दी जाती है और जोखिम से बचाने वाला एक व्यापक स्कोर प्राप्त करने के लिए अंतिम परिणामों को समेकित किया जाता है।
– परिणाम विश्लेषण और प्रतिक्रिया। परीक्षण को पूर्ण करने के बाद, विशेषज्ञ परिणामों का विश्लेषण करते हैं। वे आपके उत्तरों की व्याख्या कर सकते हैं और आपको एक ट्रेडर के रूप में विकास के लिए जोखिम प्रबंधन और आगे के चरणों पर अनुशंसाएँ प्रदान कर सकते हैं।
– पुन: परीक्षण करना। कुछ प्रकरणों में, परीक्षण को आवधिक रूप से पुन: लेने की अनुशंसा की जाती है, विशेष रूप से यदि आपके जीवन अथवा वित्तीय स्थिति में महत्वपूर्ण बदलाव रहे हों।
जोखिम से बचने का परीक्षण आपकी आवश्यकताओं और संसाधनों के आधार पर विभिन्न स्वरूपों और तरीकों में लिया जा सकता है। अत्यधिक शुल्क और सशुल्क साइकोमेट्रिक परीक्षण जिन्हें विशेष रूप से जोखिम मापने के लिए डिजाइन किया जाता है, ऑनलाइन प्राप्त किए जा सकते हैं। ऐसे परीक्षण एक अच्छे प्रारंभिक बिंदु हो सकते हैं। कई वित्तीय सलाहकार, मनोवैज्ञानिक और प्रशिक्षक व्यापक वित्तीय योजना निर्माण के भाग के रूप में जोखिम से बचने के परीक्षण की पेशकश करते हैं। यह तब सहायक हो सकता है यदि आप अधिक विशेषीकृत पहुँच और उन विशेषज्ञ परामर्शों की सलाह प्राप्त करना चाहते हैं जो पेशेवर अनुशंसाएँ भी प्रदान कर सकते हैं।
कुछ विश्वविद्यालय और वैज्ञानिक संगठन वित्तीय मनोविज्ञान में शोध संचालित करते हैं और उनकी शोध परियोजनाओं के रूप में जोखिम से बचने के परीक्षण की पेशकश कर सकते हैं। कभी-कभी, परीक्षण विशेषीकृत शैक्षणिक सेमिनारों अथवा वेबीनारों के भाग के रूप में उपलब्ध होते हैं। मुख्य बात यह सुनिश्चित करना है कि आप जो भी विधि अथवा प्लेटफॉर्म परीक्षण के लिए चुनते हैं उसकी एक अच्छी प्रतिष्ठा हो और जोखिम बचाव मापन की वैज्ञानिक रूप से समर्थित विधि की पेशकश करता हो।
ब्रोकरेज कंपनी NordFX द्वारा पेश किए गए डेमो अकाउंट्स पर ट्रेडिंग मूलभूत कौशल को प्राप्त करने के लिए डिजाइन की जाती है और एक वास्तविक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर किंतु आभासी धन के साथ संचालित की जाती है। यह उपयोगकर्ताओं को प्लेटफॉर्म के इंटरफेस और कार्यक्षमताओं के परिचित होने में, वित्तीय जोखिमों के बिना ट्रेडिंग का अभ्यास करने में और विभिन्न रणनीतियों और संकेतकों का परीक्षण करने की अनुमति देती है।
आभासी धन के साथ ट्रेडिंग में वास्तविक फंड्स के साथ ट्रेडिंग के समान वही भावनात्मक तनाव शामिल नहीं होता है। हालाँकि, डेमो अकाउंट्स पर लंबे समय तक अभ्यास करने से अवास्तविक अपेक्षाएँ और जोखिमों के प्रति लापरवाही हो सकती है। इसलिए, यह समझना आवश्यक है कि किसी डेमो अकाउंट पर सफलता वास्तविक बाजार में सफलता की गारंटी नहीं देती है।
एक ट्रेडर्स डायरी एक उपकरण है जो आपकी ट्रेडिंग गतिविधियों को संगठित करने और उनका विश्लेषण करने में सहायता करती है। इसका इलेक्ट्रॉनिक रूप से रखरखाव किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, एक एक्सेल स्प्रेडशीट, गूगलशीट्स अथवा पारंपरिक रूप से एक पेपर नोटबुक के रूप में। डायरी में सामान्य प्रविष्टियों में दिनांक, समय और पॉजीशन खुलने एवं बंद होने की कीमत, उनका वॉल्यूम, ट्रेड की दिशा, ट्रेड किया जा रहा असेट अथवा करेंसी युग्म, स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट स्तर और ट्रेड से परिणामी लाभ अथवा हानि शामिल हो सकते हैं।
किसी ट्रेड में प्रवेश करने के कारण को दस्तावेजीकृत करना महत्वपूर्ण है, जैसे बाजार अथवा समाचार विश्लेषण, संकेतक संकेत, इत्यादि, साथ ही बाहर निकलने के कारण को भी। उन स्क्रीनशॉट्स और चार्ट्स को शामिल करना जो किसी पॉजीशन के खुलने और बंद होते समय बाजार की स्थिति को चित्रित करते हों, मूल्यवान हो सकते हैं। इसके अलावा, किसी ट्रेड के पूर्व, दौरान और बाद में आपकी भावनात्मक अवस्था का वर्णन करना भी लाभदायक है। कोई अतिरिक्त नोट जो की गईं गलतियों और एकत्रित किए गए पाठों को विच्छेद करते हैं, अंतर्दृष्टिपूर्ण हो सकते हैं।
ऐसी कोई डायरी न केवल आपकी ट्रेडिंग रणनीति की प्रभाविकता में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है बल्कि विभिन्न बाजार स्थितियों के प्रति आपके जोखिम प्रबंधन कौशल, अनुशासन और मनोवैज्ञानिक प्रतिसादों पर भी प्रकाश डालती है। इस डायरी का नियमित रूप से रखरखाव करना, आदर्श रूप से प्रत्येक ट्रेड के ठीक बाद, भविष्य में दोहराए जाने वाली गलतियों को रोकने में सहायता कर सकता है। हालाँकि, अवश्य, प्रविष्टियों की बारंबारता व्यापक रूप से आपकी ट्रेडिंग शैली पर निर्भर करती है। जबकि दीर्घकालिक और मध्यकालिक ट्रेडिंग के लिए प्रत्येक ट्रेड को दस्तावेजीकृत करना सीधा-साधा है, फिर भी यह इंट्राडे ट्रेडिंग के साथ चुनौतीपूर्ण और स्कैल्पिंग एवं पिप्स ट्रेडिंग के लिए संभवत: अव्यवहारिक बन जाता है।
ट्रेडर्स के लिए तनाव परीक्षण विशेषीकृत परिदृश्य या मॉडल हैं जिन्हें किसी ट्रेडर की चरम बाजार स्थितियों की प्रतिक्रिया का आकलन करने के लिए डिजाइन किया जाता है जो वास्तविक जीवन की स्थितियों की बारीकी से नकल करते हैं। ये परीक्षण एक ट्रेडर के जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने और तीव्र बाहरी दबाव के तहत निर्णय लेने की क्षमता को मापते हैं।
इन परीक्षणों के दौरान, चरम बाजार परिदृश्यों का अनुकरण किया जाता है: अप्रत्याशित तेज मूल्य में उतार-चढ़ाव, अस्थिरता में परिवर्तन और अन्य जटिल स्थितियाँ। पूरे अनुकरण के दौरान, ट्रेडर्स खरीदने, बेचने, ऑर्डर देने आदि के बारे में निर्णय लेता है। परीक्षण के बाद, लिए गए निर्णयों, बनाए गए अनुशासन के स्तर, तनाव लचीलेपन और जोखिम प्रबंधन प्रभावशीलता पर एक विश्लेषण किया जाता है। इस तरह का प्रशिक्षण चरम परिस्थितियों में उचित रूप से कार्य करने की आपकी क्षमता को बढ़ा सकता है, आपके ट्रेडिंग दृष्टिकोण में कमजोरियों की पहचान कर सकता है और, परिणामस्वरूप, आवश्यक समायोजन कर सकता है।
सूचीबद्ध सभी तरीकों में त्रुटि का जोखिम क्या है, और वे कितने विश्वसनीय हैं? क्या एक नौसिखिया ट्रेडर, जिसने सभी प्रकार के परीक्षणों को सफलतापूर्वक पास कर लिया है, वास्तव में वास्तविक धन के साथ ट्रेड करने के लिए पूरी तरह से अप्रस्तुत हो सकता है?
सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि प्रश्नावलियाँ और मनोवैज्ञानिक परीक्षण आत्म-जागरूकता और प्रतिक्रियाओं की ईमानदारी पर निर्भर करते हैं। वे हमेशा किसी व्यक्ति की वास्तविक मानसिक स्थिति को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं कर सकते हैं। इसके अलावा, वास्तविक ट्रेडिंग में अक्सर उच्च भावनात्मक तनाव शामिल होता है, जिसका पूरी तरह से अनुकरण करना कठिन है। किसी भी नौसीखिए के पास वह अनुभव नहीं होता है जो केवल अभ्यास और समय के साथ आता है। सफल परीक्षण परिणाम उसे अति आत्मविश्वास की ओर ले जा सकते हैं, जिसका परिणाम आवेगपूर्ण और जोखिम भरे निर्णय हो सकते हैं, जिससे संभावित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय नुकसान हो सकता है।
यह पहचानना भी आवश्यक है कि वित्तीय बाजार असंख्य कारकों से प्रभावित होते हैं, जिनमें व्यापक आर्थिक आँकड़ों की रिलीज, राजनीतिक घटनाएँ, प्राकृतिक आपदाएँ और यहाँ तक कि सामूहिक मनोविज्ञान भी शामिल होते हैं। ये परीक्षणों या अनुकरणों में पूरी तरह से जिम्मेदार नहीं हो सकते हैं। इसलिए, जबकि सूचीबद्ध तरीके आत्म-जागरूकता और कौशल वृद्धि के लिए एक उपयोगी टूल हो सकते हैं, फिर भी वे वास्तविक अनुभव को प्रतिस्थापित नहीं करते हैं और उन्हें ट्रेडिंग की तैयारी में कई कारकों में से एक के रूप में माना जाना चाहिए।
